Evercore ISI повышает целевую цену Pinnacle Financial (PNFP) до $116, сохраняет рекомендацию "выше рынка"

Pinnacle Financial Partners Inc. (NYSE:PNFP) входит в десятку лучших банковских акций для покупки в 2026 году.

6 февраля Evercore ISI повысила целевую цену на акции Pinnacle Financial на 0,9% до $116 (с $115) и сохранила рекомендацию "выше рынка". Изменение цены связано с обновлением моделей региональных банков, находящихся под покрытием компании, после публикации результатов за четвертый квартал 2025 года.

Pinnacle Financial опубликовала отчет о доходах за четвертый квартал 21 января, в котором основным моментом стал рост чистой прибыли, доступной для обычных акционеров, на 12,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $166,0 млн (с $147,5 млн). В расчете на акцию разводненная прибыль увеличилась на 11,5% год к году до $2,13 (с $1,91).

Рост прибыли был обусловлен в первую очередь увеличением чистого процентного дохода (NII) на 12,0% по сравнению с прошлым годом — до $407,4 млн (с $363,8 млн), что, в свою очередь, стало результатом роста доходных активов и незначительного повышения чистой процентной маржи (NIM). Доходные активы выросли на 9,5% год к году — до $51,7 млрд (с $47,2 млрд). Кредиты составили 82% этого увеличения, увеличившись на 10,3% год к году — до $39,2 млрд (с $35,5 млрд). Остальное пришлось на инвестиционные ценные бумаги, которые выросли на 9,3% год к году — до $9,2 млрд (с $8,4 млрд).

$3,8 млрд из расширения базы активов на $4,5 млрд было профинансировано за счет роста депозитов на 10,0% по сравнению с прошлым годом — до $41,9 млрд (с $38,1 млрд). Долгосрочные займы и другие источники финансирования, которые выросли на 9,1% год к году — до $8,0 млрд (с $7,3 млрд), обеспечили остальную часть роста.

В то же время чистая процентная маржа показала умеренное расширение на 5 базисных пунктов год к году — до 3,27% (с 3,22%), так как снижение стоимости фондирования частично компенсировало ухудшение доходности доходных активов.

Руководство также представило прогноз на 2026 год и обновленную информацию о предполагаемом влиянии слияния Pinnacle с Synovus, завершившегося 1 января. Ожидается получение $250 млн синергии затрат в течение следующих трех лет. Также ожидается, что консолидированный кредитный портфель достигнет $91–93 млрд к концу 2026 года при поддержке депозитной базы в $106,5–108,5 млрд. Руководство прогнозирует два снижения ставки ФРС США на 25 базисных пунктов, что приведет к консолидированной чистой процентной марже на уровне 3,45%–3,55%.

Pinnacle Financial Partners Inc. (NYSE:PNFP) — холдинговая компания, владеющая и управляющая Pinnacle Bank. Банк предлагает широкий спектр финансовых услуг, включая банковские, инвестиционные, трастовые, ипотечные и страховые продукты как для частных, так и для корпоративных клиентов. Компания базируется в Атланте, штат Джорджия, и была основана в 2000 году.

Хотя мы признаем потенциал PNFP как инвестиции, мы считаем, что некоторые AI-акции предлагают больший потенциал роста и меньший риск снижения. Если вы ищете крайне недооцененную AI-акцию, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тренда возвращения производства в США, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучших краткосрочных AI-акциях.

ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 12 лучших недорогих акций для покупки прямо сейчас и Портфель акций Cathie Wood: 10 топ-акций для покупки.