Весь город гремит от взрывов! В понедельник станем свидетелями истории

Источник: Уолл-стрит Информационный Круг

В выходные главные новости были полны сообщений о взрывах.

США и Израиль нанесли удары по нескольким целям в Иране, Иран быстро ответил, причем по силе и скорости реакция превзошла ответные действия на израильский авиаудар в июне прошлого года.

Сейчас инвесторов больше всего волнует, что произойдет на финансовых рынках в понедельник?

Во-первых, рынку действительно важно определить, как охарактеризовать этот конфликт. Реакция финансовых рынков на геополитические конфликты по сути делится на три сценария: хирургические удары (краткосрочный шок), региональная эскалация (рост энергетических рисков), энергетический шоковый кризис (второй виток инфляции).

Трамп заявил, что верховный лидер Ирана Хаменеи уже погиб — это может заставить рынок считать, что конфликт представляет собой лишь «точечную операцию», а не затяжное противостояние, и ожидаются только краткосрочные резкие колебания.

Заявление Ирана о закрытии Ормузского пролива — это переменная: через это место проходит около 20% нефти в мире. Это крайне радикальный шаг, который может вызвать региональную эскалацию. Иран никогда по-настоящему этого не делал, и для мировых рынков это по-прежнему кошмарный сценарий (психологический шок превышает реальный эффект).

Во-вторых, на открытии в понедельник есть три важных индикатора для наблюдения:

· Нефть: цены на нефть — в центре внимания. Некоторые аналитики считают, что Brent может на открытии пробить отметку в 100 долларов. Если рост составит около 5%, ситуация под контролем; если около 8% — инфляционные сделки возобновятся; если более 10% — начнется паника на рынке рисковых активов (рост нефти — падение всего остального). Каждый рост нефти на 10% может привести к росту доллара примерно на 0,5%-1%.

· Казначейские облигации США: снижение доходности — доминирует стратегия уклонения от риска; рост доходности — инфляция на первом плане.

· Фьючерсы на акции США期货: в течение первого часа после открытия рынки, вероятно, будут падать из-за отсутствия покупок, но истинная динамика проявится после первого часа торгов.

В-третьих, глобальные рынки уже начали закладывать в цену «военный сценарий» еще в последние два часа пятницы, когда золото, нефть и доллар росли одновременно.

Возможно, эта операция готовилась несколько месяцев, ведь долгое время не было слышно, чтобы Трамп обсуждал цены на нефть. Кроме того, после двух подряд дней падения американского рынка в четверг и пятницу, Трамп и Министерство финансов США не предприняли никаких шагов для успокоения рынка, потому что знали, что произойдет дальше. Но Трамп постарается минимизировать влияние на цены на нефть, и его решение действовать в субботу — тому подтверждение, давая рынку один день для адаптации в воскресенье. Он будет стараться контролировать «интенсивность» конфликта, а не стремиться к полномасштабной войне.