За одну неделю рост на 38%! Рыночная капитализация Micron превысила 840 миллиардов долларов, бум на рынке чипов памяти перешёл в «параболическую» фазу роста

Источник: Глобальный рыночный обзор

В связи с глобальным дефицитом чипов памяти акции Micron Technology на этой неделе стремительно выросли, а оптимизм во всем полупроводниковом секторе способствовал дальнейшему росту бумаги.

В пятницу акции Micron подскочили более чем на 15% и закрылись на уровне 746,81 доллара. За неделю рост составил почти 38%, за последний месяц — почти 84%.

Это лучшая неделя для Micron с декабря 2008 года (тогда акции после Великой депрессии стоили менее 5 долларов). Согласно данным LSEG, рыночная капитализация компании сейчас превышает 840 миллиардов долларов.

Micron — не единственная выдающаяся компания в секторе чипов. AMD за эту неделю выросла на 26%, в пятницу достигла 52-недельного максимума, а ее капитализация превысила 740 миллиардов долларов. Intel выросла на 25% за неделю, за последний месяц ее котировки удвоились — эта CPU компания, по мнению многих, совершает уверенное возвращение.

Американские банки и Evercore отмечают, что капитальные расходы гиперскейлеров (крупных облачных провайдеров) к концу следующего года могут превысить 1 триллион долларов, а спрос на чипы памяти стал визитной карточкой текущего этапа развития AI.

Хотя графические процессоры (GPU) ранее были в центре внимания в построении AI-инфраструктуры, теперь память, хранение данных и CPU все чаще выходят на первый план.

На фоне дефицита памяти производители чипов повышают цены и увеличивают маржу, а гиперскейлеры жалуются на рост стоимости конечных товаров и услуг для своих клиентов.

DRAM и NAND — два типа памяти с наибольшим спросом. DRAM быстрее, но более требовательна, NAND на основе флэш-памяти немного медленнее, но более надежна. Оба типа крайне важны для AI-обработки.

Многочисленные исследования показывают, что Micron, Samsung и SK Hynix вместе выпускают более 90% мирового DRAM.

Как и Micron, корейские производители чипов памяти также демонстрируют хорошие результаты. Samsung на этой неделе вместе с Apple, Alphabet (материнская компания Google) и Microsoft вошла в список компаний с капитализацией более триллиона долларов.

В пятницу появились сообщения, что SK Hynix ведет переговоры с множеством международных технологических компаний о инвестициях — они намерены профинансировать строительство новых производственных линий памяти для увеличения выпуска. В сообщениях также упоминается, что предусматривается специальная схема финансирования оборудования для ультрафиолетовых литографических машин, предоставляемых клиентами.

Аналитик Mizuho Vijay Rakesh в своем исследовании на этой неделе отметил: «Micron по-прежнему занимает выгодную позицию в сегменте памяти; передовые технологии производства DRAM позволяют снижать издержки год за годом, а в NAND увеличение количества слоев улучшает себестоимость и повышает производительность пластин».

Исследователи отмечают, что за последние месяцы доля Micron среди розничных трейдеров растет. По данным Vanda Research, чистая покупка акций в середине апреля достигла максимума за два года. Стратег Vanda Viraj Patel в пятницу отметил, что при некотором ослаблении покупки акций розничными инвесторами за последние годы, «можно сказать, что на Micron сейчас приходится большая часть денежного потока и внимания розницы».