Сегодня вечером произошла опасная сцена
Источник: Информационный круг Уолл-стрит
——Игнорирование рынка облигаций чревато серьезными последствиями.
Сегодня вечером вновь произошла опасная сцена:
- Доходность американских гособлигаций снова растёт: доходность десятилетних облигаций превысила 4,6%, а доходность тридцатилетних остается выше 5,1%;
- Доллар и нефть одновременно демонстрируют рост, американская нефть снова преодолела отметку в 100 долларов за баррель;
- Цена на золото снова снижается, отметка 4500 под угрозой;
- Фьючерсы на американские акции вернули прежний утренний рост.
Во-первых, на динамику рынка повлияла одна новость:
Ранее агентство Reuters сообщало, что Верховный лидер Ирана распорядился запретить вывоз урана, близкого к оружейному обогащению, за пределы страны. Высшие должностные лица Ирана считают, что экспорт этого урана за границу сделает Иран более уязвимым для ударов со стороны США и Израиля в будущем.
Это вовсе не обычная дипломатическая риторика, а шаг, ставящий под угрозу переговоры о перемирии между США и Ираном. Основная рыночная надежда на достижение «мирного соглашения на Ближнем Востоке» заключалась в ожиданиях, что администрация Трампа, применяя давление и переговоры, вынудит Иран избавиться от этого крайне чувствительного урана и полностью устранит его ядерный потенциал. Рынок не боится отсутствия надежды, рынок боится, если надежда уже включена в цену, но внезапно оказывается уничтоженной.
Во-вторых, мировые рынки уже находятся в состоянии повышенной настороженности: доходность американских гособлигаций, доллар и нефть (три показателя) демонстрируют одновременный рост, напоминая «пороховую бочку», которую может взорвать любая искра. Сейчас ситуация ежедневно зависит от способности Трампа выдать хорошие новости для поддержания рынка, посмотрим, как он поступит сегодня вечером.
В-третьих, сегодня снова наступил самый важный момент недели — четверг, когда многие институциональные инвесторы начинают корректировать свои позиции перед истечением опционов в пятницу, а также для управления рисками на выходные. Самое большое опасение трейдеров — неожиданное и фатальное событие на Ближнем Востоке после закрытия рынков в пятницу или во время выходных (например, полный срыв перемирия и возобновление боевых действий). Поэтому каждый четверг при малейших признаках нестабильности капитал предпочитает «сначала закрывать позиции, потом разбираться» — продавать заранее и уже в понедельник принимать новые решения. Это стало новой рыночной привычкой.
Если Трамп сегодня вечером сохранит молчание, пятница может превратиться в настоящий шторм волатильности.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Заокеанские фондовые рынки | Три основных индекса изменяются разнонаправленно, государственные облигации США и цены на нефть вызывают волнения на рынке, проект дата-центра Oracle (ORCL.US) вызывает обеспокоенность.
В четверг три основных индекса фондового рынка США завершили торги разнонаправл енно.
Три представителя Федеральной резервной системы выразили жесткую позицию в один день, и вероятность повышения процентной ставки в октябре выросла до 69%.
В четверг председатель Филадельфийского ФРС заявил, что может потребоваться дальнейшее ужесточение политики; председатель Нью-Йоркского ФРС отметил, что еще одно повышение ставки в этом году является разумным; председатель Кливлендского ФРС указала на значительный рост риска отклонения инфляционных ожиданий. Ранее в среду член совета управляющих ФРС Michael Barr сообщил, что, возможно, потребуется дальнейшая корректировка политики; во вторник председатель Ричмондского ФРС отметил увеличение риска закрепления инфляции. Под влиянием ястребиных заявлений чиновников и сильных экономических данных, рыночные ожидания повышения ставки в октябре выросли с 53% на прошлых выходных до 69%.
Распродажа американских облигаций усиливается! Аукцион по 7-летним облигациям США прошёл вяло, объём обратного выкупа Министерства финансов вновь ниже потолка, доходность муниципальных облигаций достигла максимума за 15 лет.
В четверг доходность 7-летних государственных облигаций США взлетела до 5,085%, установив новый исторический максимум для этого срока. Доля зарубежных инвесторов упала до минимального уровня почти за два года. Министерство финансов США расширило операции обратного выкупа, но выполнило лишь 68% установленного лимита, что ниже предыдущего показателя в 86%, и поддержка ликвидности оказалась ниже ожиданий. Давление распространилось на рынок муниципальных облигаций США, доходность 30-летних бумаг превысила 5% — это максимальный уровень с 2011 года, а объем распродажи достиг пика с начала пандемии. В четверг доходность 10-летних государственных облигаций США превысила 5,2% впервые с 2007 года.
Макрон: Франция предоставит военную помощь Саудовской Аравии для защиты нефтяных объектов порта Янбу на Красном море
Макрон заявил, что Франция направит войска в Янбу, а также предоставит радарные и оборонительные системы. Он подчеркнул, что задачей этой операции является защита объектов в Янбу, а не вмешательство в региональный конфликт. В прошлую пятницу он отметил, что после блокировки Ормузского пролива нефтепровод Восток-Запад в Саудовской Аравии стал важным альтернативным маршрутом транспортировки, но из-за атаки йеменских хуситов на Янбу объем перекачки нефти по этому трубопроводу резко сократился.
Цены на крипто
Далее
