Вчерашней ночью — «тихое» отступление

Источник: Информационный круг Уолл-стрит

Снижение позиций по активам с высоким кредитным плечом, высокой волатильностью и высокой скученностью обычно не соответствует поведению розничных инвесторов.

Сегодня мировые рынки предстоит испытание:

Во-первых, вчерашнее закрытие было весьма подозрительным — логические связи между активами внезапно прервались. Цены на нефть резко упали, золото, серебро и Bitcoin также снизились синхронно. Это аномальное явление нельзя объяснить простыми «слухами о США и Иране». Это больше похоже не на «изменение склонности к риску», а на «коллективное снижение плеча» рынком — «тихий» отход.

Во-вторых, американские акции стали «вздрогнувшей натянутой тетивой» — несмотря на резкое снижение цен на нефть и доходности американских облигаций, рынок акций США практически не вырос.

1) Вся прибыль была достигнута исключительно за счет роста в самом конце торговой сессии.

2) На этот раз индекс Dow Jones вырос сильнее, чем S&P 500 и Nasdaq, выглядит так, будто средства выходят из чрезмерно переполненных AI-инвестиций и технологических гигантов. Когда будущее неясно, самая безопасная стратегия — вывести деньги из самых дорогих и перегруженных акций секторa AI и технологий и вложить их в «голубые фишки» Dow Jones с дивидендами, денежным потоком и низкой оценкой.

В-третьих, более странно поведение цен на нефть. Они резко упали из-за слухов, но даже после их опровержения не восстановились. Раз слухи опровергли, а роста нет, значит основные продавцы не делают ставку только на «слухи», а используют их (создавая хаос) как прикрытие, чтобы зафиксировать прибыль и защитно отступить.

Иранское государственное телевидение сообщает, что согласно проекту меморандума о взаимопонимании, вооружённые силы США снимут морскую блокаду и выведут войска из районов у побережья Ирана, однако соглашение пока не достигнуто. Сообщается, что Иран восстановит проход судов через Ормузский пролив; если это произойдет одновременно с снятием блокады со стороны США, на нефтяной рынок может быстро вернуться значительный объем предложения нефти.

Аккаунт Белого дома Rapid Response написал в X, что новость иранского Гостелевидения о неофициальном проекте временного мирного соглашения между США и Ираном «полностью выдуманная» и «не соответствует действительности».

В-четвёртых, сегодня после открытия американские фьючерсы на акции снизились, давление теперь на азиатские рынки. Сегодня ключевое внимание уделяется индексу VIX: если рынки падают, а индекс VIX сохраняет спокойствие, значит происходит медленное и плановое перестроение портфелей институтов; если же VIX резко подскакивает — это тревожный звонок (рынок начинает покупать защиту).