Чем выше рост, тем сильнее оптимизм? Micron突破ила отметку в 1000 долларов, а Уолл-стрит отмечает: "Запросы на хранение растут, а конкуренции практически нет"

Акции Micron Technology впервые закрылись выше отметки в 1000 долларов, и аналитики Уолл-стрит немедленно повысили целевые цены, ссылаясь на продолжающийся рост спроса на AI и ограниченное предложение чипов памяти.

Котировки Micron завершили торги в понедельник на уровне 1034,74 доллара, установив исторический рекорд. Аналитик Raymond James Мелисса Фэйрбэнкс в тот день резко повысила целевую цену с 530 до 1100 долларов, ожидая, что вызванный AI спрос на память и дефицит предложения сохранятся до 2027–2028 годов, поддерживая высокий уровень цен Micron.

Аналитик Morningstar Уильям Кервин в разговоре с MarketWatch отметил, что само преодоление Micron уровня 1000 долларов за акцию может дополнительно подогревать энтузиазм инвесторов. Серия повышения целевых цен со стороны аналитиков также подтверждает широкие ожидания рынка по поводу будущего роста акций Micron.

"Спрос на память растет, но конкуренции нет"

Мелисса Фэйрбэнкс в своем отчете подчеркнула, что высокоскоростная память (HBM) становится всё сложнее с каждым новым поколением графических процессоров (GPU), и эта тенденция укрепляет позиции Micron как одного из немногих поставщиков HBM на рынке.

Она ожидает, что сильный спрос на AI и "ограниченное" предложение памяти с высокой вероятностью сохранятся до 2027–2028 годов, поддерживая высокую цену продукции Micron.

На прошлой неделе аналитик D.A. Davidson Гил Лурия еще больше повысил целевую цену — с 1000 до 1500 долларов, объясняя это тем, что Micron, SK Hynix и Samsung практически монополизировали весь рынок DRAM и высокоскоростной памяти.

В аналитическом отчете Лурия прямо заявил, что он "не видит появления какой-либо конкуренции" — новым игрокам потребуется строительство новых фабрик по производству пластин, что занимает 2–3 года, и эти высокие барьеры защищают нынешних участников рынка.

Одновременно аналитик Stifel Брайан Чин отметил, что предстоящий выпуск персонального вычислительного чипа RTX Spark от Nvidia принесет Micron дополнительный прирост спроса. Этот чип поддерживает больший объем памяти и работает эффективнее, чем обычные ПК-процессоры, и память Micron сможет на этом выиграть.