Цена на золото борется за отметку в 4000 долларов
Источник: Синьхуа Файнэнс
Синьхуа Файнэнс, Пекин, 26 июня. В четверг (25 июня) международная цена на золото открылась на уровне 3995,08 доллара, максимум составил 4044,29 доллара, минимум — 3962,09 доллара, закрытие прошло на уровне 4026,18 доллара. Суточный диапазон колебаний составил 158,71 доллара, рост составил 34,48 доллара (+0,86%), дневная свеча с нижней тенью образовала небольшую «доджи» форму.
В целом, после серии снижения цены на золото начинается ожесточенная борьба между быками и медведями около уровня 4000 долларов, хотя возможен отскок перепроданности. Тем не менее, с середины апреля сохраняется слабый тренд, ситуация, когда восходящее движение может возобновиться, требует подтверждений в виде многократных тестов; на данный момент золото продолжает торговаться в зоне низкой волатильности.
С фундаментальной точки зрения, цена на золото по-прежнему находится под давлением ожиданий повышения ставок, влияние геополитических конфликтов заметно ослабевает.
Что касается инфляционных данных, базовый индекс цен PCE в США в мае на годовой основе составил 3,4%, совпав с ожиданиями, что стало максимумом с октября 2023 года. Несмотря на то, что базовая инфляция держится на высоком уровне, ускорения роста не произошло — опасения относительно «упругости» инфляции не усилились, но и поддержки для смягчения ожиданий повышения ставок также не возникло, влияние на цену золота в итоге носит нейтральный характер. После публикации данных вероятность повышения ставки ФРС в сентябре осталась выше 70%, давление с процентных ставок не ослабло.
Что касается экономических данных, финальное значение ВВП США за первый квартал и показатели по занятости одновременно укрепились, что усилило ожидания ужесточения. Годовая скорость роста реального ВВП за квартал была значительно пересмотрена в сторону увеличения — до 2,1%, значительно выше рыночных ожиданий в 1,6%. Количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 20 июня, снизилось до 215 тыс., против 226 тыс. ранее. Пересмотр ВВП в сторону повышения вместе с восстановлением рынка труда дополнительно усиливает устойчивость экономических основ и укрепляет ожидания «более высоких процентных ставок на более долгий срок», что негативно отражается на цене золота.
Что касается ситуации на Ближнем Востоке, в целом наблюдается тенденция к смягчению, хотя локальные всплески сохраняются. При отсутствии непредвиденных событий влияние на цену золота постепенно снижается.
В целом, после ослабления напряженности на Ближнем Востоке, краткосрочное влияние американских экономических данных на рынки может постепенно увеличиваться, однако значение для изменения тенденции remains ограниченным. Ожидается, что цена на золото останется в диапазоне незначительного снижения и колебаний.
С технической точки зрения, с середины апреля цена золота находится в динамическом диапазоне между 5-недельной скользящей средней и нижней границей полос Боллинджера, сейчас цена подошла к нижней границе. Хотя краткосрочный понижательный тренд пока не изменился, ряд технических индикаторов входит в зону перепроданности, поэтому в ближайшее время стоит обратить внимание на возможность внезапного отскока цены и ее коррекции вверх.
На дневном графике цена находится в широком нисходящем канале между средней и нижней полосой Боллинджера. После серии снижений был достигнут нижний уровень Боллинджера, а в последние два торговых дня золото стабилизировалось на этом уровне, что, особенно на фоне легкого роста вчера, частично ослабило давление снижения. В настоящее время 5-дневная скользящая и нижняя полоса Боллинджера располагаются соответственно у уровней 4060 и 3940 долларов — это формирует основной диапазон для торговли в течение дня. Среди технических показателей линия KDJ замедляет снижение и становится более горизонтальной, что указывает на ослабление нисходящей динамики, но по-прежнему находится в зоне слабости. Это говорит о том, что около отметки 4000 долларов возможно появление попыток отскока, однако этот импульс требует дальнейшего подтверждения. При этом необходимо обращать внимание на риск: «краткосрочный отскок еще не означает разворот».
В целом, у ключевого уровня 4000 долларов ожидается продолжительная борьба и возможно продолжение волатильной динамики.
(Автор — исследовательская группа Пекинского центра по развитию экономики золота)
Ответственный редактор: Чжу Хэнан
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Япония снова вмешивается? Центральный банк Японии проводит анализ валютного курса, иена сокращает падение
Японские СМИ сообщают, что после того, как Банк Японии обратился к рыночным участникам с вопросом об уровне валютного курса, ранее упавшая более чем на 1% иена по отношению к доллару США сократила свои потери более чем наполовину. Повышение процентной ставки Банк Японии в пятницу не смогло поддержать обменный курс; два члена комитета по денежно-кредитной политике проголосовали против, что вызвало сомнения на рынке относительно дальнейшей траектории повышения ставок.
JPMorgan: Доля поставок кастомных чипов в 2027 году превысит GPU, “невидимость в цепочке поставок” Broadcom TPU не означает сомнения в заказах
JPMorgan ожидает, что к 2027 году доля поставок ASIC/XPU достигнет 54%, что превысит GPU, и специализированные чипы станут важным драйвером роста вычислительных мощностей для искусственного интеллекта. Пятилетнее соглашение Broadcom и Google по TPU охватывает период с 2026 по 2031 годы; несмотря на непрозрачность информации о цепочке поставок, это не означает сомнения в заказах — видимость доходов по-прежнему высокая. В то же время растущий спрос на оборудование для производства полупроводниковых пластин и на память синхронизирован, что поддерживает продолжение цикла в полупроводниковой отрасли.
Падение на американском фондовом рынке в сентябре еще не закончилось? Стратег Citadel предупреждает: до конца месяца сохраняется давление на снижение, в октябре возможен перелом.
Стратег Rubner из Citadel Securities сообщил, что в пятницу в США наступает "день трёх ведьм" — истекают опционы на сумму 7 триллионов долларов, квантовые стратегии всё ещё имеют потенциал для продаж, добавляется тишина с обратным выкупом акций и ребалансировка пенсионного фонда в конце квартала — силы медведей сохраняют преимущество до конца месяца. Однако заметное снижение чрезмерного энтузиазма к AI-трейдингу, сезонный попутный ветер в четвертом квартале, катализаторы отчётного сезона и возобновление обратного выкупа создают благоприятную комбинацию факторов для рынка в четвертом квартале.
Цены на крипто
Далее
