Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптовалютуРынкиТорговляФьючерсыEarnAISquareПодробнее
В мае PCE увидел возможность!

В мае PCE увидел возможность!

美投investing美投investing2026/06/27 02:09
Показать оригинал
Автор:美投investing

PCE

Перед началом сегодняшних новостей хочу рассказать вам о некоторых изменениях на канале.

Во-первых, мы по-прежнему придерживаемся долгосрочных инвестиционных взглядов, и это не изменится. Однако, если я увижу краткосрочные торговые возможности, я буду прямо говорить вам, в чем именно, по нашему мнению, заключается эта возможность и каковы риски. Также будут обсуждаться короткие сделки и мои собственные мысли по парному трейдингу — в общем, я больше не буду ничего скрывать. Главная цель этого — обмен опытом и идеи, ведь многие зрители говорят и думают одинаково, просто не знают, как правильно действовать. Поэтому я поделюсь с вами тем, как поступлю сам — возможно, это кого-то вдохновит.

Во-вторых, если у меня или у других аналитиков команды появятся интересные торговые идеи, мы будем оперативно делиться ими с вами, а также подробно объяснять, каковы соотношение прибыли и риска, и какие катализаторы необходимы для сделки. Таким образом, вы сможете почерпнуть какие-то инвестиционные идеи или на нашем примере избежать просчетов.

В последнее время я изучал изменения на рынке недвижимости США и рассказывал некоторые детали в новостях. Вместе с аналитиком Стивеном мы разместили ордер на FMCC (Freddie Mac) на рынке OTC в США. Катализатором для сделки должно стать официальное принятие закона об обеспечении доступности и возможное возобновление листинга. Риск заключается в крайне низкой ликвидности на OTC, поэтому риски очень велики. Если будет более двух повышений ставки или инфляция не покажет улучшения, я пересмотрю эту сделку. Поэтому размер позиции будет очень маленьким. Это мое личное мнение и не является инвестиционным советом. Вот такие дела.

Изменения начнут действовать с следующей недели. Для меня это дополнительная мотивация и вызов. Я очень этого жду и благодарен зрителям за критику и советы. Могу сказать, что справляться с вами порой сложнее, чем с публичными компаниями, но мне это нравится.

Хорошо, давайте кратко обсудим вчерашние данные по PCE за май, а затем перейдем к новым новостям о OpenAI и Apple.

Вчерашние данные PCE в целом соответствовали ожиданиям. Наиболее важным и отражающим тренд показателем был базовый PCE, прирост которого в месячном выражении составил 0,3%. Это выше, чем в апреле (0,25%) и сопоставимо с мартом (0,3%), т.е. в мае тренд ускорился. Хотя видно, что в июне цены на нефть резко снизились, их влияние на базовую инфляцию вряд ли будет линейным и, вероятно, задержится. Если не возникнет никаких форс-мажоров, данные за август и сентябрь могут оказаться ключевыми для оценки инфляции к концу года.

Что касается деталей, давайте сразу посмотрим на важнейший раздел — услуги. Самую большую долю в PCE-услугах занимают здравоохранение и жильё. В мае медицинские услуги резко ускорились в месячном выражении, а жильё, напротив, существенно замедлилось. В итоге эти факторы практически нивелировали друг друга, но с точки зрения инерционности спада замедление в жилье больше способствует снижению базовой инфляции. Вопрос — продолжится ли снижение в этом сегменте? Если смотреть еще глубже, главным фактором охлаждения в жилье является арендная плата, а среди аренды — арендная стоимость собственного жилья. С декабря 2022 года этот показатель непрерывно снижался, достиг минимума в четвертом квартале прошлого года, в апреле этого года внезапно пошел вверх, а в мае снова резко снизился. Считаю, что эта аномальная волатильность заслуживает пристального внимания.

Конечно, это не означает, что годовые показатели в будущем резко замедлятся, но по совокупности данные указывают, что худший по услугам и базовой инфляции месяц, скорее всего, был в апреле — а значит, возможно, самый сложный период уже позади. Если аналогичная динамика сохранится и в июньском CPI, то, на мой взгляд, после подтверждения данных за два месяца, рынок сейчас слишком пессимистично оценивает перспективы по ставкам и инфляции, а реальные риски не столь высоки, как кажется. CPI от 14 июля станет ключевым окном для такой оценки — советую обратить на это внимание.

В мае PCE увидел возможность! image 0 В мае PCE увидел возможность! image 1


0
0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!

Вам также может понравиться

Япония снова вмешивается? Центральный банк Японии проводит анализ валютного курса, иена сокращает падение

Японские СМИ сообщают, что после того, как Банк Японии обратился к рыночным участникам с вопросом об уровне валютного курса, ранее упавшая более чем на 1% иена по отношению к доллару США сократила свои потери более чем наполовину. Повышение процентной ставки Банк Японии в пятницу не смогло поддержать обменный курс; два члена комитета по денежно-кредитной политике проголосовали против, что вызвало сомнения на рынке относительно дальнейшей траектории повышения ставок.

华尔街见闻2026/09/18 17:31

JPMorgan: Доля поставок кастомных чипов в 2027 году превысит GPU, “невидимость в цепочке поставок” Broadcom TPU не означает сомнения в заказах

JPMorgan ожидает, что к 2027 году доля поставок ASIC/XPU достигнет 54%, что превысит GPU, и специализированные чипы станут важным драйвером роста вычислительных мощностей для искусственного интеллекта. Пятилетнее соглашение Broadcom и Google по TPU охватывает период с 2026 по 2031 годы; несмотря на непрозрачность информации о цепочке поставок, это не означает сомнения в заказах — видимость доходов по-прежнему высокая. В то же время растущий спрос на оборудование для производства полупроводниковых пластин и на память синхронизирован, что поддерживает продолжение цикла в полупроводниковой отрасли.

华尔街见闻2026/09/18 15:46