Следуя росту американских технологических акций, корейский индекс KOSPI вырос на 3%, SK hynix поднялась почти на 6%, Kioxia выросла на 8%, а взаимные атаки США и Ирана на нефтяные танкеры способствовали росту цен на нефть.
В настоящее время рынок сосредоточен на двух ключевых факторах: во-первых, возрастающие геополитические риски на Ближнем Востоке — в результате морских атак между США и Ираном американская сторона намекает на возможность прямого уничтожения ядерного потенциала Ирана, что приводит к росту цен на нефть и опасениям по поводу инфляции; во-вторых, в эту пятницу данные по индексу потребительских цен в США будут иметь решающее значение для того, чтобы определить, повысит ли ФРС ставку в сентябре. Одновременно ястребиные ожидания Банка Японии меняют динамику иены.
Азиатско-Тихоокеанские фондовые рынки в понедельник продемонстрировали повсеместный рост: лидировал корейский рынок, японский рынок также поднялся, чему способствовал рост акций технологических компаний в США в пятницу, улучшивший настроения инвесторов. Тем временем столкновения между США и Ираном в Ормузском проливе привели к росту цен на нефть, а продолжающееся обострение ситуации на Ближнем Востоке добавляет неопределенности мировым рынкам.
В понедельник (7 сентября) корейский индекс Kospi на открытии вырос более чем на 3%, индекс малых компаний Kosdaq поднялся на 1,33%, гигант полупроводников SK Hynix прибавил почти 6%, а Samsung Electronics вырос более чем на 4%.
Японский индекс Nikkei 225 прибавил 2%, индекс Topix — около 0,8%, акции Kioxia выросли почти на 8%; австралийский S&P/ASX 200 остался практически без изменений.
Что касается цен на нефть, Brent вырос на 0,4%, West Texas Intermediate (WTI) — на 0,6%, до 92 долларов за баррель. Морские силы Корпуса стражей исламской революции Ирана заявили о нанесении ударов по нескольким танкерам, следовавшим через Ормузский пролив без разрешения, а также по суднам, связанным с США, в качестве возмездия за нападения США на иранские нефтяные танкеры. Этот конфликт еще сильнее сузил перспективы скорого прекращения огня между США и Ираном и усилил опасения по поводу инфляции на мировых рынках.
Инфляция и ФРС: данные CPI — ключевой фактор
Обострение ситуации на Ближнем Востоке, в сочетании с более сильными, чем ожидалось, данными по занятости в США за прошлую пятницу, повысило ожидания рынка относительно повышения ставки ФРС в сентябре. Согласно Bloomberg, директор по стратегии глобальных рынков Brown Brothers Harriman, Elias Haddad, написал в отчете:
«Будет ли 16 сентября изменена ставка федеральных фондов, зависит от данных по инфляции CPI за август, которые выйдут в эту пятницу».
Хаддад отметил, что если данные CPI окажутся выше ожиданий, это практически закрепит ожидания повышения ставки в сентябре и поддержит укрепление доллара; если показатели будут слабыми, это станет аргументом в пользу паузы и вызовет давление на доллар на фоне ожиданий перехода ФРС к более мягкой политике.
Динамика иены: ожидания повышения ставки Банком Японии усиливаются
Иена за прошлую неделю выросла более чем на 2%, чему способствовало закрытие сделок carry trade и растущие ожидания по поводу очередного повышения ставки Банком Японии. В понедельник утром курс доллар/иена колебался в районе 156. Одновременно на рынке растут ожидания, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF) может увеличить целевую долю облигаций внутреннего рынка в своем портфеле.
Согласно Bloomberg, аналитики Barclays Securities (в том числе Синичиро Кадота) написали в отчете:
«Рынок начал учитывать в ценах комбинированный эффект перераспределения портфеля GPIF и агрессивной политики ужесточения Банком Японии, который может стать катализатором эффективного пробоя доллар/иена ниже 150 и даже дальнейшего снижения».
Однако команда также отмечает: «С текущих уровней барьер для дальнейшего значительного укрепления иены повышается: дальнейшая динамика во многом будет зависеть от того, сможет ли Банк Японии подтвердить те "ястребиные" сигналы, которые воспринимает рынок».
В Европе крайне правая партия «Альтернатива для Германии» (AfD) на выборах в Саксонии-Анхальт получила 44% голосов, установив исторический рекорд и значительно опередив Христианско-демократический союз с 17,5%. Германские и прочие европейские облигации в понедельник будут под пристальным вниманием рынка, курс евро утром практически не изменился.
Ситуация на Ближнем Востоке: взаимные удары между США и Ираном, перспективы перемирия туманны
Как сообщает Bloomberg, морские силы Корпуса стражей исламской революции Ирана на своих страницах в соцсетях сообщили об ударах по трем танкерам, следовавшим через Ормузский пролив без разрешения, а также по нескольким судам, связанным с США; также был атакован американский беспилотник и один американский беспилотный надводный корабль, пытавшийся войти в пролив.
В заявлении не раскрываются подробности и не уточняется, были ли поражены указанные суда. Согласно сообщению новостей Центрального телевидения Китая, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Резаи заявил, что в ближайшие дни Иран объявит часть Ормузского пролива «запретной зоной». По его словам, эта «запретная зона» начнется с линии военно-морской блокады США и будет простираться до определённых внутренних вод Персидского залива.
Как сообщает CNBC, министр энергетики США Крис Райт в интервью программе ABC News «На этой неделе» заявил, что соглашение по иранской ядерной программе в ближайшее время маловероятно.
«Возможно, соглашения вообще не будет, а (США) непосредственно уничтожат их потенциал по созданию ядерного оружия. Переговоры, возможно, состоятся только при следующем правительстве в Иране. Сейчас мы не можем ничего сказать определенно».
Согласно Bloomberg, высказывания Райта говорят о том, что администрация Трампа может стремиться устранить потенциал Ирана по разработке ядерного оружия без подписания формального соглашения.
Аналитики отмечают, что этот инцидент с взаимными атаками произошел спустя более полугода после того, как США и Израиль начали военные действия против Ирана, что дополнительно свидетельствует о том, что конфликт вряд ли удастся урегулировать в краткосрочной перспективе, и продолжает толкать мировые цены на энергоносители вверх.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Руководитель хедж-фондов Goldman Sachs: "опционы с нулевым сроком" подавляют волатильность американских акций, технологии и энергетика остаются лучшим выбором
Индекс S&P 500 уже 27 торговых сессий подряд демонстрирует внутридневную волатильность ниже 1%, что является самым продолжительным периодом низкой волатильности с начала пандемии. Goldman Sachs предупреждает, что это "затишье" связано с вынужденным удержанием рынка стратегиями опционов с нулевым сроком до экспирации; как только появится катализатор, сжатая волатильность может быстро высвободиться. Тем временем ожидания повышения ставки в сентябре усиливаются, настроения опустились до самого низкого уровня за год, а риски устойчивости государственных финансов остаются высокими — как долго еще будет "закипать" эта вода?
Новая волна распродаж грядет? Противник AI-бычьего рынка наконец появился — "глобальный якорь ценообразования активов" преодолел сверхважный порог в 5%
После того как доходность 10-летних американских государственных облигаций вновь преодолела важнейший рубеж в 5%, становится более вероятным начало периода высокой волатильности и ускоренной дифференциации динамики активов. Особенно это актуально до тех пор, пока энергетический шок и явно продолжающийся масштабный рост бюджетного дефицита в США не ослабнут. Условия для быстрого повторения резкого снижения доходности, подобного произошедшему в конце 2023 года, пока еще недостаточно созрели.
Anthropic снова опубликовал статью: Как будет выглядеть экономика в эпоху AI?
Экономическая команда Anthropic опубликовала модель экономических сценариев с использованием ИИ, рассмотрев три варианта развития: умеренный постепенный рост, радикальные изменения с удвоением ВВП и экстремальный сценарий с ежегодным ростом на 15%, но массовой потерей рабочих мест среди специалистов умственного труда. В модели работа рассматривается как "набор задач", анализируются эффекты усиления и замещения заданий с помощью ИИ. В Anthropic подчеркивают, что экономическая картина 2030 года не предопределена, ключевое значение будет иметь то, насколько широко будут распределяться выгоды от ИИ.
«Новый Федеральный резервный коммуникационный центр»: повышение ставки Вашем «без обратного пути», доверие Трампа подвергнется испытанию
Ник Тимирас считает, что после превышения ожиданий по CPI в августе вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой на этой неделе резко возросла, а жёсткая позиция Уоша по инфляции практически не оставляет ему «отступных». Если повышение ставки произойдёт за семь недель до выборов, решение Уоша станет непосредственной проверкой того, как долго Трамп может сохранять «доверие» к нему. Ранее Уош поддерживал баланс между Белым домом и Федеральной резервной системой, применяя тактику «меньше говорить, избегать провокаций», но после этого заседания молчание больше не будет его защитой.
Цены на крипто
Далее
