Microsoft и Nvidia объединяются: чьей бизнес это затрагивает?

Если на компьютере можно запускать большие модели, нужно ли по-прежнему платить за отдельные AI-задачи в облаке? Сотрудничество Microsoft и Nvidia делает этот вопрос значительно более актуальным и заставляет инвесторов на американском рынке акций задуматься вновь:в чьи руки в итоге попадут деньги от AI.

7 октября Microsoft объявила о новых шагах по внедрению локального AI в Windows и открыла предзаказ на Surface Laptop Ultra с RTX Spark от Nvidia, стартовая цена — 2 599 долларов, максимальная комплектация — 128 ГБ единой памяти.

Официально подтверждено, что DeepSeek V4 Flash с 284 миллиардами параметров — часть стратегии локальных моделей Microsoft. На презентации показали, что после квантования до 1,6 бита эта модель работает примерно в 60 ГБ памяти.

DeepSeek предоставляет модель, Nvidia — вычислительное оборудование, а Microsoft интегрирует их в компьютеры и софт.

По мнению Investfunds.ru, ценность этого шага Microsoft в том, что пользователь сможет выбирать любую большую модель и выполнять задачи в Windows — Microsoft сохранит возможность зарабатывать на софте и сервисах.

Можно менять модель, но файлы, приложения, инструменты разработки и системы управления должны быть взаимосвязаны — кто-то должен их объединять.

Раньше для AI-задач чаще всего нужно было зайти на специализированный сайт, загрузить файл, дождаться ответа и перенести результат в рабочий софт. Microsoft стремится встроить AI напрямую в задачи ПК — после разрешения он сможет читать файлы, использовать инструменты, выполнять действия.

Тот, кто позволит AI напрямую помогать в рабочих процессах, получит более устойчивый доход от пользователей.

Вот где сила Microsoft: она уже владеет Windows, офисными приложениями, инструментами для разработки и базой корпоративных клиентов. Чем лучше становятся модели DeepSeek и другие — тем больше возможностей интеграции появляется у Microsoft, без необходимости постоянно нести издержки самостоятельного обучения моделей с нуля.

Поэтомуя считаю важнейшим этот вклад в укрепление экосистемы Microsoft, а не просто количество проданных Surface.

Но возможность запуска модели — лишь первый шаг. Для массового корпоративного внедрения важны понимание того, к каким данным AI-агенты имеют доступ, какие могут вносить изменения и как отслеживаются их действия.

Выпущенное Microsoft окружение MXC позволяет задавать файлы и сети, к которым разрешён доступ AI-агентам, и применять эти правила на стадии выполнения. Речь также идет о диспетчеризации задач между локальными и облачными моделями.

Эти возможности напрямую повлияют на фактическое проникновение AI в повседневную корпоративную деятельность. Сами модели могут постоянно меняться, но права доступа, процессы и управление должны поддерживаться в долгосрочной перспективе. Если Microsoft наладит этот уровень, она получит более тесные отношения с клиентами и новые возможности для продажи софта и сервисов.

Теперь посмотрим на Nvidia.

Повышение эффективности моделей DeepSeek часто трактуется рынком как “в будущем не потребуется столько дорогих вычислений”. Но в этом кейсе модель работает на RTX Spark — и для локального AI всё равно требуется аппаратная база.

Nvidia расширяет внедрение вычислительной платформы CUDA в устройства Windows, что позволяет разработчикам использовать сходные инструменты для локальных и крупных вычислительных решений.

Моё мнение:локальный AI расширяет участие Nvidia в рынке вывода (inference).Часть задач переносится из облака, но это не значит, что потребность в оборудовании уйдёт от Nvidia.

Конечно, цены и маржинальность локальных чипов отличаются от датцентровых — нельзя просто пересчитать продажи ПК как равноценные облачным доходам. Это партнёрство укрепляет линейку продуктов, но финансовый эффект зависит от реальных объёмов.

Реально пересмотреть стоит бизнесы, которые не имеют своей уникальности и полагаются только на продажи вызова моделей или универсального облачного inference.

Если задачу можно выполнить на собственном ПК с приемлемой скоростью — зачем платить за каждый вызов? Облачные сервисы должны предложить более продвинутые модели, лучшие возможности для командной работы или действительно удобный опыт, чтобы оправдать расходы пользователя.

Это усилит ценовую конкуренцию на рынке облачного inference и ускорит рост эффективности сервис-провайдеров.Однако крупное обучение, сложные задачи и сервисы для совместной работы по-прежнему требуют облако — нельзя делать выводов о падении спроса на дата-центры исходя только из одного локального кейса.

Для Microsoft эти изменения особенно важны: локальные вычисления могут уменьшить часть облачной нагрузки, но более дешёвый и удобный AI способен увеличить использование софта.

Доходы Azure и коммерческая ценность Windows, Copilot и других программ — нужно рассматривать по отдельности, нельзя судить только по объёму вызовов.

Производители ПК теперь имеют более весомую причину для апгрейда: разработчики, креаторы и бизнес могут оставить часть часто используемых задач на локальных машинах.

В этом партнёрстве меня больше всего интересует платформа Microsoft, затем новое поле для локальных вычислений от Nvidia. Сколько заработают производители ПК, покажут только продажи и маржа.

Интеграция DeepSeek в Windows означает, что AI становится всё доступнее.Для рынка США, по мере удешевления моделей, особый интерес представляют те компании, кто сможет организовать модели, интегрировать их в реальные задачи и строить платную экосистему вокруг этого.

Введите интересующий вас американский тикер, чтобы создать собственный список акций для отслеживания. Наша количественная AI-система будет непрерывно мониторить:

Новости, рейтинги аналитиков, инсайдерские сделки, доля шорта, аномалии по опционам, тёмные пулы, транзакции крупными лотами, прогнозы отчётности, резкие ценовые движения и другие важные события.

Например, если вы следите за NVDA, сразу видно — сколько вышло новостей сегодня, есть ли опционные аномалии, изменилась ли доля тёмных пулов или крупных сделок — кликните, и получите всё в одном месте.

Самое главное: если включить push-уведомления в приложении, вы получите мгновенное напоминание как только в ваших акциях появится новое событие.

Раньше всю информацию приходилось искать самостоятельно, теперь система отслеживает нужные вам тикеры 24/7.

Для долгосрочных инвесторов — это система индивидуальных алертов;

Для трейдеров и опционных игроков — это радар по аномальным рыночным движениям.

Вводите тикер — и не пропускайте важные перемены.

Перейдите по ссылке на оригинал, чтобы скачать приложение

Investfunds.ru — это финтех-компания, специализирующаяся на американском фондовом рынке. Основана в 2008 году в Кремниевой долине США бывшим аналитиком Нью-Йоркской фондовой биржи Кеном, при участии ряда аналитиков Morgan Stanley, инженеров Google и Meta. Используя AI, большие данные и более чем десятилетний опыт работы на рынке США и отраслевые количественные модели, мы создали фондовую базу данных, ежедневно обрабатывающую миллионы данных: отслеживаем крупные опционные сделки, движение пула ликвидности, изменения в портфелях фондов и институционалов, неожиданные новости по Трампу.