Новости Oracle Corp (ORCL)

Также делая ставку на вычислительные мощности для ИИ, почему Уолл-стрит по-разному относится к SpaceX и Oracle?

Падение облигаций CoreWeave стало тревожным сигналом, ФРС, возможно, потребуется пересмотреть темпы повышения ставок

Доходность облигаций CoreWeave поднялась до 15%, доходность мусорных и инвестиционных облигаций достигла максимальных значений с 2025 и 2023 годов соответственно. Колумнист Bloomberg отмечает, что приближается пик погашения высокодоходных облигаций в 2028 году, и если кредитные спреды будут расширяться хаотично, это может привести к волне дефолтов и росту безработицы. Федеральная резервная система США должна воздержаться от изменений на заседании в октябре, сохранив процентную ставку в диапазоне 3,75% – 4%, и тщательно взвесить решение на декабрь.

Кредитный кризис CoreWeave больше похож на панику SVB в 2023 году, чем на ипотечный кризис 2008 года?

В данный момент ключевым вопросом является не то, выживет ли CoreWeave, а сможет ли ценообразование вычислительной мощности поддержать логику финансирования этого цикла. Ответ на этот вопрос определит конечную судьбу нынешней паники.

Резкое падение Nasdaq спровоцировало долговой кризис AI: триллионы капиталов направляются в американские облигации

В октябре 2026 года индекс Nasdaq резко упал, а высокая долговая нагрузка таких AI-гигантов, как CoreWeave, спровоцировала волну паники из-за дефолтов. Капитал массово переместился из высокорискованных AI-инфраструктур в десятилетние американские облигации, что раскрывает ожесточённую борьбу за ценообразование между частным сектором и суверенными правительствами в вопросе долгосрочных сбережений.

CoreWeave(CRWV.US) упал на 15%: Citi(C.US) указал, что ставки оказывают давление на Neocloud, при этом Microsoft(MSFT.US) выделяется преимуществом денежного потока

CoreWeave упал на 15% за один день, что вызвало волнения на рынке. Аналитик Citi Тайлер Радке отметил, что высокие расходы на заёмные средства тяжело сказываются на компаниях Neocloud, зависящих от долгового финансирования. В то же время Microsoft благодаря сильному свободному денежному потоку и отсутствию долгов демонстрирует заметную устойчивость в период ограниченного финансирования для AI.

Проект сотрудничества AstraZeneca и Oracle охватывает несколько ключевых областей заболеваний

Oracle сотрудничает с AstraZeneca для изучения применения искусственного интеллекта в медицине и оптимизации клинических испытаний.

BNP Paribas: опрос программных дилеров показывает положительные сигналы, Oracle (ORCL.US) переживает «заметный поворотный момент»

Новое исследование дистрибьюторов программного обеспечения от BNP Paribas показало, что благодаря частичной поддержке генеративного искусственного интеллекта (GenAI), Oracle находится на «заметном переломном моменте».

Уолл-стрит коллективно "тушит пожар" вокруг паники из-за CoreWeave: не стоит отрицать весь цикл AI из-за одной компании!

Barclays отмечает, что примерно 1,5 млрд долларов необеспеченных облигаций CoreWeave составляют лишь незначительную часть от общего долга в 35 млрд долларов, однако рынок использует их в качестве барометра всего инвестиционного цикла в сфере искусственного интеллекта. Это схоже с тем, как во время кризиса Silicon Valley Bank в 2023 году с помощью ETF на регио­нальные банки объемом 4 млрд долларов пытались предсказать рецессию в США. Goldman Sachs считает, что выбран неверный рыночный ориентир, а необеспеченные облигации не отражают реальные новые издержки на финансирование; JPMorgan отмечает, что банковская экспозиция обеспечена и риски контролируемы.

S&P Global предупреждает: долги американских технологических гигантов, связанные с AI, могут превысить известный масштаб

Директор по цифровой инфраструктуре S&P Global Mark Habib заявил, что у крупнейших облачных сервисных провайдеров США может быть значительный нераскрытый долг, связанный с искусственным интеллектом, который в основном возникает из-за их скрытых гарантий в строительстве дата-центров или в поддержке малых и средних AI-компаний. Самая большая угроза для рейтинга этих гиперскейлеров заключается в том, смогут ли они реализовать ожидаемую прибыль. На данный момент давление на пересмотр рейтинга отсутствует, однако, если объем текущих расходов будет признан неустойчивым, рейтинговая позиция может измениться.

Fitch указало на риск понижения суверенного рейтинга США, процентные выплаты по долгам развитых рынков превысили 3,3 трлн долларов.

В 2026 финансовом году федеральный бюджетный дефицит США достигнет 1,99 триллиона долларов, увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом, а чистые процентные расходы установят рекорд, превысив 1,05 триллиона долларов. Fitch Ratings предупреждает, что если доля бюджетного дефицита и процентных расходов в доходах, а также соотношение государственного долга к ВВП продолжат ухудшаться и не будет реализован реалистичный план финансовых изменений, суверенный рейтинг США окажется под угрозой снижения. Франция и Великобритания также испытывают давление.

Нью-Йоркская фондовая биржа продлила время торговли некоторыми опционами, Nvidia, Alibaba и другие стали первыми участниками.

Бирж NYSE American Options, входящая в состав New York Stock Exchange, в понедельник официально запустила расширенное время торговли: утренняя сессия проходит с 7:30 до 9:25 по восточному времени США, вечерняя — с 16:00 до 16:15. В первую очередь доступны опционы на ETF, отслеживающие такие активы, как S&P 500, Russell 2000 и золото, а также опционы на акции компаний Apple, Microsoft, Nvidia, Alibaba, TSMC, Alphabet, Amazon, Oracle и других. NYSE планирует в декабре внедрить аналогичные расширенные часы и на рынке акций.

Oracle: строительство кампуса центра обработки данных Jupiter продвигается быстрыми темпами

S&P Global предупредила, что объем долгов, связанных с искусственным интеллектом у ведущих гипермасштабных облачных провайдеров, может быть больше, чем известно в настоящее время.

Goldman Sachs повысил рейтинг CoreWeave до «покупать»: рынок переоценивает стоимость финансирования и недооценивает возможности по взиманию платы за вычисления

Goldman Sachs повысил рейтинг CoreWeave с «нейтрального» до «покупать», установив целевую цену в 106 долларов, что предполагает примерно 73% роста по сравнению с последней ценой закрытия 61,39 доллара. По мнению Goldman Sachs, рынок чрезмерно обеспокоен его затратами на финансирование и недооценивает потенциал доходов от вычислительных мощностей: финансирование под залог активов, обеспеченных GPU и клиентскими контрактами, не полностью зависит от доходности корпоративных облигаций, а годовой доход на мегаватт может вырасти с нынешних 10 миллионов долларов до 13 миллионов, что приведет к улучшению рентабельности инвестиций.

Кредитное давление AI выходит на поверхность: CoreWeave облигации становятся новым индикатором рынка акций США

Беспоручительственные облигации CoreWeave заменили Nvidia в роли "бета-барометра" для оценки сделок с искусственным интеллектом на рынке. Доходность их облигаций превысила 16%, спрэд по CDS резко вырос, что подчеркивает высокую зависимость развивающихся облачных компаний от долгового финансирования и риск дефицита капитала. Кредитное давление переходит от инфраструктуры на рынки акций, и основной вектор сделок с искусственным интеллектом сместился с спроса на вычислительные мощности на стоимость и устойчивость финансирования.

После резкого падения Philadelphia Semiconductor и Nasdaq, Morgan Stanley призывает «готовиться к увеличению вложений».

Майкл Уилсон из Morgan Stanley заявил, что поскольку большинство фондовых рынков приближается к завершению значительного многомесячного коррекционного движения, инвесторам следует подготовиться к увеличению риска в своих инвестиционных портфелях.

Утечка данных Oracle Health затронула почти 20 миллионов пациентов

График движения средств в AI: Nvidia забрала 690 миллиардов, остальные 499 компаний делят 340 миллиардов

Morgan Stanley впервые представила панорамную картину капитальных расходов на искусственный интеллект: в 2027 году гиперскейл облачные провайдеры потратят 1,58 трлн долларов, из которых Nvidia получит 67%, а остальные 499 компаний из индекса S&P в совокупности разделят лишь 339 млрд долларов. Более скрытый риск заключается в том, что более 1,1 трлн долларов “внебалансовых арендных обязательств” по сути являются завуалированным долгом. 2027 год станет годом наибольшего дефицита свободного денежного потока, а риски одновременного снижения объёмов и цен на рынке серьёзно недооцениваются.

Хартнетт из Bank of America, точно предсказавший падение: "Сигнал к продаже" уже завершён, инвесторы "вернутся к технологическим акциям в середине ноября", ключевой фактор — "цены на чипы".

"Проданный сигнал" Bank of America хоть и завершён, но это далеко не сигнал к покупке на дне. Сейчас наблюдается расширение разрыва финансирования AI, а технологические акции чрезмерно переполнены. Стратеги предупреждают: в ноябре возможность вернуться к технологическим акциям полностью зависит от цен на полупроводники. В краткосрочной перспективе рекомендуется временно избегать технологического сектора, сохранять оборонительную позицию, и делать ставку на малые компании и REITs.

Сможет ли Coreweave вызвать взрыв на рынке американских мусорных облигаций? Следующая очередь за Oracle?

Доходность облигаций CoreWeave выросла до 16%, CDS на 5 лет подразумевает вероятность дефолта в 63%, что сопоставимо с уровнем перед банкротством Lehman и напрямую угрожает мусорным облигациям в сфере дата-центров на сумму 14,1 млрд долларов, обеспеченным арендой. Deutsche Bank считает, что еще более опасной является компания Oracle — рейтинг BBB находится на грани инвестиционного уровня, CDS за два дня выросли на 36 базисных пунктов. В случае понижения рейтинга это приведет к вынужденной продаже активов институциональными инвесторами, и кризис распространится из рынка мусорных облигаций в основной сегмент инвестиционного рынка.

Вероятность дефолта CoreWeave превышает 60%! Дженсен Хуанг «тушит пожар»: стоимость финансирования снижается, не нужно, чтобы Nvidia гарантировала обязательства

После выступления Дженсена Хуана акции CoreWeave, которые в начале сессии падали на 9,5%, перешли к росту. Пятилетние CDS этой компании в четверг поднялись выше 1190 базисных пунктов, что является историческим максимумом показателя стоимости защиты от дефолта; доходность некоторых корпоративных облигаций превысила 15–16%. Спреды пятигодичных CDS Oracle, Amazon, материнской компании Google и Meta также находятся на исторических максимумах. Аналитики Deutsche Bank считают, что по мере того как цикл капитальных расходов на AI всё больше поддерживается за счёт долгов, а не свободного денежного потока, инвесторам следует уделять больше внимания ценовым сигналам кредитного рынка. В целом стоимость финансирования, связанная с AI, пока не считается высокой, но уже появляются тревожные признаки.

Осторожные настроения перевешивают опасения по поводу инфляции, государственные облигации Европы и США растут, доходность американских облигаций в течение дня падает более чем на 10 базисных пунктов.

Инвесторы, обеспокоенные высокой инфляцией, всё больше обращают внимание на потенциальное влияние высоких расходов на заимствования на экономический рост. Некоторые аналитики связывают недавнее снижение доходности государственных облигаций США с резким увеличением стоимости финансирования для компаний, связанных с искусственным интеллектом, считая, что давление на технологические акции и сферу инфраструктуры AI стимулирует переток средств в такие безопасные активы, как государственные облигации.

Акции Caterpillar снижаются после роста, вызванного ажиотажем вокруг искусственного интеллекта

«Большой медведь» Бэрри вновь предупреждает о рисках для рынка акций США: если «семь гигантов» последуют за падением и доходность облигаций снизится, Уолл-Стрит может столкнуться с «кровавым октябрем»

Бури предупреждает, что болезненные сделки на рынке могут продолжаться. Он предложил медвежий сценарий "кровавый октябрь": если "семь гигантов фондового рынка США" последуют за падением акций полупроводников и доходность облигаций одновременно снизится, его уверенность в этом сценарии станет еще более крепкой.

Кредитно-дефолтные свопы Oracle на 5 лет расширились до рекордного максимума — 288 базисных пунктов.

CoreWeave упал на 15%, бизнес AI вычислительных мощностей сталкивается с испытанием финансирования

Облигации CoreWeave упали ниже 80% от номинала, доходность превысила 15%, вероятность дефолта в течение пяти лет более 50%. Генеральный директор компании попытался успокоить рынок, ссылаясь на накопленные заказы свыше сотен миллиардов долларов, однако аналитики отмечают, что заказы — это не наличные деньги: «если стоимость заимствования составляет 9%, а доходность проекта только 5%, то с увеличением масштаба потери только растут». Акции связанных с AI-инфраструктурой компаний, таких как Oracle, также резко упали, и опасения распространились на весь рынок высокодоходных облигаций. Маск прокомментировал: «Ой!».

Blackstone AirTrunk откладывает IPO REIT на 1,5 млрд долларов: доходность опущена до 6%, но покупателей нет, финансирование AI-инфраструктуры сталкивается с доходностью гособлигаций США на уровне 5,2%

Оператор дата-центров AirTrunk, принадлежащий Blackstone, принял решение отложить планы по листингу своего сингапурского инвестиционного фонда недвижимости (REIT) на сумму 1,5 млрд долларов до первого или второго квартала 2027 года. Рост доходности американских облигаций и усиление волатильности рынка делают инвесторов более осторожными; даже повышение доходности с 5,5% до примерно 6% не смогло стимулировать спрос. Высокая стоимость капитала становится важным ограничивающим фактором для расширения инфраструктуры AI.

CoreWeave акции и облигации понесли двойной удар! Акции упали на 15%, облигации оказались в затруднительном положении, Маск воскликнул: «Это страшно»

Аналитики отмечают, что компания берет кредиты под примерно 9% годовых, в то время как доходность инвестиций составляет менее 5%, а сумма долгов и лизинговых обязательств достигает 52 миллиардов долларов, из-за чего существует риск обнуления стоимости акций. Рост инфляции способствует увеличению доходности долгосрочных американских облигаций, что системно ставит под сомнение логику финансирования капиталоемких AI-компаний. Согласно прогнозным платформам, вероятность банкротства этой компании к 2027 году уже составляет 17%.

На фоне роста ожиданий повышения процентных ставок в США акции компаний, занимающихся инфраструктурой искусственного интеллекта, резко упали в цене.