Новости Samsung Electronics (Samsung)

Учреждение: прогнозируется рост цен на HBM на 80%-100% в первом квартале следующего года, долгосрочные соглашения по хранению могут быть закреплены до 2035 года

Аналитик KeyBanc Вин считает, что поставщики хранения данных значительно смещают мощность в сторону дата-центров, в следующем году предложение памяти для ПК и мобильных телефонов сократится на 20%-30%. В четвертом квартале этого года DRAM и NAND вырастут более чем на 15%. HP и Dell уже продлили соглашения о поставках до 2031 года, Google ведёт переговоры о долгосрочном контракте до 2035 года.

Мировые фондовые рынки немного отскочили, корейский рынок вырос на 2%, SK Hynix прибавил более 4%, доллар немного снизился.

STOXX Europe 50 вырос на 0,4%, индекс DAX Германии поднялся на 0,5%, акции Samsung Electronics и SK Hynix прибавили более 4%, что способствовало росту основного индекса Сеула на 2%. Трейдеры снизили вероятность повышения ставки ФРС США в этом месяце с более чем 25% в четверг до 15%. Индекс доллара США снизился на 0,1%.

Рост американских акций за ночь поддержал Азиатско-Тихоокеанский регион: японский рынок вырос почти на 2%, южнокорейский рынок поднимался более чем на 3%, индонезийский фондовый рынок резко упал на 11%.

В пятницу индекс Nikkei 225 вырос примерно на 1,7%, индекс Topix – на 1,8%; южнокорейский KOSPI в утренней сессии увеличивался до 3,4%; австралийский фондовый индекс поднялся на 0,89%. Индонезийский фондовый рынок обрушился более чем на 11% и был приостановлен после новостей о том, что MSCI рассматривает возможность его понижения и исключения из глобальных фондовых индексов. Спотовое золото немного снизилось примерно на 0,05% до около 4168 долларов за унцию. Нефть WTI подешевела на 0,67% до примерно 97,32 доллара.

AI-бум в Южной Корее еще не завершился! Ведущий управляющий фондом утверждает, что деньги, “затянутые” гигантом памяти, сейчас устремляются к MLCC и основным платам

Менеджер фонда Hana заявил, что акции компаний, производящих компоненты для AI, превзойдут гигантов по хранению данных; он положительно оценивает MLCC, подложки и системы хранения энергии.

Опасения по поводу финансирования AI оказывают давление на акции чипов, глобальный технологический сектор на этой неделе потерял более триллиона долларов.

Ожидания повышения процентных ставок ФРС США и рост стоимости финансирования в сфере искусственного интеллекта наложили многослойное давление, из-за чего на этой неделе глобальные технологические акции подверглись масштабным распродажам — совокупная капитализация 20 крупнейших мировых компаний в сфере искусственного интеллекта и полупроводников уже сократилась более чем на 1 трлн долларов. Полупроводниковый ETF (SOXX) зафиксировал самую продолжительную серию падений за 11 лет. В четверг SK Hynix продолжила однодневное падение более чем на 10%, а такие компании как Nvidia, Samsung и SoftBank также не избежали убытков.

Уточнение — анализ — перспективы дефицита ASML вынуждают инвесторов обратить внимание не только на спрос

Технологические акции резко упали, вновь активизировались сделки по хеджированию американских облигаций; доходность 10-летних американских облигаций упала до трехнедельного минимума.

Если капитальные расходы в сфере ИИ замедлятся, резкое торможение в строительстве вычислительных мощностей нанесёт серьёзный удар по цепочке поставок, одновременно снизив ожидания рынка по спросу на электроэнергию, сырьевые товары и высокотехнологичное оборудование. Это — не только переоценка завышенных стоимости, но и удар по ожиданиям роста и инфляционной премии, что в итоге окажется благоприятным для облигаций. Эта логика весьма схожа с макроэкономической картиной во время краха интернет-пузыря в 2000 году, когда на фоне обвала Nasdaq доходность 10-летних казначейских облигаций США упала с высокого уровня 6,5% до диапазона около 4%.

Приближается «крест смерти»! Южнокорейский фондовый рынок пережил «чёрный четверг», индекс KOSPI подряд пробил 200-дневную скользящую среднюю — приближается ли затяжной медвежий рынок?

Из-за роста инфляции в США и опасений по поводу прибыли AI, южнокорейский фондовый рынок 15 октября за один день упал на 7,57%. Два основных индекса впервые за два с половиной месяца были временно приостановлены ("circuit breaker"). За восемь дней иностранные инвесторы суммарно чисто продали более чем на 16 трлн корейских вон (12 млрд долларов). Технические индикаторы демонстрируют тревожные сигналы: KOSPI уже опустился ниже 200-дневной скользящей средней более чем на 8%, и если индекс не восстановится в течение двух недель, вероятность перехода в долгосрочный «медвежий» рынок составляет 43%. "Крест смерти" ожидается через 16 торговых дней. Финансовая отчетность за третий квартал станет финальной проверкой.

Обновленная версия 4 - После того как TSMC установила рекорд прибыли шестой квартал подряд, компания осторожно относится к прогнозу на 2027 год.

Сезон отчетов корейских акций стартует на следующей неделе, JPMorgan заявляет, что акции компаний из сектора хранения данных вступают в «сезон пересмотра ожиданий», коррекция открывает возможности для покупок.

JPMorgan считает, что среди инвесторов существует расхождение в восприятии устойчивости расходов на искусственный интеллект и основных факторов спроса и предложения, а чрезмерное эмоциональное реагирование создало окно для "длительных сделок" — ставок на то, что рост рынка хранения данных будет "дольше и выше". Банк рекомендует увеличить долю таких компаний, как Samsung Electronics, SK Hynix и Kioxia в портфеле, а точкой проверки станет сезон отчетности, начинающийся с 19 октября.

Южная Корея срочно проводит совещание по спасению рынка: падение фондового рынка чрезмерно, при необходимости будут запущены экстренные меры

Финансовый регулятор Южной Кореи провел экстренное совещание по фондовому рынку и выпустил официальное заявление с требованием принять проактивные меры для обеспечения стабильности рынка и защиты инвесторов. В заявлении говорится, что финансовые учреждения призываются избегать чрезмерного предоставления кредитов, уделять особое внимание защите инвесторов и управлению рисками. Также сообщается о строгих мерах против действий, дестабилизирующих рынок, и о готовности при необходимости запустить чрезвычайные планы.

Оживление инфляции вызывает ожидания повышения ставок, азиатские фондовые рынки резко падают, Nikkei снизился на 3%, KOSPI упал более чем на 5%, SK Hynix обрушился на 9%.

Композитный индекс Южной Кореи после открытия с понижением на 5,6% продолжил падение, максимальное снижение составило 6%. Акции Samsung Electronics и SK Hynix снизились более чем на 6% и 9% соответственно. Индекс Nikkei 225 падал более чем на 3%, SoftBank потерял более 8%, а Kioxia снизилась более чем на 8%. Индекс MSCI Asia-Pacific опустился более чем на 1% до уровня около 266 пунктов, зафиксировав снижение четвертый торговый день подряд. Цена на золото отскочила на 0,87% после четырех дней падения подряд, ночью достигнув примерно 4100 долларов.

Азиатские рынки акций Японии и Южной Кореи открылись с понижением; на корейском KOSPI активирован механизм "sidecar", приостановлена программная продажа.

ChangXin Technology представила новую архитектуру, после чего акции международных гигантов хранения данных стабилизировались после резкого падения.

Сигналы «голубиной» политики укрепили рынки: азиатско-тихоокеанские акции прекратили падение и отскочили вверх, южнокорейские акции выросли более чем на 1%, что дает надежду на завершение пятидневного падения, акции Taiyo Yuden выросли на 7%.

В среду индекс MSCI Asia-Pacific вырос на 0,2%, слегка восстановившись после минимума с августа, достигнутого во вторник. Южнокорейский композитный индекс KOSPI вырос более чем на 2%. Акции SK Hynix и Samsung Electronics в течение дня прибавили более 3%, но затем откатились назад. Индекс Nikkei 225 расширил рост до 0,53%. Лидером среди AI-аппаратных разработчиков стала компания Taiyo Yuden, демонстрируя лучший рост; Fujikura прибавила почти 4%. Доходность по фьючерсам на десятилетние казначейские облигации США осталась на уровне 5,21%, поднявшись на 0,5 базисных пункта по сравнению с вторником.

Аналитики из Южной Кореи заявили, что несмотря на замедление роста цен на чипы памяти, прибыль Samsung Electronics и SK Hynix продолжает увеличиваться.

KOSPI прекратил падение и отскочил, акции производителей чипов привели к росту на 2,6%

Изменилась логика торговли ИИ! От Японии и Кореи до США — глобальное падение акций чипмейкеров, провал звездных IPO и серия тревожных сигналов на фоне технологических прорывов ChangXin.

Среди акций, связанных с AI, которые в этом году значительно выросли, акции производителей чипов памяти особенно подвержены фиксации прибыли; при высоких оценках и переполненных сделках появление новых конкурентных сигналов может привести к массовым распродажам. По словам экспертов с Уолл-стрит, архитектура 4F² DRAM компании Changxin Technology предоставила инвесторам возможность зафиксировать прибыль. Хотя это технологическое достижение действительно имеет большое значение, его нельзя рассматривать как немедленную угрозу для существующих производителей. Рынок AI не завершён, возможно, он вступает в новую фазу, и инвесторы теперь больше сосредотачиваются на реализации доходов, а не просто на ставках на расширение инфраструктуры.

Morgan Stanley: акции хранения на циклическом пике обычно кажутся самыми дешевыми, но на самом деле очень опасны

Morgan Stanley отмечает, что сверхцикл хранения данных, движимый AI, продолжается, цены и прибыльность могут сохранять силу, но потенциал роста акций хранения будет ограничен оптимистичными ожиданиями, уже заложенными в стоимость. Акции хранения выглядят наиболее дешёвыми на вершине цикла, однако низкое соотношение цена/прибыль не всегда означает недооценку — как правило, максимальные цены достигаются до пика прибыли: в 2008 и 2012 годах примерно за 4 месяца до пика, в 2018 году — за 8 месяцев. По мере постепенного ввода новых мощностей во второй половине 2027 года изменения баланса спроса и предложения могут привести к перелому в цикле.

Иностранные инвесторы продолжают распродавать активы, что негативно сказывается на индексе KOSPI Южной Кореи; аналитики предупреждают о рисках.

Акции корейских производителей чипов падают пятый день подряд; аналитики отмечают сомнения рынка в устойчивости прибыли

AI-трейдинг сталкивается с "моментом уязвимости"! Японский и корейский фондовые рынки переживают "черный вторник", SK Hynix, Samsung и SoftBank резко падают.

Во вторник технологические акции Азии подверглись новой волне системных распродаж: слабость американских полупроводниковых компаний ночью распространилась на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Усилились опасения по поводу растущей конкуренции, связанной с технологическим прорывом китайского производителя чипов памяти ChangXin Memory Technologies, а также по поводу возврата инвестиций в капитал для AI и состояния финансовой среды.

Охлаждение AI-трейдинга и давление конкуренции в секторе микросхем памяти привели к падению корейских акций более чем на 5%; второй день подряд резкое снижение, SK Hynix снизилась почти на 8%.

Во вторник индекс Корейской фондовой биржи упал до 5,1%, что привело к срабатыванию механизма Sidecar на бирже и приостановке программных продаж на пять минут; акции Samsung Electronics и SK Hynix упали более чем на 6%, отмечая пятое подряд снижение. Японская SoftBank Group потеряла более 8%, а акции компаний в цепочке AI-индустрии, таких как Tokyo Electron и Advantest, снизились более чем на 5%.

Перепечатка-ROI-Макивэр: Уолл-стрит делает ставку на искусственный интеллект, и теперь она слишком велика, чтобы ее выдержать: Макивэр

Marvell выпустила второе поколение расширителей памяти CXL, поддерживающих до 9 ТБ памяти DDR4

Marvell выпустила второе поколение CXL-расширителей памяти: один контроллер поддерживает до 9 ТБ DDR4 или 6 ТБ DDR5 памяти, пропускная способность сжатия увеличена до 250 ГБ/с. Решение направлено на устранение узких мест, связанных с памятью при инференсе крупных моделей, и повышение эффективности AI-инфраструктуры. В экосистемном сотрудничестве участвуют AMD, Arm, Alibaba, Samsung и SK Hynix. Ожидается, что новые продукты будут представлены в виде образцов в первом квартале 2027 года.

S&P 500 встречает четвертую годовщину бычьего рынка: за четыре года рост почти на 120%, а к концу года ожидается «поддержка» от сильной отчетности

Сегодня исполняется четыре года текущего бычьего рынка индекса S&P 500. 12 октября 2022 года индекс достиг окончательного минимума медвежьего рынка — 3577 пунктов; спустя четыре года этот показатель уже вырос до 7811 пунктов, что составляет совокупный прирост почти 120%.

Прогноз по результатам TSMC за третий квартал: массовое производство 2nm, сильный спрос на AI, HSBC оценивает максимум в 3800 новых тайваньских долларов

По оценкам Bloomberg, доходы TSMC за третий квартал составили 1,49 триллиона новых тайваньских долларов, в основном благодаря сильному росту производства по 2nm технологии и высокой загрузке линий для 3nm и 5nm. Bank of America и HSBC повысили целевую цену акций, самая высокая из которых составляет 3800 новых тайваньских долларов. Ожидается, что компания продолжит показывать сильные темпы роста в четвертом квартале благодаря увеличению цен и переходу на передовые технологические процессы, при этом капитальные расходы будут оставаться высокими, укрепляя ее ключевое положение в инфраструктуре искусственного интеллекта.

Исчезновение эффекта AI и ускоренный вывод иностранных инвестиций: корейский фондовый рынок превратился из самого сильного в самый слабый в мире

Некогда являвшийся самым популярным активом для AI-трейдинга на мировом рынке, южнокорейский фондовый рынок сейчас переживает резкое охлаждение. Kospi в первой половине года лидировал по росту среди мировых индексов, но во второй половине года упал на 22%, став худшим основным индексом в мире. Иностранные инвесторы вывели в этом году 131.0 billions долларов, объём торгов снизился на 70% по сравнению с пиком, а средства частных инвесторов, использующих кредитное плечо, также значительно сократились. Несмотря на почти девятикратный рост квартальной прибыли Samsung Electronics, акции компании упали. Несколько институциональных инвесторов начали увеличивать вложения в рынок акций Тайваня.

Корейские розничные инвесторы в третьем квартале "покидают Корею и идут в США": продают корейские акции на сумму более 5,5 триллионов вон и покупают американские акции на сумму более 10 триллионов вон.

В третьем квартале корейские розничные инвесторы приобрели чистыми покупками американские акции на сумму примерно 10.15 триллиона вон, что стало полной противоположностью ситуации в первой половине года, когда они приобрели почти 100 триллионов вон акций KOSPI. Только в сентябре объем продаж достиг 14.2 триллиона вон. Аналитики объясняют этот разворот сочетанием трех факторов: резким падением KOSPI на высоких уровнях, продолжающимся ростом американских акций, связанных с AI, а также укреплением воны, что снизило затраты на конвертацию валют.

80% производства памяти Samsung на следующий год уже закреплено долгосрочными контрактами