Microsoft (MSFT.US) очолює, Salesforce (CRM.US) під тиском: AI трансформує галузь програмного забезпечення
Аналітики Citi зазначають, що штучний інтелект призводить до значної диференціації у програмному секторі. Microsoft демонструє сильне зростання доходів завдяки перевазі Copilot, тоді як такі компанії, як Adobe, стикаються з тиском на бюджети. Salesforce після придбання Braze повинна слідкувати за природним зростанням, а масштабний ефект стане ключовим для виживання в умовах високої вартості фінансування.
Згідно з повідомленням Woofun AI, співкерівник Citibank (C.US) Тейлор Радке вважає, що штучний інтелект розділяє індустрію програмного забезпечення на переможців і переможених.
Microsoft (MSFT.US) завдяки абонплаті за Office менше ніж 100 доларів США на місяць, інтеграції Copilot і функцій безпеки має більший потенціал прибутковості порівняно з конкурентами, ціна яких становить кілька сотень доларів; за квартал, що закінчився 30 червня, виторг виріс на 18%.
За даними, зібраними Woofun AI, опитування Citibank серед директорів з інформаційних технологій показує, що власна AI-модель Microsoft вже досягла лідируючого рівня в галузі, сприяючи зростанню Microsoft, Palantir (PLTR.US) та Snowflake (SNOW.US); навпаки, Adobe (ADBE.US) відчуває тиск через перенаправлення корпоративних бюджетів на AI-проєкти. Раніше цього року акції чипових компаній перевершували найкращі програмні компанії, але зараз тенденція змінилася.
У вівторок Salesforce (CRM.US) оголосила про придбання Braze (BRZE.US) за готівку по 47,50 долара США за акцію; раніше акції Salesforce подорожчали більш ніж на 20% після звіту про прибутки. Проте після шести великих придбань швидкість органічного зростання стала ключовим чинником, а високі фінансові витрати посилили тиск. За аналізом Citibank, падіння акцій нових провайдерів AI-хмарних сервісів у сфері хмарних обчислень зумовлене зростанням дохідності облігацій, а не слабким попитом: всі потужності на 2026 рік уже заброньовані, ризик колапсу в індустрії невеликий, а розмір компанії визначатиме її виживання; більші підприємства мають перевагу.
Засновниця Fairlead Strategies Кеті Стоктон включила ширші кредитні спреди до трійки головних сигналів ризику для фондового ринку. Якщо фінансова вартість залишатиметься високою, розшарування може посилитись, а стратегічні інвестори та приватні інвестиційні фонди націляться на покупку компаній, що перебувають під тиском.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Політична нестабільність у Франції впливає на євро, ставки хедж-фондів на зниження досягли найвищого рівня за понад шість років.
З огляду на продовження політичних потрясінь у Франції, що призводить до нестабільності на європейському ринку облігацій і ослаблення євро, хедж-фонди збільшують ставки на падіння євро.
США звільнять від мит частину канадських товарів, що стосується дев’яти категорій продукції, включаючи пакувальні матеріали, механічне обладнання тощо.
Республіканський сенатор від штату Мен, Сьюзен Коллінз, заявила у п’ятницю, що уряд США введе звільнення від мит для деяких імпортних товарів з Канади.
SK hynix відмовилася від плану IPO Solidigm у США; аналітики зазначають, що майбутнє скорочення поставок NAND буде вигідним для Micron і SanDisk.
Аналітична команда LYNX Equity Strategies зазначає, що якщо кошти від IPO Solidigm будуть використані для розширення виробництва NAND у США, це може збільшити світові поставки через три роки або більше, що призведе до зниження цін. Зараз цей канал фінансування закритий, і відповідний ризик зник, що є значною перевагою для Micron і SanDisk; для Intel це помірно негативно, оскільки компанія втратила потенційний виробничий проєкт.
Ціни на криптовалюти
Більше
