Intel (INTC.US) після звіту зіткнувся з наймасштабнішим продажем майже за півстоліття! Провідні банки знижують цільову ціну, але технічні аналітики вважають це гарною можливістю для купівлі

За повідомленням Zhihui Finance APP, акції Intel (INTC.US) впали більш ніж на 28% минулої п’ятниці після оприлюднення розчаровуючих результатів за третій квартал 2026 року. Звіт показав, що виручка Intel у третьому кварталі зросла на 21% у річному вимірі і склала 16,5 млрд доларів, а скоригований прибуток на акцію становив 52 центи, обидва показники перевищили очікування ринку. Водночас бізнес-підрозділи показали різні результати. Підрозділ дата-центрів і штучного інтелекту (DCAI) став основним драйвером зростання, його виручка у Q3 склала 7,318 млрд доларів, що на 78% більше у річному вимірі, операційний прибуток — 3,039 млрд доларів з маржею у 41,5%. А підрозділ клієнтських обчислень і фізичного AI, що пов’язаний із персональними комп’ютерами (CCPG), показав слабкі результати: виручка становила 8,097 млрд доларів, зниження на 5% у річному вимірі, одночасно із скороченням операційного прибутку.

Керівництво Intel заявило, що попит на серверні CPU зростає, але основним обмеженням залишається пропозиція; компанія докладає зусиль для розширення виробничих потужностей та оптимізації виходу продукції, щоб пом’якшити дефіцит процесорів Xeon. Також компанія прогнозує, що сповільнення ринку ПК принаймні триватиме до першої половини 2027 року.

Щодо прогнозу, Intel очікує, що виручка у четвертому кварталі складе від 15 до 16 млрд доларів, а скоригований прибуток на акцію — 25 центів, що значно нижче за очікування. На фінансові показники частково впливає вибух на ізраїльському заводі, що, за прогнозами, призведе до скорочення виручки у четвертому кварталі приблизно на 300 млн доларів і зниження валової маржі приблизно на 200 базисних пунктів. Компанія також підвищила прогноз капітальних витрат на 2026 рік з 18 до 20 млрд доларів і очікує подальшого збільшення у 2027 році.

Після публікації результатів за третій квартал відразу дві великі фінансові установи на Уолл-стріт — JPMorgan та BofA Securities — знизили цільові ціни на акції компанії. JPMorgan зберіг рейтинг “нейтральний”, але знизив цільову ціну з 85 до 80 доларів США; BofA Securities знизила рейтинг з “купувати” до “нейтральний” і скоротила цільову ціну зі 145 до 100 доларів США.

Втім, на платформі Seeking Alpha кілька аналітиків підвищили свої рейтинги Intel. Аналітик Mike Zaccardi, спираючись на технічний аналіз, вважає, що це падіння продажів є найсерйознішим для Intel з 1970-х років, але й становить важливу точку входу для покупки. Він пише: “З початку 2026 року акції Intel зросли на 87%, і, на мою думку, поточне сильне падіння створює критичну технічну можливість для купівлі”. Він підвищив рейтинг Intel із “продавати” до “купувати”.

Аналітик Bohdan Kucheriavyi також підвищив рейтинг Intel. Він вказує, що виручка компанії зросла приблизно на 21% у річному вимірі, а скоригований прибуток на акцію перевищив очікування на 12 центів, тож звіт був “досить непоганий”. Але аналітик зазначає: “Проблема у тому, що результати четвертого кварталу очікуються значно слабшими, ніж третього”. Тому він підвищив рейтинг акції із “продавати” до “тримати”.

Аналітик Kenio Fontes підвищив рейтинг Intel, оскільки маржа безпеки покращилась після різкого падіння цін на акції. Kenio >The Asian Investor також опублікував аналогічний звіт із підвищенням рейтингів, зазначивши, що після падіння акцій їхня оцінка “повернулась до нормального”, а нинішня ціна на 50% нижча за торішній рівень. Аналітик пише: “Акції Intel впали приблизно на 50% з пікового рівня у 142 долари за останній рік, і тепер їхня оцінка повернулась до історичного середнього рівня цієї компанії-виробника чипів”.

Однак керівник аналітичної групи з інвестиційних досліджень Seeking Alpha, Quad 7 Capital, знизив рейтинг Intel із “тримати” до “продавати”. Інституція відзначає, що вартість акцій залишається на рівні, який вже “повністю враховує ідеалістичні очікування”, але поточні результати компанії свідчать, що ці високі ринкові очікування не виправдовуються. Quad 7 Capital вважає: “В умовах високих капітальних витрат (CapEx) протягом року та швидкого ослаблення прибутковості у четвертому кварталі, нинішня завищена оцінка акцій стає дедалі важче виправданою”.