SEC sẽ cảnh báo các công ty về các vi phạm kỹ thuật trước khi có hành động

• SEC áp dụng hệ thống thông báo để giúp các công ty sửa chữa vi phạm kỹ thuật từ sớm.
• Paul Atkins nhấn mạnh rằng chính sách này nhằm khôi phục sự công bằng và quy trình hợp pháp.
• Các công ty crypto kỳ vọng sự dự đoán cao hơn trong việc xây dựng hệ thống tuân thủ mạnh mẽ hơn.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ gửi thông báo về các vi phạm kỹ thuật cho doanh nghiệp trước khi tiến hành các hành động thực thi. Chủ tịch Paul Atkins đã xác nhận sự thay đổi này trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times vào thứ Hai. Atkins mô tả động thái này là phản ứng trước nhiều năm bị chỉ trích về cách tiếp cận thực thi mạnh tay của SEC. Các công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền mã hóa, thường phàn nàn về việc bị bất ngờ bởi các hành động không có tiền lệ rõ ràng.

“Tôi nghĩ nhiều người đã đúng khi chỉ trích SEC,” Atkins nói. “Họ thường hành động trước rồi mới đặt câu hỏi sau.” Atkins cho biết mục tiêu của ông là khôi phục niềm tin thị trường vào cơ quan quản lý này. “Điều tôi đang cố gắng giải quyết là nhận thức của thị trường rằng đã thiếu quy trình hợp pháp,” ông giải thích.

SEC cũng đã công bố chương trình xây dựng quy tắc mới vào đầu tháng này, bao gồm các biện pháp để tái cấu trúc giám sát tiền mã hóa và nới lỏng các quy định của Wall Street bị chỉ trích là quá nặng nề. Sự thay đổi này diễn ra sau khi Tổng thống Donald Trump bắt đầu chính sách giảm quy định, đảo ngược các biện pháp thực thi dưới thời Biden, đồng thời bảo vệ nhà đầu tư khỏi gian lận và rửa tiền thông qua kiểm soát chặt chẽ lĩnh vực tài sản số.

Tác Động Đến Crypto và Giám Sát Thị Trường

Sự thay đổi trong thực thi này có ý nghĩa đặc biệt đối với ngành crypto. Trong nhiệm kỳ của Gary Gensler, SEC coi hầu hết các token là chứng khoán cần đăng ký đầy đủ và tuân thủ nghiêm ngặt, trong khi Atkins chỉ ra rằng phần lớn token không phải là chứng khoán và do đó không nên bị quản lý theo cùng một khuôn khổ. Thay vào đó, ông ủng hộ việc xây dựng một khuôn khổ phù hợp với thực tế công nghệ.

Ông đề xuất một chế độ cho phép giao dịch liên tục các đại diện pixel hóa của cổ phiếu và trái phiếu. Những chứng khoán số này, dù được token hóa trên blockchain, vẫn mang đầy đủ quyền lợi như chứng khoán truyền thống nhưng cho phép giao dịch liên tục. Sự sụp đổ của FTX đã cho Atkins một ví dụ thực tiễn. Trong khi chi nhánh nước ngoài của sàn giao dịch này sụp đổ, công ty con được quản lý tại Hoa Kỳ đã bảo vệ tài sản khách hàng và hoàn trả tiền cho nhà đầu tư, cho thấy rằng các quy định, khi được áp dụng đúng, sẽ bảo vệ thị trường và các bên tham gia.

Bằng cách gửi thông báo trước khi hành động, SEC hướng tới việc giảm tác động tiêu cực đến đổi mới, và các công ty sẽ có cơ hội khắc phục sai sót về thủ tục mà không lo bị phạt ngay lập tức. Cách tiếp cận này có thể tăng cường tính minh bạch giữa doanh nghiệp và cơ quan quản lý.

Liên quan: Native Markets Đạt Được Mã Giao Dịch USDH Trong Phiên Đấu Giá Hyperliquid

Xây Dựng Sự Dự Đoán và Niềm Tin

Khuôn khổ mới được thiết kế để cải thiện khả năng dự đoán cho doanh nghiệp. Các công ty sẽ hiểu rõ hơn về ranh giới tuân thủ và có cơ hội sửa chữa vấn đề trước khi chúng trở nên nghiêm trọng.

Sự dự đoán này có thể thay đổi cách các chương trình tuân thủ được xây dựng. Thay vì dựa trên nỗi sợ bị phạt đột ngột, các công ty giờ đây có thể tập trung vào giám sát chủ động, công bố minh bạch và các biện pháp khắc phục. Sự thay đổi này cũng phản ánh một xu hướng rộng hơn trong chính phủ. Các nhà quản lý thuộc Đảng Cộng hòa đang nỗ lực giảm bớt các chương trình thực thi dưới thời Biden mà họ cho là không thân thiện với doanh nghiệp.

Atkins nhấn mạnh rằng mặc dù có lập trường mềm mỏng hơn đối với các vi phạm kỹ thuật, các vi phạm nghiêm trọng hơn sẽ bị xử lý mạnh tay. Đặc biệt, các nhà quản lý châu Âu lo ngại về việc thao túng thị trường và gian lận. Câu hỏi đặt ra là liệu cách tiếp cận này có khôi phục được niềm tin vào giám sát quy định trong khi vẫn ngăn chặn các hành vi thị trường không công bằng hay không. 

Cả Wall Street và ngành crypto đều đang theo dõi sát sao. Nếu sự thay đổi này được áp dụng nhất quán, nó sẽ chuyển hướng tuân thủ khỏi nền tảng của sự sợ hãi và bất định sang nền tảng của pháp luật và kết quả có thể dự đoán được.

Bài viết SEC sẽ cảnh báo các công ty về vi phạm kỹ thuật trước khi hành động xuất hiện đầu tiên trên Cryptotale.