ĐỘC QUYỀN: 'Kho ảng cách hạ tầng suy luận sẽ mở rộng' - Sự chuyển hướng sang AI của thợ đào Bitcoin Cango báo hiệu cơ hội ETF
Tốc độ chuyển đổi của các ngành sang hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) không còn là vấn đề chỉ của thuật toán và phần mềm mà ngày càng liên quan nhiều hơn đến điện năng, phần cứng tính toán và hạ tầng. Sự chuyển dịch này một lần nữa được nhấn mạnh bởi những phát triển mới nhất trong kế hoạch của Cango Inc. (NYSE:CANG) chuyển từ khai thác Bitcoin (BTC) sang tính toán AI phân tán, điều này có thể là một phần của sự thay đổi lớn hơn trong toàn ngành.
Nhu cầu tính toán AI: Khoảng cách hạ tầng mang tính cấu trúc
Juliet Ye, Trưởng phòng Truyền thông tại Cango, cho biết với Benzinga rằng công ty nhận thấy khoảng cách ngày càng lớn giữa nhu cầu AI và tài nguyên tính toán. "Chúng tôi tin rằng sự mất cân bằng cung-cầu về năng lực suy luận AI sẽ là một trong những thách thức hạ tầng lớn nhất trong ba đến năm năm tới," bà nói.
Bà dẫn số liệu ước tính từ MarketsandMarkets cho rằng thị trường suy luận AI có thể đạt khoảng 255 tỷ USD vào năm 2030, được thúc đẩy bởi các ứng dụng AI thời gian thực và nhu cầu tính toán phân tán.
Đối với nhà đầu tư ETF, điều này cho thấy động lực bền vững không chỉ cho các công ty phần mềm AI mà còn cho các nhà cung cấp hạ tầng thuộc lĩnh vực bán dẫn, tiện ích và hạ tầng số.
AI phân tán: Bổ sung, không thay thế các hyperscaler
Cango dự đoán một mô hình hạ tầng AI kết hợp. "Các hyperscaler sẽ tiếp tục thống trị đào tạo mô hình quy mô lớn... Chúng tôi coi tương lai là sự kết hợp: các campus hyperscale cung cấp sức mạnh đào tạo tiên phong, được bổ sung bởi các mạng lưới phân tán cung cấp năng lực suy luận cục bộ, tiết kiệm năng lượng gần khu vực có nhu cầu."
Điều này ủng hộ cho các kịch bản đầu tư vào các ETF AI đa dạng như:
- Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ:AIQ)
- Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ:BOTZ)
Các quỹ này bao phủ toàn bộ hệ sinh thái AI, bao gồm cả các bên hưởng lợi từ hạ tầng.
Điện: Đồng tiền thực sự của kỷ nguyên AI
Khả năng cung cấp năng lượng đang trở thành yếu tố quyết định trong khả năng cạnh tranh AI. "Điện đã trở thành đồng tiền cứng của thời đại AI. Các ước tính trong ngành cho thấy nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu tại Mỹ có thể tăng hơn gấp đôi vào năm 2030, khiến việc tiếp cận công suất điện tức thời, ổn định trở thành một trong những nút thắt chính của ngành," Ye cho biết.
Xu hướng này hướng sự chú ý đến các công ty tiện ích, hạ tầng lưới điện và giải pháp năng lượng sạch. Các ETF liên quan bao gồm:
- First Trust Clean Edge Smart Grid Infrastructure ETF (NASDAQ:GRID)
- Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLU)
Các quỹ này mang lại cơ hội tiếp cận các công ty hỗ trợ truyền tải điện, hiện đại hóa lưới điện và đảm bảo sự ổn định năng lượng – tất cả đều ngày càng thiết yếu cho việc triển khai AI.
ETF bán dẫn vẫn là trung tâm của câu chuyện
Mở rộng năng lực suy luận AI tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về GPU chuyên dụng và phần cứng máy chủ. "Khối lượng công việc suy luận đòi hỏi GPU VRAM cao, tiêu chuẩn chuyên nghiệp được tối ưu hóa cho sự ổn định 24/7... chúng tôi dự báo nhu cầu về GPU tối ưu hóa cho suy luận sẽ tiếp tục tăng trưởng," Ye nói.
Triển vọng này củng cố tầm quan trọng của các ETF bán dẫn như:
- iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX)
- VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH)
Các quỹ này nắm giữ các hãng sản xuất chip lớn như Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA), cung cấp bộ gia tốc AI, phần cứng mạng và bộ xử lý tiên tiến.
Trung tâm dữ liệu và hạ tầng số: Người chiến thắng thầm lặng
Chiến lược của Cango phần nào dựa vào việc tái sử dụng các địa điểm khai thác tiền mã hóa có kết nối năng lượng thành các trung tâm tính toán AI, khi tầm quan trọng của hạ tầng số ngày càng tăng.
Các ETF phù hợp với xu hướng này bao gồm:
- Pacer Data and Digital Revolution ETF (NYSE:TRFK)
Các quỹ này hưởng lợi từ sự gia tăng xây dựng trung tâm dữ liệu, mở rộng điện toán biên và nhu cầu kết nối.
Thợ đào crypto chuyển hướng sang AI – Một câu chuyện đầu tư mới
Sự chuyển hướng của Cango cũng phản ánh xu hướng rộng lớn hơn của các thợ đào crypto tìm kiếm nguồn thu ổn định ngoài các chu kỳ của Bitcoin. "Vốn tổ chức đang chuyển dần sang hạ tầng AI nhờ dòng doanh thu dự đoán được, lặp lại so với sự biến động hàng hóa của khai thác crypto," Ye cho biết.
Nhà đầu tư theo dõi sự chuyển dịch này thường tìm đến các ETF tập trung vào blockchain như:
- CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)
- Amplify Transformational Data Sharing ETF (NYSE:BLOK)
Các quỹ này bao gồm các công ty đang khám phá việc đa dạng hóa tính toán AI.
Hạ tầng có thể vượt phần mềm trong câu chuyện AI
Có lẽ nhận định hệ trọng nhất là sự nhận thức ngày càng tăng rằng tăng trưởng AI phụ thuộc vào các giới hạn vật lý. Theo Ye, "Năng lượng và hạ tầng ngày càng được công nhận là động lực then chốt cho giá trị AI, bởi các giới hạn về điện năng vật lý sẽ kiềm chế việc triển khai phần mềm."
Góc nhìn này phù hợp với một sự chuyển dịch chủ đề rộng lớn hơn:
- Chip tạo nên AI
- Trung tâm dữ liệu lưu trữ AI
- Lưới điện duy trì AI
Và các ETF bao phủ cả ba lĩnh vực này có thể sẽ đồng hành cùng nhau khi chu kỳ AI trưởng thành.
Kết luận cho nhà đầu tư
Cơn sốt AI đang chuyển từ câu chuyện phần mềm sang mở rộng hạ tầng. Thợ đào crypto chuyển hướng sang tính toán AI, nhu cầu điện tăng cao và đầu tư bán dẫn liên tục cùng chỉ ra cơ hội đa ngành.
Đối với nhà đầu tư ETF, chủ đề "lưới điện AI" đang nổi lên gợi ý rằng việc đa dạng hóa tiếp cận các lĩnh vực bán dẫn, tiện ích, hạ tầng số và nền tảng AI có thể sẽ bền vững hơn so với các khoản đầu tư chỉ tập trung vào phần mềm khi trí tuệ nhân tạo tiếp tục mở rộng toàn cầu.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Các hoạt động giao dịch của các ông lớn phố Wall đang thể hiện sự tương phản: JPMorgan Chase (JPM.US) dự báo lợi nhuận quý 3 tăng vọt, Bank of America (BAC.US) cảnh báo sự chậm lại.
JPMorgan dự đoán doanh thu giao dịch và ngân hàng đầu tư trong quý 3 sẽ tăng mạnh hai con số, kích thích giá cổ phiếu phục hồi. Trước đó, Bank of America cảnh báo về việc giảm tài trợ khiến doanh thu đi ngang, dẫn đến bán tháo cổ phiếu trong ngành.
Ngân sách quốc phòng trị giá một nghìn tỷ đô la đang được xem xét, Guggenheim thúc đẩy cổ phiếu quốc phòng, L3Harris Technologies (LHX.US) trở thành cổ phiếu blue chip hàng đầu.
Guggenheim Securities gần đây đã bắt đầu phủ sóng cho 22 công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng với quan điểm tổng thể là lạc quan về các nhà thầu quốc phòng và các nhà sản xuất máy bay, nhưng thận trọng đối với các nhà cung cấp thị trường hậu mãi hàng không thương mại.
Nhật Bản bị tiết lộ có kế hoạch tăng chi tiêu quốc phòng lên gấp đôi, đạt 3,5% GDP, Bộ Quốc phòng phủ nhận, lợi suất trái phiếu Nhật Bản vẫn đạt mức cao nhất trong ba mươi năm.
Theo báo cáo, các quan chức quốc phòng Nhật Bản đã bày tỏ ý định tăng mạnh chi tiêu quốc phòng trong các cuộc đàm phán với Mỹ, trong đó một phương án là nâng chi tiêu quốc phòng lên 3,5% GDP trong vòng mười năm, còn mục tiêu thấp hơn là 3%. Trước đó, các quan chức Nhật Bản cho biết chi tiêu quốc phòng và các khoản liên quan trong năm tài chính này vào khoảng 68,8 tỷ USD, tương đương khoảng 1,9% GDP danh nghĩa năm 2022.
Bescent bảo vệ việc Mỹ mua vào yen: Chỉ đầu tư số tiền "tượng trưng", việc yen tăng giá có lợi cho xuất khẩu của Mỹ và thị trường trái phiếu Mỹ
Vào thứ Ba, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen cho biết Bộ Tài chính Mỹ trước đó đã phối hợp với Nhật Bản thực hiện hành động mua vào yen, chỉ sử dụng quy mô vốn mang tính biểu tượng, và đã bảo vệ cho hành động can thiệp hiếm hoi vào thị trường ngoại hối này.
Giá tiền điện tử
Thêm
