Nhịp đập thị trường BTC: Tuần 08
Đọc toàn bộ báo cáo ở định dạng PDF.
Tổng quan
Động lực thị trường đã cải thiện từ trạng thái quá bán nghiêm trọng, cho thấy áp lực giảm đã dịu lại và người mua bắt đầu quay trở lại một cách thận trọng. Tuy nhiên, động lực vẫn còn xa so với một chế độ “chấp nhận rủi ro”, và mức độ tham gia đã giảm đáng kể, cho thấy sự phục hồi hiện tại chủ yếu là do quá trình ổn định chứ không phải do niềm tin mạnh mẽ.
Điều kiện giao dịch giao ngay cho thấy những dấu hiệu giảm nhiệt ban đầu nhưng vẫn mang tính phòng thủ. Áp lực bán mạnh đã giảm bớt, và dòng vốn rút khỏi ETF cũng đã dịu lại, loại bỏ một trở ngại lớn. Tuy vậy, hoạt động giao dịch đã giảm đáng kể và lợi nhuận của các nhà đầu tư ETF đã co lại về gần mức giá vốn, khiến nhóm này trở nên nhạy cảm hơn với biến động và có xu hướng giảm rủi ro khi thị trường phục hồi.
Thị trường phái sinh tiếp tục nghiêng về trạng thái phòng thủ. Đòn bẩy đang được tháo gỡ, phí tài trợ đã giảm khi các nhà giao dịch không còn muốn trả thêm để giữ vị thế mua, và dòng chảy hợp đồng perpetual vẫn nghiêng về phía bán dù đã có cải thiện. Vị thế quyền chọn khá ổn định, nhưng biến động ước tính đã giảm xuống thấp hơn biến động thực tế, cho thấy rủi ro ngắn hạn có thể đang bị đánh giá thấp dù nhu cầu phòng ngừa rủi ro chỉ giảm nhẹ.
Hoạt động trên chuỗi vẫn ở mức thấp. Sự tham gia vào mạng lưới, khối lượng kinh tế và áp lực phí đều giảm xuống mức yếu, phù hợp với giai đoạn thị trường trầm lắng hơn. Dòng vốn vẫn âm và khoản lỗ chưa thực hiện vẫn chiếm đa số, phản ánh bối cảnh điều chỉnh giai đoạn cuối hoặc tích lũy đầu, khi các nhà đầu tư vẫn còn thận trọng và lựa chọn kỹ lưỡng.
Tổng kết lại, điều kiện thị trường vẫn phòng thủ trên cả thị trường giao ngay, phái sinh, ETF và các chỉ báo trên chuỗi. Dù áp lực bán đang giảm, mức độ tham gia và dòng vốn vẫn yếu, đòn bẩy tiếp tục giảm và rủi ro có thể đang bị định giá thấp trên thị trường quyền chọn. Sự phục hồi bền vững vẫn phụ thuộc vào nhu cầu giao ngay mới đủ mạnh để duy trì giá vượt khỏi vùng phục hồi gần đây.
Chỉ báo ngoài chuỗi
Chỉ báo trên chuỗi
Đừng bỏ lỡ!
Thông tin thị trường thông minh, gửi thẳng đến hộp thư của bạn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Quỹ phòng hộ vừa tái tạo vị thế mua ròng công nghệ, nhưng hỗ trợ quan trọng của Nasdaq đã bắt đầu suy yếu
Chỉ số Nasdaq 100 đang tiến sát vùng đáy của khu vực dao động trong nhiều tháng, hợp đồng tương lai đã phá vỡ đường xu hướng tăng và đường trung bình động 100 ngày, tín hiệu kỹ thuật yếu đi. Các quỹ phòng hộ trước đây đã mua vào mạnh nhóm cổ phiếu công nghệ, vị thế tập trung làm gia tăng rủi ro giảm giá. Tranh cãi về an toàn AI và rủi ro nguồn cung năng lượng trở thành hai nhân tố xúc tác đồng thời. Nếu ngưỡng hỗ trợ quan tr ọng bị phá vỡ mà tâm lý hoảng loạn trên thị trường vẫn thấp, biến động giá có khả năng bị đánh giá lại.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt 5%! "Nhà tiên tri" cảnh báo: Đợt bán tháo vẫn chưa kết thúc
Steven Barrow, trưởng phòng chiến lược G10 của Standard Bank, người đầu tiên dự đoán mức 5% vào tháng 2 năm nay, đã nâng dự báo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm cuối năm lên 5,2% và dự kiến sẽ tăng lên 5,3% vào quý I năm 2027. Ông cho biết áp lực chuỗi cung ứng, biến đổi khí hậu cùng với chính sách nhập cư của Mỹ đang giới hạn nguồn cung lao động mạnh mẽ hơn trước đây. Chỉ số đô la Mỹ có mức tăng trong ngày cao nhất lên tới 0,6%, hứa hẹn ghi nhận mức tăng tốt nhất trong một ngày kể từ ngày 17 tháng 6.
Tiến lên ngược dòng trong cơn bão "AI chậm lại"? Có thông tin Kioxia dự kiến niêm yết tại Mỹ, huy động ít nhất 10 tỷ USD
Theo báo cáo, Kioxia đang cân nhắc huy động 10 tỷ USD thông qua việc niêm yết tại Mỹ.

Xây dựng năng lực AI chuyển từ “thiếu điện” sang “thiếu nhân lực”: Sự trỗi dậy của mô-đun hóa, Schneider, Vertiv, Eaton đón cơ hội mới
Gần đây, Bernstein đã công bố báo cáo nghiên cứu, trong bối cảnh việc xây dựng năng lực AI đang mở rộng nhanh chóng, những mâu thuẫn chính hạn chế sự phát triển của các trung tâm dữ liệu đang dần chuyển đổi.

