Brent: Căng thẳng kéo dài duy trì giá cao – Societe Generale
Nhóm CCA của Societe Generale Phân Tích Các Kịch Bản Thị Trường Dầu
Nhóm Commodity Compass Analytics (CCA) tại Societe Generale, dưới sự lãnh đạo của Michael Haigh, Ben Hoff và Jeremy Sellem, báo cáo rằng Dated Brent đạt mức 141 USD mỗi thùng báo hiệu tình trạng thiếu hụt nguồn cung vật lý nghiêm trọng, khi các gián đoạn tại eo biển Hormuz vẫn tiếp diễn. Phân tích kịch bản của họ khảo sát dải khả năng từ leo thang có kiểm soát đến xung đột kéo dài và các nút thắt quan trọng bị chặn. Trong các tình huống này, giá Brent có thể dao động từ khoảng 125 USD mỗi thùng và thậm chí vượt qua 200 USD mỗi thùng, với mức tồn kho chỉ chậm rãi trở lại bình thường vào cuối năm 2026.
Khám Phá Các Kịch Bản Sốc Dầu và Diễn Biến Giá
- Kịch bản A: Kịch bản đầu tiên nghiên cứu tác động của việc áp dụng phí qua đường cho tàu qua eo biển Hormuz. Phân tích xem xét cả các hệ quả tài chính và tác động rộng hơn đối với các xung đột trong tương lai. Với ước tính có 21.900 chuyến tàu chở dầu, mức phí trung bình khoảng 520.000 USD mỗi tàu, tương đương khoảng 0,26 USD mỗi thùng.
- Kịch bản B: Kịch bản thứ hai tập trung vào bản thân xung đột, giả định tiếp diễn từ tháng 4 sang tháng 5 với leo thang có kiểm soát và sau đó là giải quyết nhanh chóng. Trong trường hợp này, giá dầu tiếp tục tăng, dẫn đến giảm nhu cầu nhanh hơn bởi chi phí cao cùng các thay đổi tiêu dùng do chính sách. Khi tình hình ổn định, các quốc gia không chỉ khôi phục dự trữ về mức trước xung đột mà còn gia tăng hàng tồn kho để đảm bảo an ninh năng lượng cao hơn, góp phần hỗ trợ giá. Ở đây, Brent trung bình đạt 125 USD mỗi thùng trong tháng 4.
- Kịch bản C: Kịch bản thứ ba hình dung leo thang nghiêm trọng, có thể bao gồm sự tham gia trực tiếp của quân đội Mỹ và một xung đột khu vực rộng hơn, khi các đồng minh của Iran trở nên tích cực hơn. Điều này có thể dẫn tới gián đoạn nghiêm trọng thị trường dầu, bao gồm việc đóng cửa tạm thời eo biển Bab el-Mandeb.
Trong kịch bản nghiêm trọng nhất này, giá dầu có thể leo thang, trung bình 150 USD mỗi thùng và thậm chí vượt quá 200 USD mỗi thùng. Mặc dù giá cao sẽ tiếp tục kìm hãm nhu cầu, việc tăng tích lũy hàng tồn kho chiến lược và phòng ngừa sẽ giúp duy trì giá ở mức trung hạn, ngay cả khi tiêu dùng suy yếu.
(Báo cáo này được xây dựng với sự hỗ trợ của công cụ AI và đã được biên tập viên kiểm duyệt.)
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
DoorDash (DASH.US) vượt qua Nasdaq trong làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ! Chính thức công bố mua lại Instacart với giá 17 tỷ USD, giá trị được định giá lại nhờ giao hàng siêu thị và quảng cáo bán lẻ?
Hai nền tảng lớn hoàn toàn tích hợp có thể tăng cường năng lực cạnh tranh toàn diện về hiệu quả giao hàng, tiếp cận người tiêu dùng và khả năng thương lượng trong việc kiếm tiền từ truyền thông bán lẻ; các nhà bán lẻ thực phẩm không có mạng lưới giao hàng riêng chắc chắn sẽ phải đối mặt với áp lực thương lượng rõ rệt hơn, trong khi Walmart và Target với Spark và Shipt sẽ có khả năng chống chịu tác động này tốt hơn.
Dự báo báo cáo tài chính | Cược lớn với tỷ lệ P/E 121 lần: Nếu hướng dẫn của Palantir (PLTR.US) không đủ ấn tượng, giá cổ phiếu có thể giảm mạnh
Palantir đã công bố báo cáo quý ba sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Hai. Doanh thu dự kiến là 2,18 tỷ USD, tăng khoảng 85%. Dự báo cho cả năm được nâng lên và tốc độ tăng trưởng mảng kinh doanh trở thành tâm điểm chú ý. Với mức định giá cao, không có nhiều dư địa cho sai sót.
BTIG cảnh báo: Thị trường chứng khoán Mỹ đã bước vào "vùng đất lạ", vàng có thể tiếp tục giảm xuống 3.500 USD
Thị trường chứng khoán Mỹ với biến động thấp thực chất là do sự phân hóa cực đoan giữa các nhóm ngành, cấu trúc nội bộ cực kỳ mong manh. BTIG cảnh báo rằng thị trường cần một đợt sụt giảm hoảng loạn để thanh lọc, Nasdaq đối mặt với khả năng điều chỉnh ít nhất 8,5%, S&P 500 có khả năng giảm xuống 7300 điểm. Ngoài ra, ngành bán dẫn đã phá vỡ về mặt kỹ thuật, nhóm AI có thể bị ảnh hưởng tiêu cực bởi chính sách liên quan đến bầu cử, vàng và bạc đều đã tạo đỉnh, đáy thực sự của thị trường vẫn còn rất xa.
Thị trường chứng khoán Mỹ đang có “thị trường gấu ẩn” sao? Cổ phiếu AI giảm 13% trong tháng 10, "S&P 500 loại bỏ AI" đã lập mức cao mới
Cổ phiếu liên quan đến AI đã giảm tổng cộng hơn 13%, chỉ số S&P 500 loại bỏ thành phần AI đã tăng 8% và lập mức cao lịch sử mới. Một số tổ chức gọi đây là “thị trường gấu ẩn”, cho rằng dòng tiền đang dịch chuyển từ cổ phiếu AI bị định giá quá cao sang các cổ phiếu không thuộc AI. Mặc dù biến động ngắn hạn gia tăng, tổ chức này vẫn lạc quan về triển vọng trung và dài hạn của thị trường, cho rằng sự điều chỉnh hiện tại đang tích lũy động lực cho đợt tăng tiếp theo, dự kiến thị trường tháng 11 sẽ nhiều biến động.
Giá tiền điện tử
Thêm
