Trump từ chối đề nghị đàm phán của Iran, thị trường chứng khoán và trái phiếu toàn cầu chịu áp lực, giá dầu tăng hơn 2%, vàng giảm xuống dưới 4200

Cuối tuần qua, Trump từ chối đề xuất mới nhất của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz, khiến đà tăng giá tích lũy từ kỳ vọng đối ngoại hôm thứ Sáu tuần trước gần như bị xóa sạch. Giá dầu lập tức tăng vọt, kỳ vọng về áp lực lạm phát tăng trở lại tiếp tục đè nặng lên thị trường trái phiếu, thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương nhìn chung giảm điểm, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng đồng loạt giảm.

Giá dầu Brent tăng hơn 2%, vàng giao ngay mất mốc 4180 USD/ounce trong ngày giảm hơn 2%, bạc giao ngay giảm 4.0% và áp sát ngưỡng 60 USD/ounce. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4.90%, lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản, xóa sạch các mức giảm của phiên thứ Sáu tuần trước.

Rajeev De Mello, Giám đốc danh mục vĩ mô cao cấp tại Gama Asset Management, cho biết: “Nhà đầu tư lại thất vọng về thiếu tiến triển ngoại giao. Trước đó, thị trường kỳ vọng các cuộc đàm phán sẽ làm dịu căng thẳng Trung Đông và thúc đẩy mở lại eo biển Hormuz, nhưng những hy vọng ấy đã tiêu tan.”

Diễn biến của các tài sản chính trên toàn cầu:

Giá dầu tăng: Dầu Brent tăng hơn 2%, dầu WTI tăng khoảng 2%.

Vàng bạc giảm: Bạc giao ngay buổi chiều giảm tới 4.0%, còn 61.7 USD/ounce. Vàng giao ngay rớt mốc 4180 USD/ounce, trong ngày giảm hơn 2.5%.

Thị trường trái phiếu toàn cầu đồng loạt giảm:

Lợi suất trái phiếu 10 năm Ấn Độ tăng 5 điểm cơ bản lên 7.17%.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm tăng 5 điểm cơ bản.

Lợi suất trái phiếu 30 năm Nhật Bản tăng 1.5 điểm cơ bản lên 3.925%.

Lợi suất trái phiếu Nhật Bản, Úc, New Zealand đồng loạt tăng theo Mỹ, lợi suất trái phiếu 3 năm Hàn Quốc lên mức cao nhất kể từ tháng 11/2022.

Thị trường châu Á - Thái Bình Dương chịu áp lực trong phiên mở cửa thứ Hai: Thị trường khu vực này chịu áp lực khi mở cửa sáng thứ Hai. Chỉ số KOSPI Hàn Quốc giảm hơn 2.5%, Samsung Electronics giảm 5%, SK hynix giảm 4.4%. Nikkei 225 Nhật Bản giảm khoảng 0.10%, NIFTY 50 Ấn Độ giảm 1.30%.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm: Hợp đồng Dow Jones giảm khoảng 180 điểm (0.4%), hợp đồng S&P 500 giảm 0.4%, hợp đồng Nasdaq 100 giảm 0.7%.

Trump từ chối đề xuất của Iran, triển vọng đàm phán còn nhiều biến số

Sau khi Trump từ chối đề xuất ngừng bắn “mở lại eo biển Hormuz trong 7 ngày” của Iran, Bộ trưởng Ngoại giao Iran Araghchi tuyên bố “đã chuẩn bị sẵn sàng cho việc tái khởi động chiến sự”, đồng thời khẳng định cánh cửa ngoại giao vẫn chưa đóng lại. Thủ tướng Qatar, quốc gia trung gian hòa giải, thừa nhận xung đột “ngày càng khó giải quyết” và hiện không có lộ trình kết thúc rõ ràng. Mỹ tiếp tục siết chặt phong tỏa và trừng phạt, giá dầu diesel tại Mỹ đã tăng hơn 70% kể từ khi xảy ra xung đột, và thế bế tắc trong đàm phán đang lan sang thị trường năng lượng toàn cầu.

Theo Tân Hoa xã dẫn nguồn truyền thông Iran ngày 27, Bộ trưởng Ngoại giao Iran Araghchi cho biết, Iran đã sẵn sàng cho việc tái khởi động chiến sự với Mỹ, nhưng vẫn chưa từ bỏ cách tiếp cận ngoại giao. Ông nói: “Chúng tôi đã sẵn sàng kỹ lưỡng để chiến sự tái bùng phát”, đồng thời, “chúng tôi cũng luôn sẵn sàng cho tiếp xúc ngoại giao”. “Việc này phụ thuộc vào lựa chọn của Tổng thống Mỹ Trump.”

Giá dầu tăng vọt thổi bùng lo ngại lạm phát, thị trường trái phiếu đồng loạt chịu áp lực

Theo Bloomberg, căng thẳng Trung Đông từ đầu năm đến nay đã đẩy giá dầu tăng tổng cộng khoảng 75%.

Chênh lệch giá hợp đồng Brent kỳ hạn gần nhất (prompt spread) đã mở rộng lên khoảng 7.75 USD/thùng, lớn hơn nhiều so với khoảng 4 USD của một tuần trước, cho thấy thị trường đang ngày càng lo lắng về nguồn cung thiếu hụt trong ngắn hạn. Hiện nay, giá dầu Brent tăng hơn 2%, dầu WTI tăng khoảng 2%.

Giá năng lượng tăng cao tiếp tục truyền sang lạm phát, làm tăng kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất. Theo Bloomberg, tuần trước lợi suất trái phiếu toàn cầu trung bình đã vượt 4%, lần đầu tiên kể từ năm 2007. Hiện các nhà giao dịch đã định giá hoàn toàn khả năng Fed sẽ còn tăng ít nhất 25 điểm cơ bản trong năm nay – đây là lần tăng đầu tiên từ năm 2023 của Fed trong tháng này.

Ed Yardeni, Chủ tịch Yardeni Research, viết: “Việc lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm toàn cầu tăng nhanh phản ánh các ngân hàng trung ương cần phải tiếp tục tăng lãi suất nhằm ứng phó cú sốc lạm phát khi giá dầu leo thang kéo dài do xung đột Trung Đông leo thang. Đáng tiếc, lãi suất cao hơn cũng khiến triển vọng thâm hụt ngân sách lớn của các chính phủ trên toàn cầu càng u ám hơn.”

Lợi suất trái phiếu Nhật Bản, Úc, New Zealand cùng tăng theo đà tăng của Mỹ, lợi suất trái phiếu 3 năm Hàn Quốc lên mức cao nhất kể từ tháng 11/2022.

Chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương giảm điểm, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đi xuống

Thị trường châu Á - Thái Bình Dương chịu áp lực trong phiên mở cửa thứ Hai. Chỉ số KOSPI Hàn Quốc giảm hơn 2,5%, Samsung Electronics giảm 5%, SK hynix giảm 4,4%. Chỉ số Nikkei 225 Nhật Bản giảm khoảng 0,10%, NIFTY 50 Ấn Độ giảm 1,30%. S&P/ASX 200 của Úc tăng nhẹ 0,11%.

Hợp đồng Dow Jones giảm khoảng 180 điểm (0,4%), hợp đồng S&P 500 giảm 0,4%, hợp đồng Nasdaq 100 giảm 0,7%.

Tuần trước, chứng khoán Mỹ nói chung có diễn biến tích cực – Dow Jones tăng nhẹ 0,3%, chấm dứt ba tuần giảm liên tiếp; S&P 500 tăng 1,2%, Nasdaq Composite tăng 2,1%, đều là tuần tăng mạnh nhất kể từ đầu tháng Tám.

Vàng, bạc lao dốc, USD mạnh lên

Vàng giảm khoảng 2,5%, thủng mốc 4200 USD/ounce, bạc giao ngay trong ngày có lúc giảm tới 4%, còn 61,7 USD/ounce.

Kỳ vọng tăng lãi suất đã làm giảm sức hấp dẫn của các kim loại quý không sinh lãi, trong khi USD mạnh lên so với phần lớn các đồng tiền chủ chốt khác.

Tâm điểm thị trường chuyển sang số liệu kinh tế tuần này

Prashant Newnaha, chuyên gia chiến lược lãi suất cấp cao khu vực châu Á - Thái Bình Dương tại TD Securities Singapore, cho biết, bế tắc Trung Đông “có thể vẫn là tâm điểm thị trường” cho đến khi các chỉ số lạm phát ưa thích của Fed và báo cáo việc làm được công bố vào cuối tuần này.

Dữ liệu quan trọng tuần này bao gồm: chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 8 công bố thứ Tư, dữ liệu sản xuất Mỹ thứ Năm và báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 9 được theo dõi sát sao vào thứ Sáu.

Bộ trưởng Tài chính Bessent phát đi tín hiệu khá ôn hòa, cho rằng các nhà hoạch định chính sách nên giữ “quan điểm cởi mở” về lãi suất vì năng suất tăng nhờ trí tuệ nhân tạo cùng nới lỏng quy định có thể giúp kiềm chế lạm phát.

Vey-Sern Ling, Giám đốc điều hành Union Bancaire Privee, nhận định: “Chừng nào xung đột với Iran còn kéo dài, thị trường sẽ phải đối mặt với triển vọng lạm phát cao hơn, tăng lãi suất và điều kiện tài chính thắt chặt hơn. Song xét đến việc định giá hiện đã bị ép và lợi nhuận doanh nghiệp nhờ trí tuệ nhân tạo tiếp tục tăng, nhà đầu tư nên chú ý các cơ hội mua vào với tầm nhìn dài hạn.”