Vị thế mua ròng bạc chỉ còn 2.902 hợp đồng, phe mua vàng cũng rút lui: "tấm đệm an toàn" của kim loại quý đang mỏng đi?

Huitong News ngày 31 tháng 10—— Thứ Bảy (ngày 31 tháng 10), đến tuần kết thúc ngày 27 tháng 10, báo cáo vị thế của các cơ quan quản lý nước ngoài cho thấy vị thế bán ròng tổng thể của trái phiếu chính phủ Mỹ co lại, nhưng vị thế bán ròng kỳ hạn 2 năm lại tăng mạnh; vị thế mua ròng dầu thô giảm nhẹ, vị thế bán ròng khí tự nhiên mở rộng; đồng yen duy trì vị thế mua ròng, euro và bảng Anh vẫn thiên về bán; vàng và bạc vị thế mua ròng hạ nhiệt; sản phẩm nông nghiệp như ngô chuyển sang bán ròng, lúa mì tăng cường bán ròng, vốn được phân bổ lại giữa các kỳ hạn và loại sản phẩm.

Thứ Bảy (ngày 31 tháng 10), đến tuần kết thúc ngày 27 tháng 10, báo cáo vị thế của các cơ quan quản lý nước ngoài cho thấy vị thế bán ròng tổng thể của trái phiếu chính phủ Mỹ co lại, nhưng vị thế bán ròng kỳ hạn 2 năm lại tăng mạnh; vị thế mua ròng dầu thô giảm nhẹ, vị thế bán ròng khí tự nhiên mở rộng; đồng yen duy trì vị thế mua ròng, euro và bảng Anh vẫn thiên về bán; vàng và bạc vị thế mua ròng hạ nhiệt; sản phẩm nông nghiệp như ngô chuyển sang bán ròng, lúa mì tăng cường bán ròng, vốn được phân bổ lại giữa các kỳ hạn và loại sản phẩm.



Các vị thế dưới đây đều là đến tuần kết thúc ngày 27 tháng 10, cần được xem xét riêng với giá giao dịch mới nhất.

Kim loại quý: Phe mua hạ nhiệt, lượng mua ròng bạc còn rất mỏng

Vị thế mua ròng của nhà đầu cơ vàng giảm 1.283 xuống còn 107.404. Mức giảm hạn chế, vị thế mua vẫn dày. Bạc vị thế mua ròng giảm 844 xuống còn 2.902. Lượng mua ròng đã rất mỏng, việc tăng thêm bán ra có thể làm biến động lớn hơn. Đồng vị thế mua ròng giảm 7.577 xuống còn 40.432. Sự sôi động đầu cơ các kim loại công nghiệp đồng thời giảm sút. Dữ liệu cho thấy kim loại quý đều cùng nhau hạ nhiệt, vị thế của bạc là căng thẳng nhất.

Năng lượng: Phe mua dầu thô rút lui, phe bán khí tự nhiên tăng cường

Quỹ quản lý dầu thô hợp đồng tương lai và quyền chọn vị thế mua ròng giảm 6.616 xuống còn 104.314. Quỹ quản lý dầu thô New York vị thế mua ròng 99.771, giảm 2.136; dầu WTI London vị thế mua ròng 4.543, giảm 4.480. Phe mua dầu thô chủ yếu rút lui ở dầu WTI London. Xăng vị thế mua ròng giảm 2.197 xuống còn 91.394. Dầu sưởi vị thế mua ròng giảm 4.737 xuống còn 8.585. Bốn thị trường khí tự nhiên lớn vị thế bán ròng tăng 69.232 lên 196.133. Dữ liệu cho thấy, việc rút lui của phe mua dầu thô và tăng cường bán ròng khí tự nhiên diễn ra đồng thời, nội bộ ngành năng lượng có sự khác biệt về vị thế.

Ngoại hối: Yen đơn độc duy trì mua ròng, euro, bảng Anh, franc Thụy Sĩ thiên về bán

Euro vị thế bán ròng 143.894, vị thế bán vẫn nặng. Bảng Anh vị thế bán ròng 79.414, vẫn thiên về bán. Franc Thụy Sĩ vị thế bán ròng 20.049, quy mô bán nhỏ. Yen vị thế mua ròng 101.591, là loại tiền lớn duy nhất ở phía mua ròng. Dữ liệu cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa các đồng tiền chính. Thị trường ngoại hối định giá về chính sách và phòng ngừa rủi ro không thống nhất.

Trái phiếu chính phủ Mỹ: Tổng thể giảm bán, nhưng bán kỳ hạn ngắn tăng mạnh

Vị thế bán ròng hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ tổng thể giảm 49.281 xuống còn 19.138. Tổng lượng bán rõ rệt co lại, góc nhìn tổng thể nhẹ nhàng hơn. Bán ròng kỳ hạn 2 năm tăng 152.693 lên 1.009.476. Phe bán kỳ hạn ngắn tăng mạnh nhất. Bán ròng 5 năm giảm 45.053 xuống còn 1.029.056. Áp lực ở kỳ hạn trung bình giảm nhẹ. Bán ròng 10 năm tăng 17.245 lên 981.538. Bán ròng siêu dài tăng 8.417 lên 383.578. Sự khác biệt về cấu trúc kỳ hạn gia tăng, vừa giảm bán tổng thể vừa tăng bán ở kỳ hạn 2 năm.

Sản phẩm nông nghiệp: Ngô chuyển sang bán ròng, tâm lý về ngũ cốc suy yếu

Nhà đầu cơ ngô chuyển sang bán ròng 24.584, giảm 75.781. Tốc độ chuyển sang bán rất nhanh, đây là thay đổi nổi bật nhất trong tuần đối với sản phẩm nông nghiệp. Lúa mì bán ròng tăng 7.108 lên 83.493. Phe bán tiếp tục tăng cường. Đậu nành mua ròng giảm 14.332 xuống còn 132.988. Phe mua vẫn còn nhưng vị thế rút lui. Đường mua ròng giảm 34.464 xuống còn 128.384. Bông mua ròng giảm 10.872 xuống còn 51.030. Cà phê chuyển sang bán ròng 1.019, giảm 3.762. Cacao bán ròng tăng 514 lên 21.898. Hàng hóa mềm và ngũ cốc cùng nhau suy yếu.

Tổng kết

Dòng chảy vị thế chính trong tuần này là "phe mua rút lui, phe bán phân hóa". Trái phiếu chính phủ Mỹ tổng thể giảm bán, kỳ hạn 2 năm lại tăng bán mạnh; dầu thô và kim loại quý vị thế mua ròng hạ nhiệt, khí tự nhiên vị thế bán ròng mở rộng; ngoại hối yen duy trì mua ròng; sản phẩm nông nghiệp ngô chuyển bán ròng, lúa mì tăng bán ròng. Vốn được phân phối lại giữa kỳ hạn, loại sản phẩm và tiền tệ.

Câu hỏi thường gặp

Đáp: Trái phiếu tổng thể là số liệu tổng hợp, kỳ hạn 2 năm là phân định kỳ hạn ngắn. Vị thế bán ròng tổng thể giảm 49.281 xuống còn 19.138, kỳ hạn 2 năm bán ròng tăng 152.693 lên 1.009.476. Hướng ngược nhau, cho thấy phe bán tái phân bổ theo kỳ hạn, áp lực tập trung ở kỳ hạn ngắn.


Đáp: Quỹ quản lý dầu thô hợp đồng tương lai và quyền chọn mua ròng giảm 6.616 xuống còn 104.314, giảm mạnh nhất là dầu WTI London giảm 4.480. Xăng và dầu sưởi cũng giảm mua ròng, khí tự nhiên tăng bán ròng 69.232 lên 196.133. Nội bộ ngành năng lượng không có vị thế đồng nhất.


Đáp: Euro bán ròng 143.894, bảng Anh bán ròng 79.414, franc Thụy Sĩ bán ròng 20.049, yen mua ròng 101.591. Yen là loại tiền chính duy nhất mua ròng, các loại khác đều bán ròng. Sự phân hóa vị thế phản ánh việc định giá chính sách và phòng ngừa rủi ro không đồng nhất.


Đáp: Bạc mua ròng giảm 844 xuống còn 2.902, lượng rất mỏng. Vàng mua ròng giảm 1.283 xuống còn 107.404, đồng mua ròng giảm 7.577 xuống còn 40.432. Vị thế bạc là yếu nhất, thêm bán hoặc đóng vị thế có thể làm biến động lớn hơn; dữ liệu tính đến tuần kết thúc ngày 27 tháng 10.


Đáp: Ngô giảm 75.781 hợp đồng trong một tuần và chuyển sang bán ròng 24.584, thay đổi rất nhanh. Lúa mì bán ròng tăng 7.108 lên 83.493, đậu nành mua ròng giảm 14.332 xuống còn 132.988, đường và bông cũng giảm mua ròng, cà phê chuyển sang bán ròng. Ngũ cốc và hàng hóa mềm cùng suy yếu.