统一账户
统一账 户关键术语与核心公式速查
2026-09-21 09:35091
【预计阅读时间：5分钟】
一、账户方面（账户级核心术语与公式）
账户级术语描述的是整个统一账户（而非单个币种或单个仓位）的风险与资金状态，是判断"能不能开仓""会不会被强平"的核心依据。
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术语
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定义
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公式
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账户总资产估值
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整个账户折算成美元的总价值，不考虑折扣率，即"账面总值"
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∑ 各币种权益 × 该币种美元价格（负权益币种也参与计算，会使总资产减少）
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有效保证金
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账户中实际有效的保证金总量（USD），已扣除折扣率损失和挂单损失，是风控计算的核心基础，相当于"打完折之后能顶用的保证金"
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有效保证金 =正币种权益有效保证金 - 负币种权益损失 - 币币挂单折扣损失
正币种权益有效保证金=∑ Max(0, 币种权益 - 逐仓占用) × 美元价格 × 折扣率
负币种权益损失= ∑ ABS[ Min(0, 币种权益 - 逐仓占用) ] × 美元价格
币币挂单折扣损失=未成交委托价值*（卖出币种折扣率 - 买入币种折扣率）
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币种折扣率
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决定该币种能以多大比例计入有效保证金的系数，反映资产流动性；USDT接近不打折，主流币按持有量梯度打折，小币种折扣率更低
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折扣后价值 = 币种数量 × 美元价格 × 折扣率
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可用保证金
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当前还可以用来开新仓的保证金余量
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Max(0, 有效保证金 - 占用保证金 - 资金费用预扣除)
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占用保证金（IM）
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当前所有仓位和挂单已"锁定"的保证金，是 开仓的门槛
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占用保证金（IM）= 借币IM + 衍生品IM
借币IM= 负债数量 × 指数价格 / 杠杆倍数 衍生品IM = ∑各交易对Max(该对多头持仓IM+多头委托IM, 该对空头持仓IM+空头委托IM)
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维持保证金（MM）
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维持仓位的最低保证金要求
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维持保证金（MM）= 借币MM + 衍生品MM
借币MM= 负债数量 × MMR 衍生品MM = ∑各交易对Max(多头持仓MM+多头委托MM, 空头持仓MM+空头委托MM)
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初始保证金率（IMR）
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占用保证金相对有效保证金的比例，≥100%触发风控撤单（合约开仓挂单被撤，平仓单/只减仓单不受影响）
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占用保证金 / 有效保证金 × 100%
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全仓保证金率（MMR）
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维持保证金相对有效保证金的比例，是判断预警/降档/强平的核心指标
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维持保证金(MM) / 有效保证金 × 100%
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资金费用预扣除
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系统提前从可用保证金中预留的下次资金费用金额，防止结算时保证金不足；资金费率为正（多头付）才预扣，空头收取时不预扣
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USDT/USDC合约：持仓数量×标记价格×资金费率×Quote币对USD价格
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MMR 三级风险阈值：
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MMR 范围
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状态
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平台动作
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< 90%
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安全
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无操作
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90% ～ 100%
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预警
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发送爆仓预警通知（邮件+短信+站内信，4小时一次）
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100% ～ 160%（且降档后安全）
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危险
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系统自动降档减仓
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≥ 160% 或账户权益 ≤ 0
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极危险
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启动全账户强平清算
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二、资产方面（币种级核心术语与公式）
资产级术语描述单个币种在账户中的状态，是理解"为什么我的可用保证金比总资产少""为什么显示我欠钱"的基础。
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术语
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定义
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公式
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币种权益
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某币种在账户中的"净资产"，包含未实现的合约盈亏
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余额 - 借币 + 占用 + 全仓未实现盈亏
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币种可用
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某币种可以立即使用（下单/转出）的余额，不含挂单冻结和逐仓冻结部分
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余额 + 全仓未实现盈亏
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币种占用
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现货/杠杆挂单、合约逐仓挂单冻结部分资产
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现货挂单冻结+ 杠杆挂单冻结+ 合约逐仓仓位权益 + 合约逐仓委托占用
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负债
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当前产生保证金占用的借币数量，主要用户计算借币IM和MM
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ABS( Min(0, 余额 - 借币 + 全仓未实现盈亏) )
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可用未实现盈亏
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用最保守成交价（而非标记价）估算的浮盈，防止高估导致资产可提前转出
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多头：(min(标记价,买一价,最新成交价) - 开仓均价) × 持仓数量；
空头：(开仓均价 - max(标记价,卖一价,最新成交价)) × 持仓数量
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三、仓位/合约方面核心术语与公式
仓位级术语描述单笔逐仓仓位或合约持仓本身的盈亏、保证金和强平价格。
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术语
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定义
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公式
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逐仓仓位权益
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逐仓仓位当前的净资产价值
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仓位保证金 + 未实现盈亏
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逐仓仓位保证金
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逐仓仓位投入的实际保证金
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初始保证金 + 后续增加保证金 - 减少保证金 + 已结算资金费用
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逐仓未实现盈亏
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逐仓仓位当前浮动盈亏
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持仓方向 × (标记价格 - 开仓均价) × 持仓数量（多头方向=+1；空头方向=-1）
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逐仓初始保证金（IM）
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逐仓仓位开仓/挂单所需的保证金
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持仓IM = 持仓数量×开仓均价×(1/杠杆倍数+Taker手续费率)；委托IM = 委托数量×委托价格×(1/杠杆倍数+2×Taker手续费率)
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预估强平价格
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按当前仓位保证金估算，市场价格到达此值时仓位将被强平；结果≤0时显示"--"，表示当前不会被强平
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开仓均价 - 持仓方向 × (仓位保证金 - 维持保证金 - 预留手续费) / 持仓数量
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仓位回报率（ROI）
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仓位当前盈亏相对于投入保证金的百分比，直觉上 ≈ 涨跌幅度 × 杠杆倍数
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未实现盈亏 / 初始保证金 × 100%
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合约可开数量（全仓）
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当前账户在某交易对最多可开的合约数量
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Min(M1保证金限制, M2档位限制/带入价格) ， 其中 M1 = 可用保证金×(1-buffer)/(带入价格/杠杆倍数+带入价格×2×Taker手续费率)
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合约可开数量（逐仓）
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逐仓模式下最多可开的合约数量
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Min(M1, 档位上限/带入价格 - 当前仓位) ， 其中 M1 = Min(结算币种余额,结算币种保证金折算可用)/(带入价格/杠杆倍数+带入价格×2×Taker手续费率)
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现货可用数量
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现货交易中某币种可下单的最大数量
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有合约仓位/负债时：Min[Max(0,Quote余额-借币+可用未实现盈亏), 保证金折算可用数量]
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现货可转数量
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统一账户某币种最多可转出到资金账户的数量
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Max(0, Min[Max(0,余额-借币+可用未实现盈亏), 可用保证金折算币种数量])
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借币可转数量
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未还款情况下，可连同借币一起转出的数量（默认关闭，需主动勾选）
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Min[借贷额度余量, Max(0,可用保证金×(1-1%)-现货可转折算保证金价值)/((1+1/杠杆倍数)×币种美元价格)]
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ADL 分数（盈利仓位） |
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保险基金穿仓时，系统按此分数从高到低强制减仓；分数越高越先被减仓
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仓位收益率 × 账户维持保证金率，其中仓位收益率 = 未实现盈亏/｜开仓均价×持仓数量｜
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四、术语表
以下词汇不涉及具体计算公式，但是理解统一账户机制、以及客服日常答疑中的高频概念，参照 Bybit 术语表的呈现方式单独列出。
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术语
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定义
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逐仓模式
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账户模式之一：单币种独立保证金池，支持现货+合约逐仓，各仓位风险相互独立，不支持杠杆全仓和合约全仓
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基础模式
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账户模式之一：跨币种全仓保证金池，支持现货+杠杆全仓，仅限稳定币作为保证金，不支持逐仓、不支持自定义抵押品
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进阶模式
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账户模式之一：跨币种全仓+逐仓混合，四类交易全支持，支持多资产按折扣率计入保证金、支持自定义抵押品
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Delta 中性模式
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在进阶模式基础上支持 Delta 中性对冲策略，需VIP3以上才有资格
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自定义抵押品
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进阶模式下用户可自选哪些币种计入有效保证金；USDT为强制抵押品不可关闭，USDC默认开启可关闭，最多可选200个币种
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自动借贷/自动还款
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账户内某币种净值因交易/未结亏损低于0时，系统自动为该币种借贷；后续收益、平仓盈利或充值自动优先还款
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风控 撤单
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MR≥100%时触发，系统自动撤销合约全仓开仓挂单；现货/杠杆挂单及平仓单、只减仓单不受影响
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降档减仓
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MMR处于100%~160%区间且降档后安全时，系统自动平部分仓位以降低风险，区别于全账户强平清算
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强平清算
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MMR处于100%~160%区间且降档后依然处于这个区间时，系统接管账户所有保证金币种和仓位，强平清算后，账户有效保证金将归零
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ADL（自动减仓）
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保险基金账户资产+浮盈≤0时触发，系统自动减少盈利、高杠杆用户的对应仓位以弥补亏损，减仓价格不低于用户强平价格
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只减仓（Reduce Only）
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只能减少持仓、不能增加持仓的委托类型，不计入IM/MM、不占用保证金，仅适用于合约单向持仓模式
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按名义价值下单
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用户输入名义价值（如多少USDT），系统按市值反算数量，不含杠杆概念（杠杆只影响保证金占用）
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带入价格
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计算可开数量/保证金占用时使用的参考价格；买入=委托价，卖出=Max(委托价,当前卖一/最新价)，用于保证风控计算的保守性
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免息额度
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账户借币在一定数量以内不计息，超出部分才产生利息（如 USDT 免息额度 10000）
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一键还债
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系统自动识别账户负债并选择正资产偿还的功能；MMR≥90%（风险率过高）时禁止使用，需先降低风险
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BGB抵扣手续费
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开启后成交手续费优先用BGB支付并享受折扣（现货8折，合约8折默认关闭），BGB余额不足时全部按原始计价币种收取
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小额资产自动划转
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余额<0.1 USD且24小时无变化的资产，每7天自动转入资金账户，用于清理碎片资产（普通/虚拟子账户不适用）
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浮盈转出限制
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非白名单用户的浮盈参与现货可转计算，但总转出量受保证金充足度上限约束；白名单用户（做市商、Pro账户）不受限
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盘前铺单
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新币种开盘前允许特定用户提前挂单，仅开放做市账号/白名单用户，只支持纯 Maker 限价单，仅限实盘
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附：速查卡（最常用公式一页版）
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参数名称
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核心公式（简化版）
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有效保证金
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∑ 各币种权益 × 美元价格 × 折扣率 - 负债损失 - 挂单折扣损失
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占用保证金（IM）
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借币IM + 衍生品IM（同交易对多空取大值）
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维持保证金（MM）
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借币MM + 衍生品MM（梯度累进）
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可用保证金
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有效保证金 - 占用保证金 - 资金费用预扣除
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IMR
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占用保证金 / 有效保证金（≥100%触发风控撤单）
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MMR |
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维持保证金 / 有效保证金（≥90%预警，100%~160%降档，≥160%强平）
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币种权益
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余额 - 借币 + 占用 + 全仓未实现盈亏
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负债
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ABS( Min(0, 余额 - 借币 + 全仓未实现盈亏) )
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逐仓预估强平价
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开仓均价 ± (仓位保证金 - 维持保证金) / 持仓数量
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仓位回报率（ROI）
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未实现盈亏 / 初始保证金
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现货可转
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Min(余额 - 借币 + 可用未实现盈亏, 可用保证金反算数量)
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