مخاوف "تداول الأشباح بالذكاء الاصطناعي" تضرب أسهم CrowdStrike وPalo Alto - لكن دان آيفز يرى فائزين
أسهم الأمن السيبراني تتعرض لضغوط بسبب ما يسميه دان آيفز من Wedbush Securities "تجارة شبح الذكاء الاصطناعي" — لكن الشركة تعتقد أن المستثمرين يسيئون قراءة التهديد.
أسهم Crowdstrike Holdings Inc (NASDAQ:CRWD)، Palo Alto Networks Inc (NASDAQ:PANW)، وZscaler Inc (NASDAQ:ZS) تعرضت للضغط بعد إصدار أدوات أمان جديدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، حيث يخشى المستثمرون من أن الذكاء الاصطناعي قد يعطل مزودي الأمن السيبراني التقليديين. هذه الأسهم انخفضت بنسبة 17% و13% و17% على التوالي خلال الأيام الخمسة الماضية فقط.
قال آيفز إن هذه المخاوف خلقت "تأثيرًا سلبيًا منفصلًا كبيرًا" على القطاع، مشيرًا إلى أن عمليات البيع تعكس الذعر وليس الأساسيات.
‘تجارة شبح الذكاء الاصطناعي’ تدفع بيع أسهم الأمن السيبراني
ينبع القلق من التقدم السريع في أدوات الأمان المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بما في ذلك عروض جديدة من Anthropic وشركات ذكاء اصطناعي أخرى. يخشى المستثمرون أن تتمكن هذه المنصات من تجاوز مزودي الأمن السيبراني التقليديين.
لكن محادثات Wedbush مع العشرات من رؤساء أمن المعلومات ومحترفي تكنولوجيا المعلومات تشير إلى أن الديناميكية المعاكسة هي التي تحدث. ذكرت الشركة أن ظهور أدوات الأمان المدعومة بالذكاء الاصطناعي يؤكد في الواقع أن الأمن السيبراني هو "الجبهة التالية لثورة الذكاء الاصطناعي"، وليس تهديدًا للمزودين الحاليين.
بدلًا من ذلك، يقوم الذكاء الاصطناعي بتسريع التهديدات السيبرانية بشكل كبير، حيث يقلل الوقت اللازم لشن هجمات متقدمة من أسابيع إلى ساعات. كما أنه يزيد من عدد النقاط النهائية المعرضة للخطر عبر الأنظمة السحابية وواجهات برمجة التطبيقات ونماذج الذكاء الاصطناعي.
أكبر فرصة في تاريخ الأمن السيبراني
تعتقد Wedbush أن الذكاء الاصطناعي يمثل "أكبر فرصة سوقية إجمالية لمساحة الأمن السيبراني في تاريخها"، مما يخلق طلبًا هائلًا على القادة الراسخين.
يواصل آيفز اعتبار CrowdStrike "المعيار الذهبي للأمن السيبراني"، مستشهدًا بمنصة Falcon وموقعها القوي في مواجهة التهديدات الناشئة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.
كما تظل Palo Alto Networks خيارًا رائدًا، ويرى آيفز أن استحواذها على CyberArk قد يكون "تغييرًا للعبة" مع توسيع الشركة لقدراتها في أمان الذكاء الاصطناعي.
أما Zscaler، فيُنظر إليها كـ"اسم مميز للامتلاك"، حيث يؤدي تزايد اعتماد الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على حلول الأمان السحابي وZero Trust.
يتوقع آيفز أن تبرز CrowdStrike وPalo Alto وZscaler كفائزين واضحين مع زيادة المؤسسات لإنفاقها على الأمن السيبراني للدفاع ضد مشهد التهديدات المتطور بسرعة بفعل الذكاء الاصطناعي. في رأيه، تعكس عمليات البيع الأخيرة استجابة خاطئة لإحدى أكبر فرص النمو طويلة الأجل في القطاع.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
تحول بنك اليابان إلى وضع "مكافحة التضخم"! محافظ البنك كازوئو أويدا يلمح إلى وجود مجال لرفع أسعار الفائدة وسط ترقب لتحركات ديسمبر
أبقى بنك اليابان يوم الجمعة سعر الفائدة الأساسي عند 1.25% دون تغيير، لكن التصريحات التي أدلى بها المحافظ كازو أويدا في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع أرسلت إشارات سياسية أكثر أهمية من قرار الفائدة نفسه.
المراهنة الكبيرة على الذكاء الاصطناعي تستهلك الأموال بسرعة، هذه المرة لم يعد السوق "يكافئ حرق الأموال"!
سباق الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي يواجه تساؤلات حول الربحية: نمو إيرادات إعلانات البحث في Google تراجع إلى أدنى مستوى له منذ خمسة فصول، وتدفق السيولة الحرة لشركة Amazon في فصل واحد هبط إلى سالب 33.5 مليار دولار، ومع ذلك لا تزال الشركتان تحافظان على خطط إنفاق رأسمالي تتجاوز 400 مليار دولار. مع تباطؤ أنشطة الأعمال الأساسية المدرة للنقد وزيادة الديون واحتياجات التمويل، تحول السوق من مكافأة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي إلى التساؤل عن العائد على الاستثمار، مما يعرض منطق تقييم عمالقة التكنولوجيا لإعادة التقدير.
يرى وول ستريت طموحات AWS، لكنه لا يستطيع رؤية مستقبل قطاع الإعلانات في أمازون
تشير النتائج المالية للربع الثالث لشركة Amazon إلى تناقض حاد؛ حيث ارتفعت الطلبات المتراكمة لخدمة AWS بنسبة 189% لتصل إلى 578 مليار دولار، وتعهد المدير التنفيذي بشكل نادر بأن تحقق الشركة نمواً يتجاوز 40% في عامي 2027-2028، وتسعى لتحقيق إيرادات تريليونية خلال الخمس إلى عشر سنوات المقبلة. في المقابل، انخفض معدل نمو قطاع الإعلانات من 26% إلى 12% بشكل مفاجئ، وبلغ الإنفاق الرأسمالي 77.3 مليار دولار، متجاوزاً التوقعات بكثير، مما أدى إلى هبوط كبير في سعر السهم بنسبة 7% بعد التداول. في حين حافظت المؤسسات المالية الكبرى في وول ستريت على توصية ال شراء، إلا أنها اعترفت بأن وكلاء الذكاء الاصطناعي يشكلون خطراً هيكلياً على بيئة الإعلانات، وهي قضية لم تُحل حتى الآن.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
