يوم التداول: ارتفاع أسعار النفط والعوائد

أورلاندو، فلوريدا، 11 مارس (رويترز) - ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد يوم الأربعاء رغم الإفراج القياسي عن احتياطيات النفط العالمية، مما أثار مخاوف من التضخم ورفع عوائد سندات الخزانة لمدة عامين إلى أعلى مستوى لها منذ سبتمبر. كان الضغط على الأسهم كبيرًا جدًا، وأنهى وول ستريت الجلسة بشكل منخفض في الغالب.

في عمودي اليوم، أرسم ملامح لماذا تُعتبر أسعار النفط المرتفعة هيكليًا أخبارًا سيئة لأرباح الشركات الأمريكية، حيث يواجه كل من الشركات والمستهلكين تكاليف طاقة مباشرة وغير مباشرة أعلى بكثير مما كانوا يتوقعون.

إذا كان لديك وقت لقراءة المزيد، فإليك بعض المقالات التي أوصي بها لمساعدتك على فهم ما حدث في الأسواق اليوم. 1. إيران تخبر العالم "استعدوا لـ200 دولار للبرميل" 2. الوكالة الدولية للطاقة تعلن عن إفراج قياسي من المخزونات الاستراتيجية استجابةً لارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب الإيرانية 3. الإفراج التاريخي عن احتياطي النفط مجرد حل مؤقت لصدمة الإمداد الهائلة: بوسو 4. التضخم الاستهلاكي الأمريكي يبقى ثابتاً قبل أن يدفع الصراع الإيراني أسعار النفط للأعلى 5. جي بي مورغان يخفض قيمة محافظ القروض لبعض مجموعات التمويل الخاص، حسب المصدر

تحركات السوق الرئيسية اليوم * الأسهم: اليابان ترتفع بنسبة 1%-1.5%، بحر من اللون الأحمر يعم أوروبا - مؤشر STOXX 600 ينخفض بنسبة 0.6% - وول ستريت يغلق في الغالب على انخفاض، رغم أن Nasdaq يحقق مكسبًا طفيفًا بالكاد يُذكر. * القطاعات/الأسهم: ثمانية قطاعات من قطاعات S&P 500 تتراجع، بقيادة السلع الاستهلاكية الأساسية -1.3%. الطاقة +2.5%. شركات الائتمان الخاصة تتخلف - KKR، Apollo، Blackstone ينخفضون بنسبة 2%-3%. Oracle +9%،Chevron +3%؛ Visa، Boeing -1.7%. * العملات الأجنبية: مؤشر الدولار +0.4%، الدولار/الين يقترب من 159.00، وهو الأعلى منذ يناير. في الأسواق الناشئة، البات التايلندي، الراند الجنوب أفريقي -1%. * السندات: العوائد الأمريكية تقفز. عائد السنتين الأعلى منذ سبتمبر بالقرب من 3.65%، عائد العشر سنوات الأعلى في شهر فوق 4.22%. مزاد السندات ذات العشر سنوات كان ضعيفاً لكن الطلب الأجنبي قوي. * السلع/المعادن: النفط يرتفع 5%. Silver -3%، يقود انخفاض المعادن الثمينة، النحاس الأمريكي -1%.

نقاط الحديث اليوم

* تفاقم ضغوط سوق الائتمان الخاص

تستمر المخاوف بشأن صحة سوق الائتمان الخاص البالغ حجمه 2 تريليون دولار في التفاقم. أحدث العلامات السلبية: قيام جي بي مورغان بخفض قيمة بعض القروض لصناديق الائتمان الخاصة، وتقرير عن قيام صندوق الائتمان الخاص الرئيسي لشركة Cliffwater بفرض حدود على السحوبات.

السيولة النادرة أو غير الموجودة، والتسعير غير الشفاف، وشفافية محدودة، وارتفاع عمليات الاسترداد - هكذا ينظر المستثمرون بشكل متزايد إلى هذا القطاع. ربما لا يكون هذا التقييم عادلاً تمامًا، لكن في الوقت الحالي يتزايد صعوبة إقناعهم بعكس ذلك.

* النفط لا يجد متنفسًا

ارتفعت أسعار النفط بنسبة 5% يوم الأربعاء، في نفس اليوم الذي وافقت فيه الوكالة الدولية للطاقة على الإفراج عن 400 مليون برميل من الاحتياطيات استجابة للأزمة، وهي أكبر خطوة من هذا النوع في تاريخها.

يمكنك النظر إلى رد فعل النفط بطريقتين. كان بمثابة "اشترِ الإشاعة، بع الحقيقة"، حيث تراجع الخام في اليوم السابق عندما تم الإعلان عن هذه الخطوة. أو يدل ذلك على أن مخاوف الإمدادات أعمق بكثير مما كان متوقعاً، وأننا بصدد فترة مطولة من الأسعار المرتفعة بشكل كبير.

* تزايد مخاطر تدخل العملة اليابانية

الين الياباني يضعف بسرعة، وهو الآن على أعتاب 160 مقابل الدولار. وصل إلى مستويات دفعت الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إلى "فحص الأسعار" بين الدولار/الين في يناير، والتي اعتُبرت إشارة تحذير من تدخل مشترك محتمل بين الولايات المتحدة واليابان لدعم الين.

ومع ذلك، طوكيو في مأزق. الطلب المتزايد على الملاذ الآمن يدفع الدولار للارتفاع في جميع المجالات، والمعنويات السلبية تجاه الين واضحة بشكل خاص لأن اليابان تستورد 95% من طاقتها، والتي أصبحت الآن أكثر تكلفة بكثير. هل سيكون التدخل مبرراً إذا كانت "الأساسيات" تبرر ضعف الين؟

ما الذي قد يحرك الأسواق غدًا؟ * التطورات في الشرق الأوسط * تحركات سوق الطاقة * التضخم في الهند (فبراير) * خطاب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي * البنك المركزي الأوروبي * التضخم في البرازيل (فبراير) * التبادل التجاري في كندا (يناير) * قيام الخزانة الأمريكية ببيع سندات لمدة 30 عامًا بقيمة 22 مليار دولار في المزاد * طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة * التبادل التجاري في الولايات المتحدة (يناير) * نائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف ميشيل بومان تتحدث عن تنظيم البنوك وقواعد رأس المال

هل تريد تلقي تلخيص يوم التداول في بريدك الإلكتروني كل صباح من أيام الأسبوع؟ سجل في نشرتي الإخبارية من هنا.