Alphabet-in TPU-ları potensial olaraq 900 milyard dollarlıq çip biznesi kimi ortaya çıxır
Alphabet, Bloomberg-in hesabatından sonra daxili yarımkeçirici strategiyasına investorların inamının artması ilə yenidən diqqət mərkəzinə gəlib. Şirkətin tensor emal vahidlərinə (TPU) olan maraq gələcək gəlir gözləntilərini dəyişir və bazar əhvalını formalaşdırır. Bir çox investorlar artıq çip proqramını yalnız Google Cloud daxilində istifadə olunan bir vasitə kimi deyil, potensial uzunmüddətli böyümə mənbəyi kimi görürlər.
Qısa olaraq
- Alphabet-in TPU-ları, investorların xarici çip satışlarından və AI avadanlıqlarına artan tələbdən yeni gəlir gözləmələri ilə Q4-də 31% artıma səbəb olub.
- Anthropic və Meta kimi böyük şirkətlər Alphabet-in çiplərinə maraq göstərir, bu da bazar inamını artırır və böyümə gözləntilərini genişləndirir.
- TPU dizaynı Nvidia avadanlıqlarına nisbətən daha ucuz alternativ təklif edir və şirkətlər daha sərfəli AI həlləri axtardıqca diqqət çəkir.
- Daha yüksək dəyərə baxmayaraq, investorlar Alphabet-in çip strategiyasını gücləndirməsi və cloud performansını artırması ilə əlavə yüksəliş potensialı görürlər.
TPU-lar Yeni Çip Gəliri Ümidilə Q4-də 31% Artıma Səbəb Olur
Alphabet-in TPU-ları şirkətin güclü dördüncü rüb artımında əsas rol oynayır. Səhmlər 31% artıb və şirkəti S&P 500-də ən yaxşı performans göstərənlər sırasına daxil edib. Daxildə TPU-lar illərdir Google Cloud-un böyüməsini dəstəkləyir və böyük miqyaslı maşın öyrənmə tapşırıqlarını yerinə yetirir. İndi isə investorlar düşünürlər ki, Alphabet bu çipləri xarici müştərilərə sata bilər və bu da yeni uzunmüddətli gəlir mənbəyi yarada bilər.
Proqnozlar genişmiqyaslı xarici satışların mümkünlüyünü göstərdikcə inam artır. DA Davidson-dan Gil Luria izah edir ki, TPU-lar Nvidia-ya alternativ axtaran şirkətlər üçün cəlbedici ola bilər və Alphabet-ə genişlənən bazara yol açır.
O, təxmin edir ki, Alphabet bir neçə il ərzində AI-çip seqmentinin təxminən 20%-ni ələ keçirə bilər və bu biznesin dəyərini təxminən 900 milyard dollar olaraq qiymətləndirir. Xarici çip satışları olmasa belə, Google Cloud daxilində performansın yaxşılaşması şirkətin mövqeyini gücləndirir.
Yüksək səviyyəli AI avadanlığı üzrə lider tədarükçü olaraq qalan Nvidia dolayı şəkildə cavab verdi. Şirkət nümayəndəsi CEO Jensen Huang-ın son şərhlərinə istinad edərək, dünyada belə mürəkkəb məhsullar istehsal edə bilən komandaların çox az olduğunu qeyd etdi. Nümayəndənin sözlərinə görə, Nvidia mühəndislik imkanlarını davamlı üstünlük kimi görür.
Alphabet-in çiplərinə investor marağı payız boyunca sürətlə artdı. Oktyabrın sonlarında şirkətin Anthropic-ə on milyardlarla dollar dəyərində TPU tədarük edəcəyi barədə xəbərlər yayıldı. Nəticədə, bu, iki gün ərzində səhmlərin 6%-dən çox artmasına səbəb oldu.
Təxminən bir ay sonra yeni xəbərlər Meta-nın çiplərə çıxış əldə etmək üçün çoxmilyardlıq investisiya etməyi düşündüyünü göstərdi və bu da bazarda əlavə artıma səbəb oldu.
Alphabet Çipləri Nvidia-nın Qiymətləri Artdıqca Diqqət Cəlb Edir
TPU-lar Nvidia-nın ümumi təyinatlı çiplərindən fərqli yanaşma təklif edir. Tətbiqə xas dövrə kimi qurulan bu çiplər maşın öyrənmə tapşırıqlarını yüksək ötürmə qabiliyyəti və azaldılmış xərclərlə yerinə yetirməyə fokuslanır.
Onlar Nvidia avadanlığı qədər elastiklik təklif etməsə də, investorların AI xərclərini yaxından izlədiyi bir vaxtda daha ucuz seçim təqdim edir.
Homestead Advisers-dən Mark Iong bildirir ki, Nvidia-nın çipləri hələ də baha və əldə etmək çətindir. Buna görə də, Alphabet-in ASIC dizaynı iş yükünü daha ucuz seçimin tələblərinə uyğunlaşdırmağa hazır olan alıcıları cəlb edə bilər.
Nvidia çipləri xeyli baha və əldə etmək çətindir, amma əgər ASIC çipindən istifadə edə bilirsinizsə, Alphabet burada liderdir və bu bazarda açıq fərqlə öndədir. Bütün bazara nəzarət etməyəcək, amma bu, səhmlər üçün gizli üstünlüklərdən biridir.
Mark Iong
Bazar şəraiti və məhsul inkişaflarının birləşməsi əhvalı formalaşdırır:
- Daha sərfəli AI-yönümlü avadanlıqlara artan tələbat.
- Alphabet-in TPU proqramını genişləndirmək qabiliyyəti.
- Anthropic və Meta kimi böyük alıcıların marağı.
- Nvidia avadanlığının məhdud təklifi və yüksək qiyməti.
- Google Cloud xidmətləri daxilində TPU-ların daha geniş daxili istifadəsi.
Şirkətin son Gemini modeli əlavə dəstək verdi. Gemini TPU-larda səmərəli işləmək üçün qurulub və bu avadanlığın Alphabet-in daha geniş məhsul portfelindəki əhəmiyyətini bir daha təsdiqləyir.
Portfel Menecerləri Alphabet-i Azaldır, Amma AI Yol Xəritəsinə İnamı Saxlayır
Artan gözləntilərə baxmayaraq, dəyər hələ də müzakirə mövzusudur. Səhmlər indi 2021-ci ildən bəri ən yüksək və uzunmüddətli ortalamadan yuxarı olan 27 qiymət/qazanc nisbətində ticarət olunur. Buna baxmayaraq, səhmlər hələ də Apple, Microsoft və Broadcom kimi əsas rəqiblərdən daha ucuzdur.
Bəzi investorlar artım zamanı mövqelərini azaldıblar. Jensen Investment Management-dən Allen Bond səhmlər yüksəldikcə payını azaldıb, amma hələ də əlavə artım üçün imkan görür. O, şirkətin ümumi mövqeyini möhkəm hesab edir və cari qiymətləri gözləntilərlə müqayisədə məqbul sayır.
Bond həmçinin bildirir ki, Alphabet-də AI sahəsində irəliləyişlər TPU-lardan gələcək gəlir imkanını dəstəkləyir, hətta tətbiq üçün vaxt lazım olsa belə. Şirkət aparıcı rəqiblərlə müqayisədə endirimlə ticarət edir və çip inkişafında sürətli irəliləyiş göstərir, buna görə də Alphabet-i əsas portfel mövqeyi kimi saxlamağa davam edir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Wall Street nəhənglərinin ticarət biznesində "od və buz" tendensiyası: JPMorgan (JPM.US) Q3-də gəlirin sıçrayışını proqnozlaşdırır, Bank of America (BAC.US) yavaşlama təhlükəsi barədə xəbərdarlıq edir
JPMorgan üçüncü rübdə ticarət və investisiya bankçılıq gəlirlərində iki rəqəmli artım proqnozlaşdırır, bu da səhmlərin qiymətinin yüksəlməsinə səbəb olub. Əvvəllər isə Bank of America maliyyələşmədə geri çəkilməyə görə gəlirin sabit qalacağı barədə xəbərdarlıq etmiş, bu isə sektorun satışına səbəb olmuşdu.
Trilyon dollarlıq müdafiə büdcəsi görünür, Guggenheim müdafiə səhmlərini təşviq edir, L3Harris Technologies (LHX.US) əsas iri kapital səhmi kimi seçildi
Guggenheim Securities son zamanlarda 22 aerospace və müdafiə şirkətini ilk dəfə izləməyə başlayıb. Ümumi baxış belədir: müdafiə podratçıları və təyyarə istehsalçılarına müsbət yanaşılır, amma kommersiya aviasiya satış sonrası bazarı təchizatçılarına ehtiyatlı münasibət göstərilir.
Yaponiyanın müdafiə xərclərini ÜDM-in 3.5%-nə qədər artıracağı iddia olundu, Müdafiə Nazirliyi bunu təkzib etdi, Yaponiyanın dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi yenə otuz il ərzində ən yüksək səviyyəyə çatdı
Məlumata görə, Yaponiya müdafiə rəsmiləri ABŞ-la görüşlər zamanı müdafiə xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə artırmaq istəyini ifadə ediblər. Variantlardan biri müdafiə xərclərini on il ərzində ÜDM-in 3.5%-nə çatdırmaqdır, digər daha aşağı hədəf isə 3%-dir. Yapon rəsmiləri əvvəl bildirmişdilər ki, cari maliyyə ilində müdafiə və əlaqəli xərclər təxminən 68.8 milyard ABŞ dolları təşkil edir, bu da təxminən 2022-ci ilin nominal ÜDM-inin 1.9%-inə bərabərdir.
Besent ABŞ-nın yen almaq üçün müdaxilə etməsinə müdafiə edib: “simvolik” məbləğdə vəsait yatırıldı, yenin güclənməsi ABŞ ixracı və ABŞ borc bazarı üçün faydalıdır
Amerika Birləşmiş Ştatlarının Maliyyə Naziri besent çərşənbə axşamı bildirib ki, ABŞ Maliyyə Nazirliyi və Yaponiya əvvəlki koordinasiyalı tədbirlər zamanı yen almaqda yalnız "simvolik" miqyasda vəsait istifadə edib və bu nadir xarici valyuta bazarına müdaxiləni müdafiə edib.
