Səhm ticarəti 70% artdı, investisiya bankı haqları 50% yüksəldi: ABŞ bankının II rüb gəliri gözləntiləri böyük ölçüdə üstələdi, amma xərc sınaqları hələ indi başlayır

Amerika Bankı ikinci rübdə ticarət və investisiya bankçılıq fəaliyyətinin iki mühərriki ilə gözləntiləri aşan nəticələr təqdim etdi.

Xalis mənfəət 9,1 milyard dollar, ümumi gəlir isə 31,6 milyard dollar olmaqla hər iki göstərici bazar gözləntilərini xeyli üstələdi – lakin bu parlaq maliyyə hesabatının arxasında faizsiz xərc illik müqayisədə 8% artaraq 18,6 milyard dollar oldu. Həmin gün JPMorgan Chase illik xərc proqnozunu təxminən 107,5 milyard dollara qaldırdı. Wall Street-in “xərclər kitabı” bu nəticə bayramında artıq kənara qoyula bilməyən ikinci mövzudur.

Satış və ticarət bölməsinin həmin rübdə ümumi gəliri illik müqayisədə 34% yüksələrək rekord 7,1 milyard dollara çatdı, baş icraçı Brian Moynihan-ın əvvəlcə yalnız 15% artım gözləntisini xeyli üstələdi.

Burada, səhmlərin ticarəti üzrə gəlir illik müqayisədə 70% artaraq 3,6 milyard dollara çatdı və Amerika Bankının tarixində ən yaxşı rüblük nəticə oldu; sabit gəlir, valyuta və əmtəə (FICC) ticarət gəlirləri isə 9%-ə yaxın artaraq 3,5 milyard dollar oldu və analitiklərin ümumi proqnozunu ötüb keçdi. Bankın satış və ticarət bölməsi 2026-cı ilin ilk yarısında rekord gəlir səviyyəsinə çatdı.

İnvestisiya bankçılığı biznesi də güclü bərpası yaşadı. Ümumi komissiya gəliri illik müqayisədə 50% artaraq 2,1 milyard dollara çatdı. Birləşmə və satınalma məsləhət xərci təxminən 68% yüksələrək 558 milyon dollara çatdı. Səhmlər bazarından gəlir 535 milyon dollar, borc ticarəti üzrə gəlir isə 1,1 milyard dollar oldu və hər ikisi analitiklərin proqnozunu üstələdi.

Süni intellekt yönümlü kapital xərclərinin super dövrü nəticəsində, 2026-cı ilin ilk yarısında 10 milyard dollardan artıq dəyərə sahib beynəlxalq iri birləşmə sövdələşmələrinin sayı rekord səviyyəyə çatdı.

Amerika Bankı bir sıra simvolik əməliyyatlarda dərin şəkildə iştirak edib – SpaceX-in rekord 2 trilyon dollarlıq IPO-sunun birgə kitab meneceri kimi və NextEra Energy-nin 66,8 milyard dollara Dominion Energy-ni satın aldığı nəhəng əməliyyatda maliyyə məsləhətçisi kimi.

Maliyyə hesabatı dərc edildikdən sonra Amerika Bankının səhmləri çərşənbə axşamı günorta 2% artdı. Bu ilin əvvəlindən etibarən bankın səhmlərində təxminən 9% artım var, JPMorgan Chase və Wells Fargo kimi rəqiblərdən üstün performans göstərir; son 12 ayda 28% artım, S&P 500 Maliyyə İndeksinin eyni dövrdəki 7,4% artımını xeyli üstələyir.

Ticarət biznesinin “Volatillik Dividenti”: Q1-dən Q2-yə sürətlənən artım

Amerika Bankının ticarət biznesindəki bu sıçrayış tək bir hadisə deyil, əksinə Yaxın Şərqdəki geopolitik gərginlik başlandıqdan sonra davam edən bir meyildir.

Birinci rübdə səhmlərin ticarət gəliri artıq 30% artaraq 2,8 milyard dollar olmuşdu və vaxtilə rekord idi; ikinci rübdə 70% artım isə ticarət masasında mövqenin qorunduğunu və yüksək volatillik mühitində gəlirliliyin daha da artdığını göstərir.

Amerika və İran arasındakı gərginlik neft təchizatı ilə bağlı narahatlıq yaradaraq qiymətləri yüksəltdi, faiz və inflyasiya ilə bağlı qeyri-müəyyənliyi artırdı və investorları tez-tez investisiya portfellərini yenidən tənzimləməyə məcbur etdi.

Bu yüksək volatillik mühiti böyük bankların ticarət masalarının gəlirinin birbaşa artmasına səbəb olur. Elə həmin gün açıqlanan JPMorgan Chase maliyyə hesabatında səhmlərin ticarət gəliri 86% yüksələrək 6 milyard dollara çatdı, Wells Fargo investisiya bankçılıq üzrə xərcləri 35% artdı. Bu rübdə Wall Street-dəki bütün ticarət və investisiya bankçılıq bölmələri son illər ən yaxşı nəticə göstərdi.

AI kapital xərcləri super dövrü: investisiya bankçılıq portfeli böyüməyə davam edir

Argus Research-in maliyyə xidmətləri araşdırmaları direktoru Stephen Biggar qeyd etdi ki, süni intellektə yönəlmiş kapital xərclərinin super dövrü səhmlərin emissiyası, birləşmələr və borc maliyyələşməsi üçün tamamilə müsbət təsir göstərir.

İlin ilk yarısında dünya üzrə açıqlanan birləşmə əməliyyatlarının ümumi məbləği 2,5 trilyon dollara çatdı və bu əməliyyatlar önümüzdəki 6-9 ayda yekunlaşdıqca banklar gəlir qazanacaq.

Amerika Bankının baş icraçı direktoru Brian Moynihan maliyyə hesabatında bildirdi ki, sağlam iqtisadi şəraitdə dözümlü istehlakçılar və şirkətlər Amerika Bankına alış-veriş, borclanma və investisiya üçün müraciət edirlər, yaxın zamanda biznes portfelində güclü artım davam edir və kommersiya kreditləri bərpa olunub.

Baş maliyyə direktoru Alastair Borthwick media konfransında vurğuladı: "Stratejiyamız işləyir. Biz intizamlı investisiyalar edirik, orqanik böyüməni təmin edirik, bazar payını artırırıq və daha yüksək böyümə və gəlirlilik səviyyəsinə nail oluruq."

Xərclərin artımı: Wall Street-in ortaq məsələsi

Gəlirlər gözləntiləri aşsa da, xərclərin artımı bu maliyyə mövsümünün ortaq əsas mövzusuna çevrilir. Amerika Bankının ikinci rübdə faizsiz xərcləri illik müqayisədə 8% artaraq 18,6 milyard dollar oldu və analitiklərin proqnozu olan 18,35 milyard dolları bir qədər üstələdi.

Həmin gün JPMorgan Chase illik xərc proqnozunu əlavə olaraq təxminən 107,5 milyard dollara qaldırdı ki, bu, baş icraçı direktoru Jamie Dimon-un əvvəlki proqnozunu da aşır.

Xalis faiz gəliri üzrə Amerika Bankı ikinci rübdə illik müqayisədə 9% artaraq təxminən 16 milyard dollara çatdı və bazarın 8,5% artım gözləntisini üstələdi. Ortalama kredit və lizinq həcmi ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 1% artaraq 321 milyard dollara çatdı və istehlak xərclərinin dözümlülüyü faiz gəlirinə stabil dəstək verdi.

Investorlar üçün əsas məsələ budur: Volatillik dividendi azaldıqca və xərclər bazası artıq yüksəldikdən sonra, ticarət və investisiya bankçılıq üzrə rekord artım tempini ilin ikinci yarısında davam etdirmək mümkün olacaqmı?