Faiz artımı baş verdi, texnologiya sektoru zəifləmədi, əksinə gücləndi! Daha yüksək faizlərlə ABŞ fond bazarında necə mövqe tutmaq olar? Faydalanacaq şirkətlərin siyahısı – bir cədvəldə baxın
Bitget2026/09/17 07:03Orijinal göstərin
By:Bitget
Bitget kriptovalyuta, səhm və qızıl üzrə vahid platformada ticarət imkanı təqdim edir. İndi ticarət edin!
Yeni istifadəçilər üçün 6,200 USDT dəyərində xoş gəlmisiniz paketi! İndi qeydiyyatdan keçin!
1. Dünən gecə nələr baş verdi: Faiz artımı həyata keçirildi, texnologiya aksiyaları müqayisədə dözümlü oldu
Dünən gecə ABŞ Federal Rezervi üç illik fasilədən sonra ilk dəfə olaraq 25 baza punktlu faiz artımı etdi və federal fondların faiz dərəcəsini 3.75%—4.00%-ə yüksəltdi, qərar 12 səslə yekdilliklə qəbul olundu.
Lakin faiz artımından daha sərt olan nöqtə diaqramıdır: Gələcəyin proqnozunu təqdim edən 18 rəsmidən 16-sı bu il daha bir artım olacağını düşünür, mərkəzi dəyərlər 2026-cı ilin sonu üçün 4.1%-ə, 2027-ci il üçün isə dərəcənin dəyişməyəcəyinə işarə edir.
Bəyanat açıq şəkildə yazılmışdır — iqtisadi artım sabit, daxili tələbat güclü, əmək məhsuldarlığı yüksək, kapital qoyuluşları möhkəm, buna baxmayaraq inflyasiya yüksək olaraq qalır;
Walsh mətbuat konfransında dəfələrlə inflyasiyanın “çox yüksək və uzun müddət davam etdiyini” vurğuladı və iqtisadiyyatın daha sərt siyasətə dözümlü olduğunu söylədi.
Bazar əvvəlcə yüksəldi, sonra isə düşdü: Dow Jones 1.21% endi, S&P 500 0.45% azaldı, Nasdaq isə demək olar ki, sabit qaldı, Philadelphia Semiconductor isə 0.63% artdı.
Qalib texnologiya aksiyaları:
Nvidia,
Intel,
AMD, Apple,
Tesla, Palantir günü qırmızı ilə bağladı,
Lumentum, Coherent və digər optik modullar kəskin artdı, enerji və bank sektoru isə zərbə aldı.
Faiz artımı artıq qiymətə daxil edilmişdi, həqiqi şok “bu il bir daha artım olacağı və yüksək faizlərin daha uzun müddət qalacağıdır”.
2. Niyə texnologiya aksiyaları düşmədi, əksinə gücləndi?
Əsas səbəb üç məqamın üst-üstə düşməsi oldu:
1. Faiz artımı özü gözlənildi, gözlənilməz olan isə daha sərt proqnoz idi 25 baza punktlu artım, iclasdan öncə ehtimalı artıq 90% idi. Bazar üçün əsas zərbə, nöqtə diaqramının və Walsh'ın çıxışının sərt olması idi. Bu səbəblə şok ən çox “uzun müddət yüksək faizlərdən qorxan” seqmentə təsir etdi: Dow Jones 1.21% düşdü, enerji təxminən 3% azalldı, banklar isə aydın şəkildə sıxlaşdı.
2. Düşən faiz həssas sektorlar oldu, sifarişi olan texnologiya deyil Nasdaq demək olar ki, sabit qaldı, Philadelphia Semiconductor isə 0.63% artdı. Nvidia, AMD, Intel, Apple, Tesla, Palantir günü qırmızı ilə bağladı, Lumentum, Coherent kəskin artdı;
Microsoft,
Amazon,
Google isə yalnızca az miqdarda düşdü. Bu, tam artım deyil, strukturun fərqlənməsidir: vəsait bank və dövriyyə sektorundan çıxır, AI hardware sektorunda deyil.
3. Federal Rezerv iqtisadiyyatı “güclü” olaraq göstərib, AI kapital qoyuluşunu artıq köhnə ssenari ilə satmaq olmaz Bəyanat aydın idi: əmək məhsuldarlığı yüksək, kapital yatırımı sabit, daxili tələbat güclü. Bazar bunu belə oxudu: faiz artımı iqtisadiyyatın çox yaxşı olduğuna, inflyasiyanın aşağı düşmədiyinə görədir, durğunluq yaratmaq məqsədi ilə deyil. Bu zaman məlumat mərkəzi, hesablama gücü, optik modul kimi sifarişi olan seqmentlər “sıx pul siyasəti=böyüməyə zərbə” şablonu ilə satılmamalıdır. Texnologiya liderləri likvid, geri alım güclü olduğu üçün faiz artımının təsiri yüksək asılılıqdan daha azdır.
Bir cümlə ilə yekun: Faiz artımı artıq qiymətə daxil edilib. Sərt yol bank və dövriyyə aksiyalarına təsir edir, əsas xətt yenə AI kapital qoyuluşudur. Vəsaitin məqsədi sadədir: “faizlərin endirilməsini gözləyən” aksiyalardan “daha yüksək maliyyə xərclərini həzm edə bilən” aksiyalara keçmək.
3. Ticarətin əsas xətti: yüksək faizləri həzm edə bilən şirkətləri seçmək
Faiz artımından sonra edilməli olan şey portfeli dəyişməkdir: faizlərə həssas, gəlir elastikliyi zəif sektorlaradan, daha yüksək maliyyə xərclərinə dözümlü aktivlərə keçmək.
Aşağıda bəzi kiçik tövsiyələr, sizə faydalı ola bilər:
Birinci qat: AI infrastrukturu — əsas portfel ABŞ Federal Rezervi özü əmək məhsuldarlığının güclü olduğunu, kapital yatırımlarının sabit olduğunu qeyd etdi; bu, məlumat mərkəzi, hesablama gücü, optik əlaqə və yaddaşa uyğundur.
-
Hesablama gücü: Nvidia qiymət çıpasıdır, AMD həm təlim, həm çıxarışda pay qazanır
-
İstehsal dövrü: TSMC, ASML qabaqcıl istehsal imkanlarında sıxlıq var
-
İstehsalın geri qaytarılması: Intel ABŞ istehsal imkanları ilə gündəmə uyğun elastik portfel üçün uyğundur
-
Optik modullar: Lumentum, Coherent birbaşa 800G/1.6T artımı alır
-
Yaddaş: Micron, Seagate və digər şirkətlər məlumat mərkəzinin genişlənməsinə uyğun olaraq artacaq
İkinci qat: pul axını və keyfiyyətli böyümə — bazis portfel Apple, Meta yüksək likvidliyə və güclü geri alıma malikdir. Faiz artımı onların qiymətləndirməsinə təsiri yüksək asılı şirkətlərdən daha zəifdir, indeksin geri çəkilməsini əks etdirmək üçün daha uyğundur.
Üçüncü qat: mövzu elastikliyi — peyk portfel SpaceX kommersiya kosmos, Palantir dövlət və firma AI tətbiqləri katalizatora malikdir, volatilite böyükdür, yalnız kiçik portfel üçün uyğundur, əsas üçün deyil.
Bundan əlavə, sizə məsləhət görürük ki, iki xəttdən uzaq durun: 1) Banklar: qısa müddətdə faiz fərqindən qazanır, orta müddətdə kredit daralmasından; 2) Enerji: neft qiyməti və geosiyasətə bağlıdır, dünən gecə neft qiymətinin düşməsi bu xəttin sabit olmadığını göstərdi.
Qısası, Federal Rezerv faizləri artırır, çünki iqtisadiyyat çox yaxşıdır, inflyasiya aşağı düşmür, durğunluq deyil. Əsas xətt yenə AI kapital qoyuluşu və məhsuldarlıqdır, sırf müdafiə və ya yüksək dividend deyil.
4. Faiz artımından sonra strategiya: əsas portfel, bazis portfel və peyk portfel ayrı nəzərdən keçirin
-
Üçüncüsü, yüksək qiymətləndirmə, yüksək borc, sırf mövzu aksiyalarına sərt nəzarət edin, kapitalı sifarişi və kapital yatırımı görünən şirkətlərə saxlayın.
Gələcək iki həftədə üç məsələni diqqətlə izləyin
-
Növbəti CPI və neft qiymətləri Federal Rezervə “bir daha faiz artımı üçün” bəhanə verərmi
-
Üç aylıq hesabatda, bulud şirkətləri və çip istehsalçılarının kapital qoyuluşu proqnozu aşağı salınacaqmı
-
Oktyabr faiz iclası keçəcəkmi, növbəti faiz artımı dekabra saxlanacaqmı
Faiz artımı bazarda qiymət endirilməsini gözləmə dövrünü bitirmir, sadəcə bazarı “faizlərin endirilməsini gözləmə dövründən” “yüksək faiz altında gəliri seçmək dövrünə” keçirir. AI yatırımlarını mənfəətə çevirə bilən və daha bahalı maliyyəyə dözümlü olan şirkətlər, növbəti dövrün əsas xətti olacaq.
Bunu öyrəndinizmi? Hamınıza uğurlu ticarət arzulayırıq~
Faiz artımından faydalanacaq əsas aksiyaların siyahısı
| Səviyyə | Yön | Əsas | İnvestisiya məntiqi |
| Əsas portfel | AI hesablama gücü | rNVDA, rAMD | Təlim/çıxarış tələbi qalır, yüksək faiz altında liderlik və bazar payı üstünlüyünə diqqət verilir |
| Əsas portfel | Qabaqcıl istehsal dövrü | rTSM, rASML | İstehsal və avadanlıqlar hələ də sıxlıqda, kapital yatırımı mövzu aksiyalarından daha proqnozlanır |
| Əsas portfel | Optik əlaqə | rLITE, rCOHR | 800G/1.6T artımı, məlumat mərkəzinin genişlənməsində ən birbaşa hardware fayda |
| Peyk/elastik | İstehsalın geri döndürülməsi | rINTC | ABŞ istehsal mövzu + potensial əməkdaşlıq gözləntisi, volatilite yüksəkdir, elastik portfel üçün uyğundur |
| Peyk/elastik | Yaddaş | rSTX | Məlumat mərkəzinin genişlənməsi HDD/yaxın xət yaddaş tələbinə səbəb olur |
| Bazis portfel | Keyfiyyətli böyümə | rAAPL, rMETA | Yüksək likvidlik, güclü geri alım, qiymət endirilməsinə daha dayanıqlı |
| Peyk portfel | Dövlət/firma AI | rPLTR | Sifariş həyata keçirilib, məntiq faiz endirilməsi ilə bağlı deyil, portfel yükü çox olmamalıdır |
| Peyk portfel | Kommersiya kosmos | SpaceX | Sınaq uçuşları və Starlink yerləşdirmə katalizatorudur, mövzu elastikliyi və volatilite yüksəkdir |
Yuxarıdakılar, bu qərar və bazar vəziyyəti üzrə ticarət çərçivəsidir, investisiya məsləhəti deyil. Faiz artımı dövrünün sonu təsdiqlənməyib, portfel idarəsi və üç aylıq göstərici təhlili artıma görə daha vacibdir, davamlı izləmə olacaq.
Əgər siz rtoken aksiyası üzrə yeni başlayanlardansınızsa, yeni tanış olursunuz? Bu təlim videoları sizə bir dəfəlik mənimsəməyə kömək edəcək!
0
0
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Yapon şirkətləri nadir hallarda zəif yenə narazılıq bildirir! Valyuta kursunun dəyişkənliyi "zərərli"dir, zəif yen maliyyə bazarında qarışıqlığa səbəb ola bilər
Yaponiyanın müəssisə rəhbərləri ardıcıl olaraq yenin möhkəmlənməsinə çağırırlar, hətta yenin zəifləməsindən fayda alan şirkətlər belə istisna deyil.
智通财经•2026/09/17 08:06
ABŞ Federal Rezervi sərt siqnal verdikdən sonra, Goldman Sachs fikrini dəyişdi: Oktyabrda əlavə 25 baza balı artımı gözlənilir
Goldman Sachs-ın oktyabr ayı faiz artımını əsas ssenariyə daxil etməsinin əsas məntiqi belədir: Federal Ehtiyat Sistemi bu dəfəki faiz artımını “2% hədəfinə daha tez qayıtmağa” dəstək verən bir tədbir kimi təsnif edib və ardıcıl iclaslarda faiz artımına davam etmək növbəti iclasda artımdan daha təbii görünür. Lakin, Goldman Sachs hesab edir ki, iki dəfə artırmadan artıq əlavə faiz artımı əsas ssenari deyil; bunun əsas səbəbi bankın inflyasiya proqnozunun Federal Ehtiyat Sistemi üzvlərinin orta göstəricisindən aşağı olmasıdır.
华尔街见闻•2026/09/17 07:56
Morgan Stanley: Çin qabaqcıl paketləmə 2029-cu ildə 100 milyard dollara çatacaq, avadanlıq istehsalçıları封测厂-dan daha üstün olacaq, ilk olaraq ACM Research (ACMR.US) tövsiyə edilir.
Morgan Stanley-nin araşdırma hesabatına görə, Çin inkişaf etmiş paketləmə AI tərəfindən idarə olunan uzunmüddətli böyümə sahəsi olaraq qalır, lakin sənaye ölçüsünün artımı ilə paketləmə və test müəssisələrinin mənfəət artımı arasında fərqlilik mövcuddur.
智通财经•2026/09/17 07:32
"CPU Rönesansı" baş verir! Arm (ARM.US) 2 milyard dollar proqnozunu yerinə yetirməyə daha çox inamlıdır, AI agentləri CPU tələbatında böyük dalğa yaradıb
Arm Holdings-in baş direktoru çərşənbə günü bildirib ki, o, getdikcə daha əmin olur ki, bu çip dizayn şirkəti 2 milyard dollar və ya daha çox müştəri tələbatını təmin etmək üçün kifayət qədər təchizatı təmin edə biləcək.
智通财经•2026/09/17 07:11
