AI intellekt agentləri ödəniş sənayesində yeni mübarizəni başlatdı! Bernstein: Visa(V.US), Mastercard(MA.US) və s. yeni imkanlarla qarşılaşır

Ağıllı Maliyyə APP xəbər verir ki, investisiya bankı Bernstein yaxınlarda yayımladığı tədqiqat hesabatında bildirib ki, Meta (META.US) tərəfindən təqdim edilən Muse istehlakçı süni intellekt (AI) agentlərinin yeni dövrünü və yeni bir yarışın başlanğıcını gətirir. Bu bank hesab edir ki, agentlərin kommersiyalaşmasının inkişafında ödənişlər daha strateji əhəmiyyət kəsb edə bilər və ödəniş sektorunda növbəti böyük döyüş başlaya bilər.

Bernstein qeyd edir ki, agentlərin kommersiyalaşmasının sürətli inkişafı ilə ödənişlər də bu prosesə ayaq uydurur. Muse artıq müxtəlif tapşırıqların icrasında istifadə olunur: alış-veriş (Meta bunu ən böyük istifadəçi motivatorlarından biri adlandırır), reys və otelləri bron etdikdən sonra qiymətlərin izlənməsi, rezervasiyalar, poçt qutusunun təmizlənməsi, hətta geyim kombinasiyası.

Lakin, agentlərin ödəniş təcrübəsi hələ də bir az köbutdur. Muse hesablaşma zamanı Stripe-in Link və ya Shop Pay vasitəsilə ticarətçinin öz hesablaşma səhifəsini doldurur. AI agentləri startup Instinct-in bildirdiyinə görə, istifadəçilərinin 40%-i üç həftə ərzində şəxsi kredit kartını paylaşır, lakin erkən istifadəçilər adi istehlakçılardan daha çox texnologiyaya meylli və gəliri yüksək olan şəxslərdir.

İstehlakçı AI agentləri ilə ödəniş sektorundakı əsas problem ondan ibarətdir ki, agentlərin idarə etdiyi dünyada ödənişləri, məsuliyyəti və mübahisələrin həllini kim idarə edəcək? Ödəniş şəbəkələri və PSP-lər (ödəniş xidmətləri provayderləri, məsələn Stripe, Adyen və s.) hansı rolda olacaq? Bu, əlavə gəlir imkanları yaradacaqmı (məsələn, V/MA, Adyen, Stripe üçün), yoxsa ödənişlər abstraktlaşdırılıb və ya tokenləşdirilərsə, bəzi ödəniş prosessorları mallar kimi risk altında olacaq?

Agentlərin kommersiyalaşmasında etibar hələ də böyük bir maneədir — ABŞ istehlakçılarının yalnız 23%-i generativ AI-nın onlar üçün ödəniş əməliyyatlarını idarə etməsinə etibar edir. Ənənəvi biznes modelləri "insan dövrəyə daxil olan" üsulla dizayn olunub. Agentlərin internetdə məlumat toplaması, formaları doldurması və məhsul alması ilə bağlı dünyada etibarla bağlı bir sıra problemlər var: insanlar agentin "yaxşı agent" olduğunu necə biləcək? Əməliyyatların proqramlaşdırılması necə təmin ediləcək? Şəxsiyyətin doğrulanması necə aparılacaq (məsələn, Avropadakı iki faktorlu autentifikasiya — 2FA)? İstifadəçinin razılığı və məqsədini necə təmin etmək olar? Məsuliyyət çərçivələri necə dizayn edilməlidir? Mübahisələr necə həll olunacaq? Fırıldaq riskləri necə azaldacaq? Chargeback necə idarə olunacaq? Audit izləri necə yaradılacaq? Müxtəlif ödəniş metodları necə optimallaşdırılacaq? Fərdiləşdirmə necə aparılacaq? Standart və texnoloji parçalanma məsələləri necə həll olunacaq?

Agent əməliyyatları üzərində idarəetmə uğrunda mübarizə

Agent əməliyyatları və sertifikat/tokenlərin idarə olunması üzərində "gövdə-gövdəyə döyüş" başlayacaq.

Agentlər bir əməliyyata əvvəlkindən daha çox mürəkkəblik gətirir. Agentləşmiş kommersiya dövründə etibar və idarəetmə həyati əhəmiyyət daşıyır (hətta elektron ticarətdən daha çox), eyni zamanda böyük bir çətinlikdir — agentlər üçün sertifikat/token və onlarla bağlı idarəetmə mexanizmi təqdim edə bilən qurumlar böyük üstünlük əldə edəcək.

Doğrudur, hazırda agent kommersiyası elektron ticarətdə cüzi bir paya sahibdir, amma sürülə inkişaf edir və ödəniş şirkətləri agent dünyası üçün hazırlaşır.

Visa (V.US) və Mastercard (MA.US) iki əsas ödəniş şəbəkəsi artıq agent tokenləri təqdim edib (Visa Intelligent Commerce, Mastercard Agent Pay). Token sertifikatlarında daha çox məlumat və kontekstual informasiyaya yer verilib (məsələn, əməliyyat növü, tokenin istifadə yeri və ödəyicinin şəxsiyyətinin daha dərindən analizi), həmçinin qoruma mexanizmləri əlavə olunub (davranış tarixi və əlaqəli konfiqurasiyası əsasında siqnallar).

Hazırda bu məhsulların tətbiqi və emitentlərin fəal iştirakı (məsələn, agent idarəetməsi və məsuliyyət çərçivəsi istiqamətində) hələ də bəlli deyil. Hər halda, agent əməliyyatlarının 100%-i tokenləşdiriləcək (lakin həmişə agentə xas token istifadə olunmayacaq). Eyni zamanda, Stripe bir il öncə agent əməliyyatları üçün Təhlükəsiz Ödəniş Tokenləri (Secured Payment Tokens, SPT) təqdim edib.

Qeyd edilməlidir ki, hazırda Muse və ya Instinct xidmətləri çox güman ki, Visa və Mastercard-ın "agentə xas" tokenlərini istifadə etmir, əksinə Link və ya bir dəfəlik virtual kart istifadə edir — bu, ödəniş şəbəkələrinin hələ də bu əməliyyatları əldə etməsi deməkdir, amma agent token sektoru kimi yüksək gəlirli biznesləri yoxdur; gələcəkdə bu sonuncu agent xidmətləri üçün platforma ola bilər. Muse əməliyyatları həmçinin Link-in alış qoruma mexanizminə daxildir.

Maraqlıdır ki, Visa iyul ayında Meta ilə əməkdaşlıq qurduğunu və Facebook və Instagram-da agent tokeninin istifadə olunacağını bildirmişdi, lakin Muse ilə bağlı konkret informasiyaya rast gəlinməyib.

Ödəniş şəbəkələri "agent tokenləri" vasitəsilə agent əməliyyatlarında liderliyi əldə edə biləcəkmi, bu, əsasən iki sözdən asılıdır — məsuliyyətin dəyişməsi (liability shift). Texniki baxımdan digər tokenlər də bir o qədər inkişaf edib və ya daha üstün ola bilər, amma ödəniş şəbəkələri mübahisələrin həlli və məsuliyyət çərçivəsində əsas rolda olacaq və bu, agent kommersiyası sahəsində kritik əhəmiyyət kəsb edə bilər.

Tarixdən dərs?

Agent əməliyyatları üzərində idarəetmə uğrunda mübarizə 2014-cü ilin token döyüşləri ilə oxşarlıq göstərir. 12 il əvvəl Apple Pay-ın təqdimatı ilə Visa və Mastercard da öz token xidmətlərini təqdim etdi. O zaman tokenlər üzərində nəzarət uğrunda böyük mübarizə gedirdi — ödəniş şəbəkələri, emitentlər və PSP-lər arasında rəqabət yaşanırdı.

Hazırda müxtəlif tokenlər mövcuddur, amma ödəniş şəbəkəsi tokenləri geniş istifadə olunur və hazırda elektron ticarət əməliyyatlarının 60%-ini təşkil edir. Tokenləşmə ödəniş şəbəkələrinə əsl lider mövqeyə gətirib, onlara öz xidmətlərini bu kanal vasitəsilə yaymağa imkan verir — məsələn, fırıldaq qiymətləndirilməsi, ödəniş sertifikatlarının avtomatik yenilənməsi, merchantlara emitent sertifikatlarının push provisioning və s. İndi bu xidmətləri qiymətləndirməyə başlayıblar və gələcəkdə qiymət artımı üçün böyük imkan var.

Potensial bazar həddən artıq böyük ola bilər

Potensial gəlir həddi çox böyük ola bilər. Məsələn, Stripe hazırda SPT üçün əməliyyat başına 0.15 sent (cent) haqq alır. Ödəniş şəbəkəsinin agent tokenləri geniş qəbul olunarsa, bu tokenlər vasitəsilə öz xidmətlərini yaymaq imkanı əldə edəcəklər. Ən optimist ssenaridə agent əməliyyatları ümumi istehlak əməliyyatlarında aşağı bir neçə faizdən yüksək bir neçə faizə qədər pay tuta bilər və bu, ödəniş şəbəkələri üçün bir neçə faiz artım gətirir.

Nəyə diqqət yetirmək lazımdır?

Diqqət yetirilməli olan məqamlara aiddir: emitent və merchantların sistemə inteqrasiyası (sadəcə aktivdefault deyil); bayram alış-veriş mövsümü (və agentlərin tətbiq vəziyyəti); yeni platforma əməkdaşlıqları; Google və ya Meta-nın Muse-u agent tokeninə keçirəcəkmi; banklarda agent təcrübəsinin təqdimatı (məsələn, Amex, Chase).

Bir məsələ də (platformalar üçün maraqlıdır), sonuncu agent məhsulları, agentlərin merchant ödənişini idarə etməsini (və ya Merchant of Record kimi davranmasını) təmin etmir — ən azından bu model bir qədər mürəkkəbdir. Əvəzində, bu məhsullar əsasən istehlakçılara tapşırıqları və alış-verişi rahat şəkildə yerinə yetirməyə imkan verir (məsələn, Muse Link və ya bir dəfəlik virtual kartla ödəniş edir).

Merchant sisteminin inteqrasiyası ciddi çətinliklər, həmçinin merchantın tipik olaraq sahib olduğu hesablaşma təcrübəsini idarə etməkdə bir sıra problemlər doğurur: konversiya idarəetməsi, real vaxtda qiymət dəyişməsi, alışdan sonra xidmət, merchantın məhsul kataloqu və inventar sinxronizasiyası, üzvlük sədaqəti və endirim tətbiqi, tədarük və multi-basket və s.

İnvestisiya təsiri

Bernstein hesab edir ki, ödəniş fayda görəcək, məğlub olmayacaq və istehlakçı AI agentləri dünyasında ödənişlər daha strateji əhəmiyyət kəsb edəcək.

Bir ssenari odur ki, gələcəkdə istehlakçılar agent vasitəsi ilə daha çox əməliyyat edəcək (kiçik alış-veriş səpeti, uzun quyruqlu məhsullara daha çox çatış), bu ödəniş şirkətləri, xüsusən də kart ödəniş şəbəkələri üçün faydalı olacaq.

Bundan başqa, agentlər mürəkkəb xidmətləri və bəzi pərakəndə kateqoriyalarda onlayn nüfuzun artmasına təkan verə bilər. Bu, o qədər də intuisiya ilə uyğun gəlmir, amma elektron ticarət nüfuzunun artması kartlar üçün çox əlverişlidir, çünki kartların onlayn nüfuzu (və əlavə dəyər xidmətləri — VAS əlavə faizi) daha yüksəkdir.

İstehlakçı AI agentləri həmçinin agent identifikasiya/doğrulanması, istehlakçı məqsədi, mübahisələrin həlli, agentə xas kart/limit və s. sahələrdə daha çox mürəkkəblik gətirə bilər — bu, V/MA və ödəniş prosessorları (məsələn, Stripe, Adyen, Checkout) üçün fərqlilik və əlavə dəyər xidmətləri təqdim etmək imkanı yaradır.

Qeyd etmək lazımdır ki, agent əməliyyatlarının 100%-i tokenləşdiriləcək (bu, V/MA-nın hər əməliyyatdan daha yüksək gəlir əldə etməsi və daha çox xidmət yayması deməkdir). Daha sonra agentdən-agenta (agent-to-agent) kommersiya əməliyyatları mümkündür, bu, daha geniş xidmət dəsti tələb edə bilər və əlavə faydalılıq yaradar.

Bernstein bu mövzuda daim düşünür və hesab edir ki, rəqəmsal cüzdanlar (məsələn, PayPal) istehlakçı AI agentləri sahəsində maraqlı mövqedədir və strateji seçim hüququna sahibdir (məsələn, agentlərin effektiv kommersiya modeli tapması çətin olsa).

Əgər agent insanlar üçün ödənişləri idarə edirsə — insanlar "guest checkout"da olan sürtünmələrə həqiqətən əhəmiyyət verəcəkmi? Digər tərəfdən, PayPal (PYPL.US) kimi ikitərəfli cüzdanlar öz dəyər təkliflərini genişləndirə bilər: etibar, qoruma, fırıldaqdan müdafiə və mübahisələrin həlli, həmçinin istehlakçılara dinamik şəkildə qənaət, mükafatlar və fərdiləşdirilmiş xidmətlər tapmaq imkanı, ödəniş seçimlərini optimallaşdırmaq (məsələn, BNPL, kredit/debet kartı arasında seçim).

Affirm (AFRM.US) və Klarna (KLAR.US) kimi "indi al, sonra ödə" (BNPL) provayderləri də əlverişli mövqedədir, xüsusən bu sahələrdə: near-prime və subprime müştərilərə istiqamətlənmiş faizli kreditlər (gecikmə haqqı və s. daxil), dinamik kredit limiti (agentlə razılaşma mümkündür?), 0% illik faiz dərəcəsi (prime müştərilər üçün), şərtlərin şəffaflığı.

Bernstein tədqiqat hesabatında Visa, Mastercard, Affirm, Adyen (ADYEY.US), Block (XYZ.US), Toast (TOST.US) üçün "bazarı ötmək" reytinqi verir; PayPal, FIS (FIS.US), Fiserv (FISV.US), Global Payments (GPN.US), Klarna üçün "bazarla eyni" reytinqi verir.