Nvidia entfacht einen Ansturm auf KI-fokussierte gehebelte ETFs, da Investoren eilig versuchen, auf den Boom der künstlichen Intelligenz zu setzen. Der kometenhafte Aufstieg des Chipherstellers hat ihn zum meistgehandelten Namen im Markt für gehebelte ETFs gemacht und Milliarden von Dollar von Händlern angezogen, die auf überdurchschnittliche Gewinne hoffen.
Da die Gewinne die Erwartungen der Wall Street übertreffen, steht Nvidia im Mittelpunkt der neuesten Obsession der Wall Street – risikoreiche Fonds, die die täglichen Schwankungen von Aktien verfolgen, die mit künstlicher Intelligenz verbunden sind.
Der Anstieg zeigt den Hunger nach Engagement in Unternehmen, die die KI-Revolution antreiben. Die gehebelten ETFs, die an einzelne Aktien gekoppelt sind, nutzen Swaps oder Optionen, um die übliche tägliche Kursbewegung zu verdoppeln oder sogar zu verdreifachen. Für Nvidia, dessen ikonische Aktie bereits ein Rekordjahr hinter sich hat, ist dies ein attraktiver, aber auch gefährlicher Spielplatz für Spekulanten.
In den ersten fünf Monaten des Jahres 2025 wurden in den USA über 100 neue gehebelte und inverse Single-Stock-ETFs aufgelegt, die meisten davon direkt oder indirekt mit KI verbunden. Diese Produkte dominieren nun einen Großteil der Vermögenswerte in diesem Bereich, was viel darüber aussagt, wie sehr Nvidia und andere KI-Führer wie Tesla und Palantir um die Aufmerksamkeit der Investoren konkurrieren.
Investoren strömen in KI-Themen-ETFs
Die Zahlen sprechen für sich. In nur acht Monaten des Jahres 2025 haben Vermögensverwalter 112 neue gehebelte und inverse ETFs aufgelegt, die an einzelne Aktien gekoppelt sind. Das ist fast das Dreifache der 38, die im gesamten Jahr 2024 aufgelegt wurden.
Insgesamt sind jetzt 190 gehebelte und inverse Single-Stock-ETFs in den USA gelistet. Über die Hälfte davon ist mit Unternehmen verbunden, die versuchen, von der KI-Welle zu profitieren. Zusammengenommen halten diese Fonds mit KI-Engagement 17.7 billions US-Dollar der insgesamt 23.7 billions US-Dollar, die im Bereich der gehebelten ETFs investiert sind.
Einer der Stars in dieser Gruppe ist der GraniteShares 2× Long NVDA Daily ETF. Er hat seit seiner Auflegung im Dezember 2022 in 14 Monaten 4.56 billions US-Dollar an Vermögenswerten eingesammelt. Einige andere große Namen, die die Schaffung von ETFs vorantreiben, sind Tesla, Palantir und NuScale Power, Unternehmen, die direkt oder indirekt mit KI verbunden sind.
Ein ETF-Analyst bei Morningstar, Bryan Armor, sagte, die ETFs ermöglichten es Händlern, ihre täglichen Wetten zu erhöhen, und fügte hinzu, dass das potenzielle Aufwärtspotenzial enorm sei, aber die Risiken ebenso hoch.
Nvidia-Gewinne setzen den Ton für große Marktveränderungen
Diese spekulativen Produkte werden in jeder Berichtssaison auf die Probe gestellt, aber der Bericht von Nvidia könnte der entscheidende Test sein. Nach den Ergebnissen positionieren sich Optionshändler für eine Marktwertschwankung von 260 billions US-Dollar. Das entspricht einer Bewegung von etwa 6 % in beide Richtungen.
Bei gehebelten ETFs können diese Bewegungen Gewinne verstärken oder Verluste vergrößern. Die Risiken sind nicht nur theoretisch. Die Nvidia-Aktie fiel Anfang dieses Jahres um 17 %, aus Angst vor neuer Konkurrenz durch einen chinesischen Chip-Rivalen. An diesem Tag verlor der GraniteShares 2× Nvidia ETF fast 34 %.
Aber auch das Aufwärtspotenzial kann explosiv sein. Letzte Woche verwies auch der überraschende Gewinner MongoDB auf die KI-Nachfrage. Die Aktie stieg im nachbörslichen Handel um mehr als 23 %. Der brandneue Tradr 2× Long MDB Daily ETF kletterte über Nacht um 46 %.
ETF-Emittenten profitieren davon. Gehebelte ETFs verlangen durchschnittliche Gebühren von 0,96 %, fast doppelt so viel wie der Branchendurchschnitt von 0,54 %. Dennoch investieren Anleger weiterhin Geld in die Plattform, in der Hoffnung, von KI-Namen zu profitieren.
Matt Markiewicz, Leiter Produkt und Kapitalmärkte bei Tradr ETFs, sagte, die Nachfrage nach solchen Produkten steige weiter. Er merkte an, dass sein Unternehmen kürzlich einen gehebelten ETF aufgelegt habe, der an Constellation Energy gekoppelt ist, in der Erwartung, dass Stromerzeuger profitieren werden, wenn KI-Rechenzentren mehr Strom verbrauchen. Er fügte hinzu, dass derzeit eine starke Nachfrage unter Investoren nach Unternehmen bestehe, die vom KI-Boom profitieren könnten.
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