86 % der S&P-500-Unternehmen übertreffen Gewinnerwartungen! KI-Boom treibt S&P 500-Gewinne, jährliche Wachstumsprognose steigt auf 32 %
Die Gewinnerwartungen für den S&P 500 für das Gesamtjahr steigen, was durch den Hype um künstliche Intelligenz und die besser als erwarteten Ergebnisentwicklungen im ersten Halbjahr unterstützt wird.
German Finance APP stellt fest, dass die Gewinnprognosen für den S&P 500 Index für das gesamte Jahr steigen. Dies ist auf den KI-Boom und die besser als erwarteten Ergebnisse im ersten Halbjahr zurückzuführen.
Den Daten von BI zufolge haben nahezu alle Unternehmen im S&P 500 ihre Quartalsberichte bereits veröffentlicht. 86 % der Unternehmen übertrafen die Gewinnprognosen der Analysten – der höchste Anteil seit 2021.
Basierend auf Daten von Wall Street wurde die Gewinnprognose des Index in diesem Jahr auf 32 % angehoben, nachdem die Erwartungen für nichtzyklische Konsumgüter und Telekommunikationsunternehmen gestiegen sind. Das ist deutlich mehr als die 24 % vor der Ergebnisberichtssaison des zweiten Quartals.
BI-Analyst Nathaniel Wehrhofer sagte: „Das breite KI-Investment ist ein offensichtlicher Katalysator für das starke Gewinnwachstum, das wir für 2026 erwarten.“ Er fügte hinzu, dass der Anstieg im zweiten Quartal sogar stärker war als im ersten – „und das erste Quartal war bereits rekordverdächtig.“
Gewinnwachstumsprognose für den S&P 500 Index im Jahr 2026
Die Ergebnisse des zweiten Quartals stechen besonders hervor, da Analysten vorher bezweifelten, ob die Unternehmen nach einem starken Start die höheren Erwartungen des Marktes weiterhin erfüllen können.
Die deutlich übertroffenen Erwartungen konzentrierten sich vor allem auf KI-bezogene Unternehmen wie Amazon und Alphabet.
Die Telekommunikationsbranche hat die stärkste Anhebung erfahren und erwartet nun ein Gewinnwachstum von 51 % für dieses Jahr, verglichen mit 26 % zu Beginn des zweiten Quartals.
Innerhalb der Branche waren EchoStar Corp., Alphabet und Warner Bros. Discovery die Unternehmen mit den größten Anhebungen in den letzten drei Monaten. Alphabet als Index-Schwergewicht profitierte von starkem Wachstum seiner Werbeeinnahmen und KI-getriebener Monetarisierung. EchoStar war die Überraschung des Sektors, v.a. aufgrund eines einmaligen Ereignisses.
BI-Analyst Rahul Jain betonte, dass selbst ohne die „außergewöhnlich großen“ Gewinnbeiträge aus einmaligen Effekten, dies immer noch eine der stärksten Ergebnisberichtssaisons aller Zeiten ist.
Nach den Quartalszahlen wurde die Gewinnerwartung für den nichtzyklischen Konsumgütersektor am drittstärksten nach oben revidiert. Alle Untersegmente – außer Automotive – übertrafen die Prognosen. Amazon lag sogar dreimal höher als erwartet. Für dieses Jahr wird nun ein Gewinnwachstum von 32 % angenommen, verglichen mit den vorherigen ca. 12 %.
BI-Analystin Wendy Song sagte: „Einzelhändler wie Target, Walmart, TJX, Ross Stores und Estée Lauder übertrafen dank der robusten Konsumausgaben die Erwartungen beim Gewinn je Aktie (EPS) und hoben ihre Prognosen an.“
Technologie
Der Technologiesektor profitiert weiterhin von Kapitaleinsatz zur Förderung von KI, auch wenn sich gewisse Gegenwinde abzeichnen.
Wehrhofer sagte: „KI-Unternehmen treiben weiterhin den Gewinn des S&P 500 Index voran.“ Er fügte hinzu, dass die Gruppe zwar möglicherweise ihren Höhepunkt im Quartal erreicht hat und das langsamere Wachstum der Margen die Monetarisierungsschwelle erhöht, aber die fundamentale Stärke bleibt bestehen.
Steigende Kosten werden zunehmend zu einem Belastungsfaktor. Apple enttäuschte mit seinem Verkaufsausblick, da höhere Speicherpreise und eingeschränkte Lieferungen die Wartezeiten auf die Produkte verlängerten. Nvidia warnte, dass die Margen angesichts steigender Speicherpreise schrumpfen könnten. Nvidia, Apple und Microsoft gehören zu den Schwergewichten des Index.
Energie
Die Energieunternehmen profitieren vom Marktbedarf an verlässlicher Stromversorgung und geringeren Auswirkungen der Konflikte im Nahen Osten als erwartet.
Die Ergebnisprognosen für Exxon Mobil und Chevron wurden angehoben. Chevron meldete Rekordgewinne, während Exxon Mobil durch den Ölpreisanstieg im Iran-Krieg einen Gewinnzuwachs von ca. 3,7 Milliarden Dollar verbuchte.
Baker Hughes überraschte unter den Energieausrüstungs- und Serviceunternehmen am meisten, da der Einfluss der Kriege geringer und die Auftragseingänge höher ausfielen als erwartet. Insgesamt verdoppelten sich die Bestellungen für Industrie- und Energietechnologie im Jahresvergleich auf ein Rekordhoch von 7,1 Milliarden Dollar, woraufhin die Jahresprognose angehoben wurde.
Finanzen
Da die Katalysatoren voraussichtlich bis ins dritte Quartal wirken, wurden die Gewinnprognosen für Finanzunternehmen leicht angehoben.
Keefe Bruyette & Woods-Analyst Shreyank Gandhi sagte: „Starke Kapitalmärkte, anhaltendes Kreditwachstum sowie stabile Kreditqualität stützen die Ergebnisse des zweiten Quartals 2026.“
Nach zusammengefassten BI-Daten werden die Umsätze aus festverzinslichen Wertpapieren, Aktien, Devisen und Rohstoffhandel sowie die Transaktionsgebühren voraussichtlich im dritten Quartal wachsen. BI-Analyst Neil Saips betonte, dass Kredittransaktionen durch lebhafte Aktivitäten bei Anleihen und Verbriefungsprodukten unterstützt werden. Die Beratungshonorare dürften durch größere Transaktionen steigen.
Saips sagte, dass die Einnahmen aus dem Aktienhandel im dritten Quartal nach dem „starken“ zweiten Quartal moderat zurückgehen könnten – dies sei eine normale saisonale Entwicklung und keine Verlangsamung der Gesamtaktivität.
BI-Analyst Eric Bader prognostizierte, dass mittlere Banken im nächsten Jahr voraussichtlich schneller wachsen werden als große Regionalbanken und fügte hinzu, dass diese Gruppe weniger anfällig für den Druck durch steigende Einlagenkosten ist.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Das riskante Setzen auf KI verbrennt die Cash-Cows – diesmal belohnt der Markt das „Geldverbrennen“ nicht mehr!
Der kostspielige Wettlauf um KI steht vor einer Profitabilitätsprüfung: Das Wachstum der Google-Suchmaschinenwerbung ist auf das niedrigste Niveau der letzten fünf Quartale gefallen, während Amazons Free Cashflow im Quartal auf -33,5 Milliarden US-Dollar eingebrochen ist – dennoch halten beide Unternehmen an Investitionsplänen von jeweils über 400 Milliarden US-Dollar fest. Da die zentralen Cash-Cow-Geschäfte ins Stocken geraten und Schulden sowie Finanzierungsbedarf rasant steigen, wendet sich der Markt von der Belohnung von KI-Investitionen zur kritischen Nachfrage nach Rendite – die Bewertungslogik der Technologieriesen steht vor einer Neubewertung.
Die Wall Street erkennt die Ambitionen von AWS, kann aber die Zukunft des Amazon-Werbegeschäfts nicht klar einschätzen.
Amazons Q3-Geschäftsbericht zeigt zwei Seiten: Der Auftragsbestand von AWS ist um 189 % auf 5,78 Billionen US-Dollar gestiegen, und der CEO hat selten versprochen, dass das Wachstum zwischen 2027 und 2028 über 40 % liegen und der Umsatz in fünf bis zehn Jahren die Billionenmarke erreichen wird. Allerdings fiel das Wachstum des Werbegeschäfts von 26 % drastisch auf 12 % zurück, und die Investitionsausgaben von 77,3 Milliarden US-Dollar übertrafen die Erwartungen deutlich, was zu einem 7 % Einbruch des Aktienkurses nachbörslich führte. Die großen Wall-Street-Banken behalten zwar ihre Kaufempfehlungen bei, geben aber zu, dass der strukturelle Risikofaktor der Auswirkungen von AI-Agenten auf das Werbeökosystem nach wie vor ein ungelöstes Problem ist.
Investitionen und Exporte bremsen gleichzeitig! Das französische BIP schrumpft im dritten Quartal unerwartet, Haushaltskonsolidierung wird immer schwieriger.
Unter dem Einfluss mehrerer Widerstände wie steigender Kreditkosten, gewalttätiger Proteste sowie politischer und haushaltspolitischer Unsicherheiten hat die französische Wirtschaft im dritten Quartal überraschend geschrumpft.
Wachstumstrumpf jenseits des AI-Handels! Das Abnehmmedikament von Eli Lilly (LLY.US) boomt, neue Produkte stehen bereit – JPMorgan hebt Kursziel auf 1650 US-Dollar an
Der US-amerikanische Gesundheitsmarktführer Eli Lilly verzeichnete einen Anstieg von 6,63 % auf 1.373,70 US-Dollar, während der Nasdaq 100 Index um 1,38 % und der Philadelphia Semiconductor Index um 1,42 % fielen.
Krypto-Preise
Mehr
