Fast die Hälfte der Unternehmens-Endpunktsicherheitssysteme muss noch aufgerüstet werden! CrowdStrike (CRWD.US) zielt auf Markanteil-Expansion ab; BNP Paribas hält die langfristigen Wachstumsziele für möglicherweise zu konservativ.

Nach Informationen von Smart Financial APP glaubt das Cybersicherheitsunternehmen CrowdStrike (CRWD.US), dass das Unternehmen mit dem schrittweisen Ausmustern traditioneller Sicherheitssysteme weiterhin viel Potenzial für die Expansion seines Marktanteils im Endpoint Detection and Response (EDR)-Markt besitzt. Die BNP Paribas hat nach einem Telefonat mit dem Investor Relations Manager von CrowdStrike mitgeteilt, dass die langfristigen Wachstumschancen des Unternehmens weiterhin beachtlich sind und die von CrowdStrike formulierten jährlichen laufenden Einnahmeziele (ARR) für das Geschäftsjahr 2030 und 2035 möglicherweise sogar konservativ sind. CrowdStrike hat dabei seine aktuellen finanziellen Prognosen nicht angepasst. In der frühen Handelssitzung am Montag stieg die Aktie zeitweise um etwa 1 %.

Fast die Hälfte des EDR-Marktes nutzt weiterhin traditionelle Produkte – CrowdStrike zielt auf Austauschbedarf

Laut CrowdStrike werden derzeit etwa 48 % des EDR-Marktes weiterhin durch traditionelle Sicherheitsprodukte abgedeckt, was dem Unternehmen zusätzliche Möglichkeiten gibt, Marktanteile zu gewinnen. Die Vertragslaufzeiten für Unternehmenskunden betragen üblicherweise etwa fünf Jahre. Da bestehende Verträge auslaufen und Unternehmen ihre Cybersicherheitslösungen erneuern, kann CrowdStrike neue Kunden und Aufträge gewinnen.

EDR steht für Endpoint Detection and Response und ist eine Cybersicherheitslösung zur kontinuierlichen Überwachung von Endgeräten, die besonders für die Erkennung und Bekämpfung von Ransomware, Malware und sonstigen Cyberbedrohungen eingesetzt wird.

Die BNP Paribas teilt mit, dass CrowdStrike nach „Mythos“ weiterhin bedeutende Chancen sieht, über das EDR-Geschäft noch weitere Marktanteile zu gewinnen. Für CrowdStrike bedeuten Upgrade-Zyklen bei traditionellen EDR-Produkten nicht nur neue Kunden, sondern bieten auch Raum für den Verkauf zusätzlicher Sicherheitsmodule – was das Wachstum der jährlichen laufenden Einnahmen weiter fördern kann.

CrowdStrike hat zum jetzigen Zeitpunkt als Ziel formuliert, den ARR bis zum Geschäftsjahr 2030 auf 10 Milliarden Dollar und bis zum Geschäftsjahr 2035 auf 20 Milliarden Dollar zu steigern. Zudem erwartet das Unternehmen, dass die Netto-ARR-Zuwachsrate im Geschäftsjahr 2028 über 20 % liegen wird.

Langfristige ARR-Ziele könnten konservativ sein – KI-Sicherheitsmarkt bietet größeres Wachstumspotenzial

Die BNP Paribas geht davon aus, dass die genannten langfristigen Wachstumsziele von CrowdStrike sich als eher konservativ erweisen könnten. Basierend auf den langfristigen Zielen des Unternehmens wird angenommen, dass CrowdStrike im voraussichtlich rund 565 Milliarden Dollar großen Markt für KI-bezogene Sicherheitsprodukte etwa 3,5 % Marktanteil erreichen wird. Der aktuelle Marktanteil von CrowdStrike liegt jedoch bei etwa 4 %.

Das bedeutet, dass, falls CrowdStrike seinen derzeitigen Marktanteil aufrechterhalten kann und nicht nur dem für die langfristigen Ziele angenommenen 3,5 %-Niveau folgt, das Unternehmen einen Umsatz generieren könnte, der die aktuellen langfristigen Ziele übertrifft.

Neben dem traditionellen Endpunkt-Sicherheitsgeschäft sorgt die rasante Verbreitung von KI-Anwendungen für neue Nachfrage im Bereich Cybersicherheit. Mit dem Einsatz immer mehr KI-Agenten in Unternehmen entstehen neue Herausforderungen bei der Überwachung deren Verhaltens und der Verhinderung von bösartigen oder nicht autorisierten Aktivitäten.

CrowdStrike entwickelt aktuell aktiv Sicherheitsprodukte für KI-Agenten, um seine vorhandenen Fähigkeiten im Bereich Cybersicherheit auf KI-Anwendungen auszudehnen.

Stärkere Konzentration auf KI-Agenten-Sicherheit – Guardian-Produkt bereits komplett eingeführt

Die BNP Paribas berichtet, dass CrowdStrike sein Guardian-Produkt inzwischen umfassend eingeführt hat. Das weitere Produkt SafeMind nutzt das Nemotron-Modell von Nvidia (NVDA.US) zur Erkennung potenziell bösartiger Aktivitäten von KI-Agenten. Damit erweitert CrowdStrike seine Sicherheitsplattform von klassischen Endgeräten auf KI-Agenten und bietet Unternehmen Schutz beim Einsatz von generativer KI sowie autonomen KI-Systemen.

Da KI-Agenten Zugang zu Unternehmensdaten erhalten, Softwaretools einsetzen und immer komplexere Aufgaben ausführen, steigen auch die Sicherheitsrisiken. CrowdStrike möchte mit seinen Produkten bösartige oder anomale Aktivitäten erkennen und so am wachsenden Markt für KI-Sicherheit teilnehmen.

Erwähnenswert ist, dass auch Nvidia kürzlich eigene Sicherheitsprodukte vorgestellt hat. CrowdStrike hat der BNP Paribas jedoch erläutert, dass SafeMind nicht direkt mit dem neuen Sicherheitsprodukt von Nvidia konkurriert. Vielmehr nutzt SafeMind das Nemotron-Modell von Nvidia und zeigt, dass CrowdStrike im Bereich KI-Sicherheit auf bestehende KI-Infrastruktur und Modellfähigkeiten setzt, um speziell für Unternehmenskunden Sicherheitslösungen zu entwickeln.

Die BNP Paribas ist der Meinung, die langfristigen Ziele von CrowdStrike, bis zum Geschäftsjahr 2030 einen ARR von 10 Milliarden Dollar und bis 2035 einen ARR von 20 Milliarden Dollar zu erreichen, könnten konservativ sein. Ob das Unternehmen seinen Marktanteil im EDR-Bereich weiter ausbauen und die KI-Sicherheitsnachfrage nutzen kann, wird entscheidend für das langfristige Wachstum sein.