Bitget UEX Tagesbericht｜Ölpreise brechen um über 7 % ein; Technologiewerte verlieren ihre Erholung; Apple und Palantir legen Wachstumsberichte vor (3. November 2026)

1. Auswahl heißer Nachrichten

US-Wirtschaft｜PMI für das verarbeitende Gewerbe steigt auf 55,5, Preisdruck etwas nachgelassen

Der ISM-PMI des US-amerikanischen verarbeitenden Gewerbes stieg im Oktober von 54,5 auf 55,5 und expandiert damit das zehnte Monat in Folge; der Index der neuen Aufträge liegt bei 55,5, der Produktionsindex stieg auf 59,0. Der Preisindex sank von 77,9 auf 75,2, was zeigt, dass die Inputpreise weiterhin steigen, aber das Ausmaß der Preiserhöhungen hat sich verengt.

Diese Daten spiegeln das gleichzeitige Wachstum der Industrieproduktion und eine Abschwächung des Preisdrucks wider. Für den Markt ist die Nachfrage-Robustheit für Unternehmensumsätze von Vorteil, aber der Preisindex bleibt auf hohem Niveau und reicht nicht aus, um allein eine deutliche Lockerung der Geldpolitik zu rechtfertigen; die heutigen Daten zu offenen Stellen liefern zusätzliche Hinweise auf die Arbeitskräftenachfrage.

Internationale Energie｜Abschwächung diplomatischer Erwartungen, Sorgen um Versorgung; Rohölpreise fallen stark

Am 2. November schloss der WTI-12-MonatsRohöl-Futures-Kontrakt bei 96,46 US-Dollar pro Barrel, ein Minus von rund 7,4%; der Brent-Kontrakt für Januar 2027 wurde bei 104,77 US-Dollar pro Barrel abgerechnet, minus etwa 7,6%. Nachrichten über diplomatische Kontakte zwischen den USA und Iran veranlassten den Markt, die Risikoprämie für das Angebot aus dem Nahen Osten neu zu bewerten.

Der Ölpreisrückgang entlastet die Transport- und einige Produktionskosten, aber die Gewinnerwartungen der Energieunternehmen geraten unter Druck. Entscheidend bleibt, ob diplomatische Fortschritte tatsächlich zu einer Verbesserung des Angebots führen; derzeit sollten Verhandlungserwartungen nicht als Waffenstillstand oder vollständige Wiederaufnahme des Transports interpretiert werden.

Politisches Fenster｜US-Zwischenwahlen am Wahltag

Der 3. November ist nach Ortszeit der Wahltag für die Bundeswahlen in den USA; der Markt fokussiert sich auf die Zusammensetzung des Kongresses und deren Einfluss auf Finanz-, Steuer- und Regulierungsagenden. Bis zum Zeitpunkt dieser Tageszeitung liegt das Wahlergebnis noch nicht vor.

Der heutige Handel muss Wahl-, Arbeitsmarktdaten und Unternehmensberichte gleichzeitig verarbeiten. Erwartungen in Bezug auf die Politik können zu sektoraler Rotation führen, aber es sollte zwischen Kandidatenäußerungen, Wahlergebnissen und folgender Gesetzgebung unterschieden werden, keine dieser Stufen sollte direkt als Umsetzung politischer Maßnahmen bewertet werden.

2. Marktüberblick

Leistungsübersicht Rohstoffe und Forex

Rohöl lag heute Morgen etwas über dem Abrechnungspreis des vorherigen Handelstages, befindet sich jedoch weiterhin in der Preisspanne nach einem starken Rückgang; Gold ist nahe 4.000 US-Dollar, der Dollarindex unter 102. Der Rückgang der Ölpreise sorgt für Spielraum bei den Inflationserwartungen, aber Technologiewerte bleiben belastet, was zeigt, dass die Verbesserung der Kosten noch nicht die Sorgen hinsichtlich der Rendite von KI-Investitionen ausgleicht.

Leistungsübersicht Kryptowährungen

• BTC: ca. 77.206,47 USDT, 24h -1,42%.
• ETH: ca. 2.260,30 USDT, 24h -1,10%.
• Gesamte Marktkapitalisierung Kryptowährungen: ca. 2,61 Billionen US-Dollar, in 24h ein Rückgang von 2,64%; Aktualisierungszeitpunkt 09:06 Uhr Pekinger Zeit.

BTC｜Liquidationszone Beobachtung

Die deutlich erkennbare potenzielle Short-Liquidationszone oben liegt bei etwa 78.400–79.000 US-Dollar, etwa 1,68%–2,45% vom aktuellen Kurs; die potenzielle Long-Liquidationszone unten liegt bei etwa 76.000–76.600 US-Dollar, mit einer Entfernung von etwa 0,66%–1,44%. Der aktuelle Kurs ist näher an der unteren Zone; bei weiterem Rückgang sind Schwankungen durch Long-Leverage-Abbau zu beachten.

ETH｜Liquidationszone Beobachtung

Die deutlich erkennbare potenzielle Short-Liquidationszone oben liegt bei etwa 2.305–2.330 US-Dollar, ca. 2,11%–3,22% entfernt; die potenzielle Long-Liquidationszone unten liegt bei etwa 2.220–2.240 US-Dollar, ca. 0,77%–1,66% entfernt. Die untere Nähe ist näher, kurzfristig sollte die Unterstützung und Leverage-Belastung um 2.240 US-Dollar beobachtet werden.

Kosten für institutionelle Positionen｜BTC

Glassnode schätzte am 28. Oktober die aggregierten Kosten für US-BTC-Spot-ETFs auf ca. 81.500 US-Dollar; der aktuelle Kurs liegt etwa 5,39% darunter. Strategy wies am 2. November darauf hin, dass zum 1. November 849.327 BTC gehalten werden, mit einer durchschnittlichen Kostenrate von etwa 75.451 US-Dollar einschließlich Gebühren; der aktuelle Börsenkurs liegt etwa 2,20% darüber. Diese Unterschiede spiegeln lediglich die nicht gehebelte Veränderung zwischen Kurs und Haltekosten wider und repräsentieren nicht den Gesamtertrag von ETF-Investoren oder Unternehmen.

Marktüberblick in einem Satz

Bei BTC zunächst die untere Liquidationszone bei 76.600 US-Dollar, bei ETH die bei 2.240 US-Dollar im Blick behalten; bei einer Erholung jeweils die 78.400 bzw. 2.305 US-Dollar beobachten. Der Unterschied zwischen Strategy-Kosten und dem unteren Rand der BTC-Liquidationszone beträgt etwa 0,73%, was eine kombinierte Beobachtung von Long-Deleveraging und Verhalten nahe den Kosten nahelegt, aber dies sollte nicht als automatische Unterstützung interpretiert werden.

Leistungsübersicht US-Aktienindizes

Der Versuch einer Aufwärtsbewegung im Frühhandel bei US-Aktien konnte nicht gehalten werden, sodass am Ende Dow zulegte, S&P und Nasdaq fielen. Die sinkenden Ölpreise verbessern teilweise die Kostenerwartungen in einigen Branchen, während die Finanzierungs- und Bewertungsbelastung der Technologietitel weiterhin die Indizes belastet.

Leistungsübersicht der sieben Tech-Giganten

Von den sieben Giganten steigen zwei und fünf fallen, Amazon und Tesla legten zu, Microsoft hatte den größten Rückgang. Der Rückgang von Apple erfolgte vor Veröffentlichung des Geschäftsberichts, daher sollten Marktreaktionen nachbörslich nicht allein anhand dieses Rückgangs bewertet werden.

Branchenbewegungen im Überblick

KI-Infrastruktur: Oracle fällt um 8,76%, Marvell um 12,72%. Oracle plant die Finanzierung durch Aktien- und Anleiheemission, Marvell kündigt eine große Aktienübernahme an, dabei stehen Kosten, Verwässerung und Integration im Fokus des Marktes.

Energie und Luftfahrt: ExxonMobil -4,05%, Chevron -3,29%, Delta Air Lines +4,08%. Im gleichen Zeitraum stürzten die Ölpreise, sodass Produzenten und Nutzer verschiedene Gewinnwirkungen erleben.

Kryptobezogene Aktien: Coinbase -3,98%, Robinhood -1,35%, Strategy +0,19%. Die Ergebnisse sind uneinheitlich und sollten im Zusammenhang mit den jeweiligen Handelsaktivitäten, Finanzierung und Vermögensstruktur betrachtet werden.

3. US-Aktien: Tiefenanalyse ausgewählter Titel

Apple (AAPL)｜Umsatzwachstum, Margen müssen differenziert betrachtet werden

Ereignisübersicht: Apple fiel am 2. November im regulären Handel um 1,83% auf 338,32 US-Dollar und meldete danach nachbörslich einen Umsatz von 114,5 Mrd. US-Dollar für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026, ein Plus von 12%, verwässerter Gewinn je Aktie bei 2,10 US-Dollar (+14%). Die Bruttomarge beträgt 47,9%, etwa ein Prozentpunkt der Verbesserung stammt aus Zollerückerstattungen, auch der Gewinn je Aktie enthält 0,05 US-Dollar aus diesem Bereich.

Marktinterpretation: Das Quartal weist Rekordumsätze bei iPhone und Dienstleistungen aus und zeigt Wachstum bei Produkt- und Ökosystemerträgen; bei der Bewertung der Margen sollte der Rückerstattungseffekt herausgerechnet werden, die gesamte Verbesserung kann nicht als dauerhafter Gewinn betrachtet werden.

Investmentimpuls: Beobachten Sie die Nachfrage im Feiertagsgeschäft, das Wachstum der Dienstleistungen sowie die Nachhaltigkeit der Marge. Eine aussagekräftige Marktreaktion ergibt sich erst im folgenden vollständigen Handelstag.

Palantir (PLTR)｜Starkes Wachstum der Kommerzialisierung, Nachhaltigkeit der Aufträge als Prüfstein

Ereignisübersicht: Palantir fiel im regulären Handel um 3,13% auf 178,34 US-Dollar; nachbörslich wurde ein Quartalsumsatz von 2,313 Mrd. US-Dollar gemeldet, ein Wachstum von 96%; der US-Geschäftsumsatz lag bei 984 Mio. US-Dollar (+148%). Die Umsatzprognose für das Gesamtjahr wurde auf 8,530–8,534 Mrd. US-Dollar angehoben.

Marktinterpretation: Die US-Geschäftserlöse übertreffen erstmals die aus Regierungsaufträgen und zeigen die Erweiterung des Kundenstamms. Das Volumen neuer Verträge stieg im Jahresvergleich um 6%, was nicht im Einklang mit dem Umsatzwachstum steht. Die Nachhaltigkeit bei Vertragsumwandlung und neuen Aufträgen sollte weiter beobachtet werden.

Investmentimpuls: Der Fokus liegt auf Expansion im kommerziellen Kundensegment, Realisierung von Aufträgen und GAAP-Gewinn–nicht nur auf dem Umsatzwachstum. Die Veröffentlichung des Quartalsberichts erfolgte nach Börsenschluss, die Kursbewegung im regulären Handel ist daher nicht repräsentativ für die eigentliche Marktreaktion.

Oracle (ORCL)｜20 Milliarden Dollar Finanzierungsplan erhöht Aufmerksamkeit für Investitionsausgaben

Ereignisübersicht: Oracle legte am 2. November vorläufige Emissionsunterlagen vor und plant, 10 Mrd. US-Dollar Stammaktien sowie 10 Mrd. an Senior Bonds zu emittieren, beide Emissionen sind unabhängig voneinander. Die Aktie fiel am Tag um 8,76% auf 119,22 US-Dollar; die geplante Emissionshöhe entspricht nicht den bereits eingegangenen Mitteln.

Marktinterpretation: Der Markt bewertet die Kapitalverwässerung, Finanzierungskosten und die KI-Investitionsrendite gleichzeitig. Die Finanzierung bringt Mittel, der Wert hängt von der Nutzung, Einnahmeerzielung und dem Cashflow ab.

Investmentimpuls: Das Augenmerk liegt auf den endgültigen Emissionsbedingungen, der Mittelverwendung und den weiteren Cashflow-Prognosen; die Investitionsrendite sollte nicht allein anhand der Finanzierung oder des Auftragsvolumens beurteilt werden.

4. Markt- und Projektnachrichten

Strategy offenbart wöchentliche Coin-Käufe und Kapitalmaßnahmen. Am 2. November gab das Unternehmen bekannt, vom 26. Oktober bis 1. November 811 BTC im Gesamtwert von ca. 65,5 Mio. US-Dollar gekauft zu haben, mit durchschnittlichen Kosten inkl. Gebühren von 80.846 US-Dollar; außerdem wurden ca. 208,2 Mio. US-Dollar an STRC zurückgekauft. Der Kauf bezieht sich auf die öffentliche Historie und stellt keine neuen Käufe dar.

Marvell und Lumentum unterschreiben Fusionsabkommen. Beide Seiten haben eine All-Stock-Transaktion angekündigt, pro Aktie Lumentum erhalten Aktionäre 4,5 Marvell-Aktien, Abschluss voraussichtlich im ersten Halbjahr 2028, bedarf jedoch Aktionärs- und Regulierungs-Freigabe. Die Verschmelzung vereint elektrische und optische Technologien; darauf folgend sollten Verwässerung, Genehmigung und Synergieauswirkungen beobachtet werden.

Krypto-Leverage wurde noch nicht vollständig abgebaut. Glassnode wies in seinem Weekly Report vom 2. November darauf hin, dass Verkäufe bei Perpetual Contracts den vorherigen Rückgang antrieben, die Positionen und die Belastung durch Long-Funding bleiben jedoch hoch, während die Spot-Käufe relativ stabil sind. Dies war eine strukturelle Betrachtung bis zum 1. November und darf nicht direkt als heutiger Kapitalfluss interpretiert werden.

Fortschritte bei offiziellen Börsen. Binance erklärte am 2. November, dass der Zero-Knowledge-Proof-Snapshot für die Reserven am 31. Oktober erstellt wurde; die Guthaben von zehn Token stehen zur Überprüfung zur Verfügung und weitere Assets und Netzwerkauszahlungen werden laufend wiederhergestellt. Verluste übernimmt die Plattform.

5. Markt-Kalender heute

Vorschau auf Schlüsselfaktoren: Bei JOLTS sollten offene Stellen, Neueinstellungen und Abgänge gemeinsam zur Beurteilung der Nachfrage betrachtet werden; AMD-Ergebnisse liefern weitere Hinweise auf KI-Hardware-Nachfrage und Margen. Die Überlappung von Wahl und Ergebniszeit erfordert Vorsicht, um Einzelkursbewegungen nicht ausschließlich Makronachrichten zuzuschreiben.

Institutionelle Einschätzung: Jake Dollarhide, CEO von Longbow Asset Management, sagte am 2. November, die KI-Investitionen hätten Grenzen, entscheidend sei die Fähigkeit, den Shareholder Value weiter zu erhöhen. Im aktuellen Markt sollte verstärkt beobachtet werden, wie Investitionen in Cashflows umgesetzt werden.

Dieser Beitrag dient ausschließlich zur Informationsbereitstellung für den Markt und stellt keine Anlageberatung dar.