Noticias de Oracle (ORCL)

¡La probabilidad de incumplimiento de CoreWeave supera el 60%! Jensen Huang “apaga el incendio”: el costo de financiamiento está bajando y no es necesario que Nvidia respalde todo

Después del discurso de Jensen Huang, las acciones de CoreWeave, que llegaron a caer un 9,5% en la sesión matutina, se recuperaron y pasaron a terreno positivo. El CDS a cinco años de la compañía superó los 1190 puntos básicos durante la jornada del jueves, estableciendo un nuevo récord histórico en el costo de protección contra default, y algunas emisiones de deuda de la empresa ya rinden por encima del 15% al 16%. Los diferenciales de CDS a cinco años de Oracle, Amazon, la empresa matriz de Google y Meta también están en máximos históricos. Analistas de Deutsche Bank consideran que, a medida que el ciclo de inversión en capital de AI depende cada vez más de la deuda y no del flujo de caja libre, los inversores deben prestar más atención a las señales de precios del mercado de crédito. En líneas generales, el costo de financiamiento asociado a AI todavía no es alto, pero ya empiezan a verse señales preocupantes.

El sentimiento de aversión al riesgo supera la preocupación por la inflación; los bonos soberanos de Europa y Estados Unidos suben de forma generalizada, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense cae más de 10 puntos básicos durante la sesión.

Los inversores preocupados por la alta inflación están enfocándose más en el impacto potencial que los altos costos de préstamos puedan tener sobre el crecimiento económico. Algunos comentarios relacionan la reciente disminución en los rendimientos de los bonos del gobierno de Estados Unidos con el aumento exorbitante de los costos de financiación para empresas vinculadas a la inteligencia artificial, y consideran que la presión sobre las acciones tecnológicas y el sector de infraestructura de IA está impulsando el movimiento de capital hacia activos refugio como los bonos del Estado.

BUZZ: Las acciones de Caterpillar caen tras una subida impulsada por la inteligencia artificial.

El gran bajista Burry lanza otra alerta sobre las acciones estadounidenses: si los "Siete Grandes" caen y los rendimientos de los bonos bajan, Wall Street podría enfrentar un "Octubre sangriento".

Burry advirtió que las operaciones dolorosas en el mercado podrían continuar. Propuso un escenario bajista denominado "octubre sangriento": si los "siete grandes de Wall Street" siguen la caída de las acciones de semiconductores y los rendimientos de bonos también bajan, su convicción sobre este escenario se fortalecería aún más.

El diferencial del swap de incumplimiento crediticio a 5 años de Oracle se amplió a 288 puntos básicos, alcanzando un récord histórico.

CoreWeave cae un 15%, el negocio de poder de cómputo para IA enfrenta pruebas de financiamiento

Los bonos de CoreWeave cayeron por debajo del valor nominal de 80, con un rendimiento que supera el 15%, y la probabilidad de incumplimiento en cinco años supera el 50%. El CEO de la empresa intentó calmar al mercado argumentando que tienen una acumulación de pedidos de más de 100 mil millones de dólares, pero los analistas señalan que los pedidos no equivalen a efectivo: "Si el costo de financiación es del 9% y el retorno del proyecto sólo del 5%, cuanto mayor sea la escala, mayor será la pérdida de valor". Las acciones relacionadas con infraestructura de IA, como Oracle, también bajaron fuertemente, y la preocupación se extendió a todo el mercado de bonos de alto rendimiento. Musk exclamó: ¡Ay!

AirTrunk de Blackstone retrasa la IPO de su REIT de 1.500 millones de dólares: ni con un rendimiento ofrecido del 6% logra atraer compradores, el financiamiento de infraestructura para IA choca contra el rendimiento del 5,2% de los bonos del Tesoro estadounidense.

El operador de centros de datos AirTrunk, propiedad de Blackstone, ha decidido posponer hasta el primer o segundo trimestre de 2027 su plan de listar su fondo de inversión inmobiliaria (REIT) en Singapur, valorado en 1.500 millones de dólares. El aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense y la creciente volatilidad del mercado han hecho que los inversores sean más cautelosos; incluso al aumentar el rendimiento del REIT de 5,5% a aproximadamente 6%, no lograron estimular la demanda. El alto costo del capital se ha convertido en una importante limitación para la expansión de la infraestructura de IA.

¡CoreWeave sufre fuertes caídas en acciones y bonos! El precio de las acciones se desploma un 15% y los bonos están en problemas; Musk exclama: "¡Da miedo!"

El analista señaló que la empresa toma préstamos a una tasa de aproximadamente 9%, pero obtiene un retorno de inversión de menos del 5%. La suma de sus deudas y obligaciones de arrendamiento alcanza los 52 mil millones de dólares, lo que implica un riesgo de que el valor de sus acciones llegue a cero. El aumento de la inflación impulsa el alza de los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo, poniendo en duda el modelo de financiamiento de las empresas de IA intensivas en capital. Según las plataformas de pronóstico, la probabilidad de quiebra antes de 2027 ya alcanza el 17%.

A medida que aumentan las expectativas de alza de tasas de interés en Estados Unidos, las acciones de empresas de infraestructura de inteligencia artificial sufren fuertes caídas.

Oracle urge una pronta aprobación del gasoducto Green Chile para garantizar el suministro eléctrico al proyecto Jupiter.

¿La tormenta en el mercado global de bonos no ha terminado? El FMI emite una alerta: los riesgos de deuda e inflación aumentan, y los rendimientos podrían dispararse de manera "desordenada".

El Fondo Monetario Internacional advierte que, a medida que empeoran los riesgos de deuda e inflación, los rendimientos de los bonos podrían experimentar un aumento "desordenado".

Esta ola de fiebre por la IA: combina características de las burbujas tecnológicas y inmobiliarias, y se parece mucho al gran ciclo internacional de capitales de 2008.

Esta nueva ola de entusiasmo por la inteligencia artificial muestra una doble cara: a nivel micro, el carácter de activos pesados de los centros de datos de IA impulsa a la industria hacia grandes financiamientos de deuda en formas similares al sector inmobiliario, como deuda corporativa, préstamos privados y ABS respaldados por capacidad de cómputo; a nivel macro, casi 2 billones de dólares de ahorros excedentes del extranjero están ingresando, a través de instituciones privadas, hacia los principales activos de IA en la bolsa estadounidense, reconfigurando un ciclo internacional de capital parecido al que precedió la crisis de las hipotecas subprime en 2008. Frente a cerca de 3 billones de deuda fuera de balance y el aumento de las tasas de interés, la industria se enfrentará pronto a una prueba decisiva de liquidez.

El S&P 500 celebra cuatro años de mercado alcista: subió casi un 120% en cuatro años y las esperanzas de fin de año están puestas en el impulso de los resultados financieros.

El índice S&P 500 celebra hoy el cuarto aniversario de este ciclo alcista. El 12 de octubre de 2022, el índice alcanzó el cierre más bajo de la tendencia bajista en 3577 puntos; cuatro años después, esta cifra ha subido a 7811 puntos, con un aumento acumulado de casi el 120%.

¡Los prestatarios más débiles ya no aguantan! Morgan Stanley: El diferencial de crédito CCC supera los 1000 puntos básicos, las acciones bancarias experimentan la venta más extrema en 33 años.

El índice de acciones estadounidenses está solo un 0,2% por debajo de su máximo histórico, pero bajo esta calma se esconden corrientes turbulentas: el spread de los bonos de grado CCC supera los 1000 puntos básicos, alcanzando su nivel más amplio desde 2023 y la diferenciación crediticia llega a valores extremos históricos; el RSI de las acciones bancarias y el S&P 500 presentan la mayor disparidad en 33 años, con los bancos profundamente sobrevendidos; el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se dispara hasta 5,30%, un máximo desde 2002. La temporada de resultados de las acciones bancarias, que comienza este martes, es vista como un momento clave para evaluar si el mercado puede cerrar la brecha entre la "resistencia de los fundamentos y la preocupación de los inversores".

Liberación de 1,7 billones frente a recompra de 1,7 billones: Goldman Sachs apuesta a que la recompra seguirá sosteniendo el mercado alcista estadounidense

Goldman Sachs anticipa que las empresas estadounidenses recaudarán 600 mil millones de dólares en 2027, con un objetivo de 8.700 puntos para el S&P, y considera que las recompras y las ganancias pueden soportar el impacto de la oferta.

Hartnett de Bank of America: el aumento de las tasas de interés se convierte en el mayor beneficio, la lógica del fin de la burbuja de bonos se está extendiendo

El estratega de Bank of America, Hartnett, lanzó una perspectiva contraria: el evento más favorable para el mercado de acciones antes de fin de año sería que la Reserva Federal suba proactivamente la tasa en octubre, utilizando un endurecimiento para frenar la descontrolada curva larga. Si la Reserva Federal demuestra con una suba en octubre que está dispuesta a controlar la inflación y la prima por plazo, el mercado podría dejar de preocuparse porque el rendimiento a 10 años alcance el 6%, aliviando así la presión sobre las acciones. Actualmente, las acciones estadounidenses todavía no han sido derribadas por las tasas de interés, pero las grietas ya se están propagando silenciosamente en las casas de bolsa coreanas, los bonos del gobierno francés y los bonos de crédito CCC.

Jefferies advierte sobre un “momento 2008”: la IA podría causar una “destrucción masiva de capital” en EE. UU., mientras que las participaciones fluyen hacia modelos open source chinos.

Jefferies advierte que, de los 2,34 billones de dólares en pedidos acumulados de los cuatro grandes proveedores de nube en Estados Unidos, aproximadamente la mitad corresponde a deudas de OpenAI y Anthropic, dos empresas que operan con pérdidas, lo que genera un riesgo de concentración de crédito similar al de la crisis hipotecaria de 2008. Wood piensa que el desenlace más probable a largo plazo de la narrativa de la IA en Estados Unidos será una “destrucción masiva de capital”, con la cuota de mercado pasando a modelos abiertos y económicos de China, y que será el mercado de crédito quien ponga fin a este ciclo.

¿Qué tan caro es alquilar capacidad de IA en Estados Unidos? El "precio al contado" es el doble del contrato a largo plazo y cuatro veces el umbral de rentabilidad de los proveedores de nube.

El precio del alquiler a corto plazo de capacidad de computación AI llega hasta los 40.000 a 50.000 millones de dólares por gigavatio al año, mientras que el precio de los contratos a largo plazo es solo de 20.000 millones de dólares por año. El punto de equilibrio para los operadores de supercomputación en la nube ronda los 12.000 millones de dólares por año. Sin embargo, según el análisis de Goldman Sachs, los grandes proveedores de nube como Google pagan un alto sobreprecio por alquilar capacidad de computación porque su capacidad propia no alcanza la demanda; una vez que logren aumentar su capacidad interna, el sobreprecio del mercado spot desaparecerá.

Movimiento inusual en la bolsa estadounidense: Oracle sube fuertemente el 9 de octubre debido a la aclaración de OpenAI, la nube de IA y el rebote tecnológico.

Los ingresos de OpenAI se reducen en 18 mil millones de dólares, provocando el desplome de las acciones de empresas de chips

OpenAI corrigió su ingreso anualizado a 50 mil millones de dólares, lo que provocó una caída en las acciones de Nvidia, AMD y otras compañías. El sentimiento del mercado está dividido: por un lado, algunos advierten sobre los riesgos del IPO y el aumento de las pérdidas; por otro, hay quienes son optimistas respecto a un panorama de inversión en IA de 4 billones de dólares.

Gran oso de Société Générale: La fiebre de la IA está replicando la crisis financiera asiática; lo letal es la “bomba de tiempo” de la deuda.

El estratega jefe de Société Générale, Edwards, advierte que el verdadero detonante de la fiebre por la IA no es la falta de productividad, sino si el dinero barato puede seguir fluyendo. Los rendimientos de los bonos de largo plazo en el extranjero continúan subiendo, mientras que los gigantes de la IA están emitiendo grandes cantidades de deuda; cientos de miles de millones de dólares en nuevas emisiones deberán ser absorbidos por el mismo grupo de compradores. Esto recuerda a cómo Asia en la década de los 90 mantenía la prosperidad mediante préstamos en dólares a corto plazo.

El gran pesimista de Societe Generale: el auge de la IA está replicando la crisis financiera asiática, lo mortal es la "bomba de tiempo" de la deuda

【Última hora】OpenAI hizo caer todas las acciones de IA, ¿qué pasó exactamente?

SpaceX, Broadcom y Oracle emiten grandes cantidades de deuda a la vez: ¡El mercado de bonos estadounidense está “saturado”, la concentración aumenta cada vez más y al final todo se ve afectado por el ciclo de la IA!

La ola de financiamiento de IA ha generado más de 150 mil millones de dólares en demanda de deuda en una sola semana. El mercado público de bonos está llegando a su límite, lo que obliga a recurrir en gran medida al crédito privado y a vehículos de propósito especial (SPV). El efecto de “expulsión” en el mercado de bonos ha hecho que el rendimiento del bono estadounidense a 10 años vuelva al 5,31%, y el diferencial de bonos basura (CCC) se acerque al umbral histórico de 1.000 puntos básicos. El mercado ha valorado la probabilidad de default a cinco años de Oracle en más del 20%, y los CDS de SpaceX se han casi duplicado en cuatro meses. Goldman Sachs advierte que los prestatarios de IA “están dispuestos a pagar cualquier precio”, y que al final quienes pagarán serán los consumidores, las pequeñas empresas y hasta los gobiernos.

¡Retrasos en el gasoducto amenazan el avance de los proyectos de centros de datos de IA! Oracle (ORCL.US) presenta una solución innovadora: transporte de gas en camiones para asegurar el suministro eléctrico

Oracle (ORCL.US) está adoptando una estrategia innovadora para el suministro de energía: transportar gas natural directamente en camiones a los centros de servidores, con el fin de asegurar que varios proyectos de centros de datos avancen según lo previsto.

¡Retrasos en gasoductos amenazan el avance de los proyectos de centros de datos de IA! Oracle (ORCL.US) recurre a la sorprendente estrategia de transportar gas por camiones para garantizar el suministro eléctrico

Se ha informado en Jinse Finance que Oracle (ORCL.US) está adoptando una estrategia novedosa de suministro de energía: transportar gas natural directamente en camiones hacia sus parques de servidores, con el objetivo de garantizar que varios proyectos de centros de datos avancen según lo previsto. Según fuentes cercanas, mientras Oracle esperaba la finalización de la construcción del gasoducto y su conexión con los equipos correspondientes, el transporte de gas por camión permitió que un centro de datos ubicado en las afueras de Salt Lake City avanzara durante más de un año. Una de las fuentes señaló que la compañía también utiliza este método para impulsar el inicio del proyecto de construcción de un parque para OpenAI en el condado de Shackelford, Texas.

Para entregar potencia informática, Oracle transporta gas natural en camiones para abastecer de energía a su centro de datos

Para hacer frente a los retrasos en la construcción de gasoductos en sus centros de datos para inteligencia artificial, Oracle ha adoptado métodos poco convencionales de suministro energético, transportando gas natural comprimido en camiones. Esta solución ya se está implementando en Utah y Texas, y se está considerando para el proyecto "Project Jupiter" en Nuevo México. Sin embargo, el costo de esta alternativa es cuatro veces mayor que el del gas natural por gasoducto y su escala es limitada, cubriendo solo una proporción muy pequeña de la capacidad total del proyecto.

Los últimos datos de ingresos de OpenAI generan preocupación en el mercado; las acciones relacionadas con IA caen en general y Nvidia (NVDA.US) baja casi un 3%.

Con la revelación de los últimos datos financieros de OpenAI, el mercado vuelve a poner en duda la relación entre el crecimiento de los ingresos en la industria de inteligencia artificial y los enormes gastos de capital. Las acciones relacionadas con el concepto de IA en el mercado estadounidense están cayendo de manera generalizada.

¡Una diferencia de 20 mil millones! Se revela una enorme discrepancia en los ingresos de OpenAI; el sector de IA sufre un duro golpe, Oracle cae más de un 5% y Applied Optoelectronics se desploma un 13%.

El último informe para inversores de OpenAI muestra que, hasta finales de septiembre, los ingresos anualizados "se acercan a 50 mil millones de dólares", cifra muy por debajo de la expectativa previa en el mercado de 70 mil millones de dólares. La diferencia se debe a distintos métodos de cálculo, pero aún así esto ha sacudido la confianza del mercado en la alta demanda por IA. NVIDIA cayó alrededor de un 3%, las acciones de servicios en la nube Nebius y CoreWeave bajaron más de un 7% cada una, y las acciones de interconexión óptica de Coherent cayeron un 7%.

Oracle considera opciones alternativas de suministro eléctrico para su centro de datos en Nuevo México

Según fuentes del mercado, Oracle (ORCL.US) está considerando alternativas para el suministro de energía en su centro de datos en Nuevo México, incluyendo el transporte de gas natural en camiones, debido a retrasos en la construcción del gasoducto.