La startup d'analyse de crédit onchain propulsée par ZK, Accountable, lève 2,3 millions de dollars en financement d'amorçage

La startup de données crypto Accountable a levé 2,3 millions de dollars en financement d'amorçage pour transformer l'espace de crédit crypto sous-collatéralisé. MitonC et Zee Prime Capital ont mené le tour, soutenus par les investisseurs providentiels Darius Rugys de Maven 11 et DCBuilder de la Worldcoin Foundation. 

L'équipe construit une plateforme de données axée sur la confidentialité qui fournit une vérification en direct des actifs, des passifs et de l'exposition commerciale des emprunteurs. Les utilisateurs connectent leurs comptes de garde, d'échange et autres comptes pertinents à un tableau de bord qui peut générer des rapports de risque de crédit à partager avec les prêteurs à leur discrétion. 

Les emprunteurs gardent le contrôle des données partagées et à qui elles sont envoyées. 

Accountable a été fondée suite à l'effondrement du marché du crédit crypto centralisé en 2022, qui a vu plusieurs entreprises de prêt, y compris BlockFi, Celsius et Genesis, entrer en faillite. En bref, ces entreprises étaient surendettées et fonctionnaient sur des notions de confiance défectueuses. 

Même au milieu de l'événement de contagion qui s'est propagé de la stablecoin algorithmique échouée TerraUSD au fonds spéculatif de premier plan Three Arrows Capital et a finalement fait tomber l'échange crypto FTX, de nombreuses applications construites à l'aide d'outils natifs crypto ont pu rester solvables. 

Accountable cherche également à tirer parti de la cryptographie pour que les emprunteurs et les prêteurs puissent continuer à interagir sans confiance. Mais contrairement aux plateformes surcollatéralisées onchain, y compris MakerDAO, qui ont réussi à naviguer dans la récession du marché il y a deux ans, Accountable veut aider à reconstruire l'écosystème de prêt sous-collatéralisé. 

En ce qui concerne le crédit crypto, qui est fortement impacté par les fluctuations de prix, les protocoles peuvent exiger que les emprunteurs mettent plus de capital que la valeur de leurs prêts, qui sera automatiquement liquidé lors d'une récession pour assurer un certain degré de sécurité. Les prêts sous-collatéralisés sont également possibles mais nécessitent une compréhension plus holistique de la solvabilité de l'emprunteur.

"Nous croyons que les nouvelles avancées en cryptographie ont le potentiel de révolutionner les échanges d'informations, car toutes les données précieuses auront des niveaux de vérifiabilité et des preuves cryptographiques attachées à elles dans un avenir proche", a déclaré Ioan Moldovan, directeur technique d'Accountable, dans un communiqué. 

Le modèle commercial d'Accountable repose sur l'idée que la cryptographie a suffisamment progressé pour évaluer équitablement la solvabilité d'un utilisateur en utilisant des données onchain. Cependant, contrairement aux projets existants comme l'agence de notation de crédit onchain Credora, les utilisateurs d'Accountable n'ont pas besoin de partager leurs clés API ou adresses de portefeuille, ce qui produit une mesure "statique", a déclaré Wojtek Pawlowski, PDG d'Accountable.

Pawlowski a ajouté qu'Accountable travaille sur un accord pour devenir un fournisseur de données pour Credora, axé sur le logiciel en tant que service.

Il y a un "appétit massif de détail pour les rendements basés sur la crypto", mais à la suite du marché baissier, les prêteurs survivants ont mis en place des exigences de garantie strictes et des taux d'intérêt plus élevés, limitant ainsi le marché. 

La plateforme exploite le "Zero-Knowledge Transport Layer Security" — un protocole qui mélange les preuves à connaissance zéro et la sécurité de la couche de transport native du web pour transmettre en toute sécurité des données entre blockchains et Web2 — ainsi que le chiffrement entièrement homomorphe et d'autres cryptographies pour aider à dresser un tableau de la solvabilité d'un utilisateur. 

Les utilisateurs pourront créer une "image complète de leur statut financier" affichée sur la plateforme Accountable. Cela leur permet de partager des informations financières confidentielles avec des contreparties. Pawlowski a noté que les institutions financières, en particulier, sont peu susceptibles de vouloir divulguer (ou "open source") leur modèle commercial entier juste pour entrer sur les marchés crypto. 

La technologie d'Accountable peut être utilisée "chaque fois qu'une donnée doit être vérifiée". Par exemple, les échanges ou les émetteurs de stablecoins peuvent théoriquement présenter une preuve en temps réel de leurs actifs et passifs sans divulguer leurs avoirs réels pour montrer leur solvabilité dans un rapport de "preuve de réserve".

"En tant que groupe avec le trading HFT au cœur de notre activité, accéder à la dette sans compromettre les données propriétaires est essentiel pour maintenir notre avantage concurrentiel", a déclaré CyantArb Group dans un communiqué, ajoutant qu'il utilise la plateforme pour protéger ses stratégies de trading propriétaires tout en maintenant la confidentialité avec ses prêteurs. 

L'itération actuelle de l'entreprise, qui est en développement depuis 16 mois, a été lancée par Maven11 après que l'un de leurs pools de prêt avec Orthogonal Trading a été liquidé suite à l'implosion de FTX. Accountable compte actuellement huit employés et a l'intention d'utiliser les fonds pour payer les salaires. La société prévoit de lever un autre tour de financement au deuxième trimestre 2025.