Indicateurs clés à surveiller au quatrième trimestre : tendances saisonnières du Bitcoin, XRP/BTC, indice du dollar, Nvidia, et plus encore
Ceci est une analyse rédigée par l’analyste de CoinDesk et Chartered Market Technician Omkar Godbole.
À l’approche du dernier trimestre de 2025, les graphiques clés suivants offrent des perspectives précieuses pour aider les traders crypto à naviguer dans un paysage de marché en évolution.
Saisonnalité haussière
Les tendances saisonnières suggèrent une perspective haussière pour le quatrième trimestre tant pour BTC$109,126.80 que pour ETH$3,916.27, les deux principales cryptomonnaies par capitalisation boursière.
Depuis 2013, BTC$109,126.80 a enregistré un rendement moyen de 85 % au dernier trimestre, selon les données de Coinglass, faisant du quatrième trimestre la période historiquement la plus forte pour les haussiers.
Novembre se distingue comme le mois le plus haussier, avec un gain moyen de 46 %, suivi par octobre, qui enregistre généralement une hausse de 21 %.
ETH$3,916.27 a également tendance à bien performer au cours des trois derniers mois de l’année, bien que ses rendements historiques les plus forts aient été enregistrés au premier trimestre depuis sa création.
Soutien de la SMA 50 semaines de BTC
Le prix du Bitcoin a chuté de 5 % cette semaine, conformément aux signaux techniques baissiers, et semble prêt à prolonger ses pertes jusqu’aux creux de fin août, proches de $107,300. Si les haussiers échouent à défendre ce niveau, l’attention se portera sur la moyenne mobile simple à 200 jours à $104,200.
La baisse actuelle des prix, combinée au schéma historique du bitcoin qui culmine environ 16 à 18 mois après un événement de halving, pourrait effrayer les haussiers.
Cependant, de telles inquiétudes pourraient être prématurées tant que les prix restent au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) de 50 semaines. Cette moyenne mobile a constamment servi de niveau de support, marquant la fin des corrections de prix lors du cycle haussier actuel débuté début 2023.
Les traders devraient donc surveiller de près la SMA 50 semaines, actuellement située autour de $98,900, en tant que niveau clé pour la direction générale du marché.
Compression XRP/BTC
XRP, souvent surnommé la « pièce du gouvernement américain » par des sociétés comme Arca, a bondi de 32 % cette année. Cependant, malgré ce fort rallye, la cryptomonnaie axée sur les paiements reste confinée dans une fourchette de trading latérale prolongée face au Bitcoin (XRP/BTC), montrant une force relative limitée.
La paire XRP/BTC est restée confinée dans une fourchette de trading étroite depuis début 2021, entraînant plus de quatre ans de compression à faible volatilité.
L’action récente des prix près de la limite supérieure de ce canal suggère que les haussiers prennent progressivement le contrôle. Une sortie de cette consolidation prolongée pourrait déclencher un puissant rallye de XRP par rapport à BTC, à mesure que l’énergie accumulée par cette compression se libère.
Passons maintenant aux graphiques qui appellent à la prudence.
Breakout sur le Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)
L’ETF à effet de levier anti-Strategy (SMST), qui vise à offrir des résultats d’investissement quotidiens de -200 %, soit moins 2x, du pourcentage de variation quotidienne du prix de l’action de Strategy, détenteur de bitcoin (MSTR), affiche des signaux haussiers.
Le prix de l’ETF a atteint un sommet de cinq mois à $35.65, formant ce qui semble être une figure d’épaule-tête-épaule inversée, caractérisée par un creux prononcé (la tête) encadré par deux creux plus petits et à peu près égaux (les épaules).
Ce schéma signale souvent un possible retournement haussier, suggérant que l’ETF pourrait se préparer à un mouvement significatif à la hausse.
En d’autres termes, cela envoie un signal baissier à la fois pour BTC et Strategy, qui est le plus grand détenteur de BTC coté en bourse avec un stock de 639,835 BTC.
Double creux de l’indice du dollar
La semaine dernière, j’ai évoqué la résilience du dollar après la baisse des taux de la Fed comme un possible vent contraire pour les actifs à risque, y compris les cryptomonnaies.
L’indice du dollar a depuis progressé, établissant un double creux autour de 96.30. C’est le signe que les haussiers ont réussi à établir la voie de moindre résistance à la hausse.
Une poursuite au-delà de 100.26, le sommet du rebond intermédiaire entre les deux creux autour de 96.30, confirmerait la fameuse cassure du double creux, ouvrant la voie à un mouvement vers 104.00.
Attention à l’échec du schéma sous 96.00, car cela pourrait entraîner une prise de risque accrue sur les marchés financiers.
NVDA au sommet ?
Nvidia (NVDA), la plus grande société cotée au monde par capitalisation boursière et un baromètre des actifs à risque, continue de flirter avec la limite supérieure du canal élargi identifié par les sommets et creux de juin 2024, novembre 2024, août 2024 et avril 2025.
Le rallye s’est arrêté sur la ligne de tendance supérieure depuis la fin juillet, signe d’un essoufflement haussier. S’il devait baisser à partir d’ici, cela pourrait signaler le début d’une période de prise de bénéfices sur les marchés mondiaux, y compris les cryptomonnaies.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Le responsable des fonds spéculatifs chez Goldman Sachs : Les "options à zéro jour" réduisent la volatilité du marché américain, la technologie et l'énergie restent les meilleurs choix
L’indice S&P 500 a enregistré une volatilité intrajournalière inférieure à 1 % pendant 27 séances consécutives, établissant ainsi un record de faible volatilité depuis la pandémie. Goldman Sachs avertit que ce « calme » est en réalité le résultat de stratégies d’options à maturité zéro qui maintiennent artificiellement le marché, et que, si un catalyseur survient, l’énergie de volatilité comprimée pourrait être libérée d’un coup. Parallèlement, les attentes d’une hausse des taux en septembre augmentent, le sentiment de marché est au plus bas de l’année et les risques liés à la soutenabilité budgétaire restent élevés : combien de temps l’eau de cette marmite en ébullition pourra-t-elle encore contenir sa vapeur ?
Une nouvelle vague de ventes à venir ? Un rival de l'ère haussière de l'IA apparaît enfin — « L'ancre de la tarification des actifs mondiaux » franchit le seuil des 5%
Après que le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans ait de nouveau franchi le seuil crucial de 5 %, il est plus probable qu'une période de consolidation à un niveau élevé et d'accélération de la différenciation des performances des actifs commence, notamment avant que le choc énergétique et le déficit budgétaire en expansion rapide des États-Unis ne se soient clairement atténués. Les conditions permettant de reproduire rapidement la forte baisse des rendements observée fin 2023 ne sont pas encore réunies.
Anthropic publie un nouvel article : À quoi ressemblera l'économie à l'ère de l'IA ?
L'équipe d'économistes d'Anthropic a publié un modèle de scénarios économiques autour de l'IA, articulé autour de trois scénarios : une croissance modérée et progressive, une transformation majeure avec une multiplication du PIB, et un scénario extrême avec une croissance annuelle de 15 % mais un chômage massif parmi les travailleurs du savoir. Le modèle considère le travail comme un "ensemble de tâches" et analyse les effets d'amélioration et de substitution de l'IA sur différents types de tâches. Anthropic souligne que le paysage économique de 2030 n'est pas prédéterminé et que l'essentiel réside dans la manière de garantir que les bénéfices de l'IA soient largement partagés.
"Nouvelle agence de presse de la Fed" : Walsh n’a "aucune échappatoire" sur la hausse des taux, la "confiance" de Trump mise à l’épreuve
Nick Timiraos estime qu'après un indice CPI d’août supérieur aux attentes, la probabilité d'une hausse des taux par la Réserve fédérale cette semaine a grimpé en flèche, tandis que la position ferme de Waller sur l'inflation lui laisse presque « aucune marge de manœuvre ». Effectuer une hausse des taux à sept semaines des élections mettra directement à l’épreuve la durée de la « confiance » que Trump lui accorde. Auparavant, Waller avait maintenu l'équilibre entre la Maison Blanche et la Réserve fédérale grâce à une stratégie de « parler peu, éviter les provocations » ; après cette réunion, le silence ne sera plus une protection.
Prix des cryptos
Plus
