Le marché Trump ne se limite pas au « trading TACO » ! Wall Street découvre une « régularité saisonnière Trump » : creux au printemps, reprise en fin d’année
La logique des transactions qui s'est formée autour de l’ère Trump sur le marché ne se limite pas à la célèbre stratégie d'investissement “TACO”, bien connue des investisseurs.
Stratège de marché chevronné et rédacteur en chef du « Stock Trader’s Almanac », Jeffery Hirsch a récemment souligné que, durant les années de mandat du président Trump, les actions américaines avaient tendance à suivre une tendance saisonnière particulièrement représentative. En analysant la performance du marché en 2026, il indique que ce schéma réapparaît, et pourrait fournir des signaux importants pour l’évolution future du marché.
Hirsch déclare : « Une tendance mérite tout particulièrement l’attention : durant les années de mandat du président Trump, le S&P 500 forme habituellement un creux printanier entre la fin mars et le début avril, suivi d'une envolée significative jusqu’à la fin de l’année. » #洞见2026#
Ce mercredi, le S&P 500 a atteint un nouveau sommet historique : non seulement il a entièrement effacé la baisse provoquée par le contexte de guerre, mais il a rebondi alors même que les négociations de paix n’avaient pas encore repris et que les prix du pétrole restaient élevés. Cette performance est particulièrement marquante.
En revenant sur cette période, la fin mars a marqué un point bas de clôture pour le S&P 500, et les accords de cessez-le-feu conclus dans les deux semaines suivantes ont largement contribué à une reprise du marché, sous l’effet d’un rebond émotionnel évident.
Malgré le fort rebond des actions, les risques géopolitiques ne se sont toutefois pas dissipés pour de bon. Étant donné que les discussions directes n’ont abouti à aucun progrès substantiel, la perspective d’un accord de paix définitif reste incertaine. Certaines voix de Wall Street mettent donc en garde : le marché pourrait encore faire face à une volatilité et à des pressions accrues à l’avenir.
Cependant, Hirsch estime que les tendances saisonnières du cycle Trump signifient que cette reprise ne devrait pas être éphémère, mais pourrait au contraire se prolonger davantage.
Il écrit : « Le marché n’attend jamais la disparition totale des incertitudes pour toucher son point bas — bien au contraire, il atteint généralement son point bas alors que l’incertitude est encore à son comble. Le S&P 500 a effacé toutes les pertes causées par la guerre avec l'Iran. Après le réajustement du sentiment de marché, la réduction de l’exposition des portefeuilles et une volatilité encore élevée, les conditions sont désormais réunies pour un rebond correctif à court terme. »
Hirsch ajoute que le conflit au Moyen-Orient a peut-être anticipé la période de faiblesse boursière habituellement observée à mi-mandat, créant ainsi de nouvelles opportunités de positionnement pour les investisseurs.
Il explique : « Les risques géopolitiques et le marché de l’énergie restent des variables déterminantes pour la suite, mais la capacité du marché à absorber ces chocs a clairement dépassé les attentes de nombreux observateurs. »
Il ajoute : « La croissance économique actuelle reste résiliente, le marché du travail reste robuste et la Fed adopte une position plutôt neutre. Si le processus diplomatique continue de s’orienter vers l’apaisement, le contexte général pour la configuration des portefeuilles sur les actions américaines d’ici la fin de l’année deviendra de plus en plus favorable. »
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Les fonds spéculatifs viennent de reconstruire leur position longue sur la technologie, mais le support clé du Nasdaq commence déjà à s'affaiblir.
L'indice Nasdaq 100 s'approche de la limite inférieure de sa zone de fluctuation de plusieurs mois ; les contrats à terme ont franchi la ligne de tendance haussière et la moyenne mobile à 100 jours, montrant un affaiblissement technique. Les fonds spéculatifs ont massivement acheté des actions technologiques récemment, et leur concentration de positions accentue les risques de baisse. Les controverses sur la sécurité de l'IA et les risques d'approvisionnement énergétique constituent des catalyseurs doubles. Si le support clé est perdu alors que la peur du marché demeure faible, la volatilité pourrait être réévaluée.
Le rendement des obligations américaines à 10 ans dépasse 5 % ! L’« oracle » avertit : la vague de ventes n’est pas terminée
Steven Barrow, directeur de la stratégie G10 chez Standard Bank, qui avait été le premier à prédire une hausse de 5 % en février de cette année, a relevé sa prévision pour le rendement des obligations américaines à 10 ans à 5,2 % d'ici la fin de l'année, et prévoit qu'il atteindra 5,3 % au premier trimestre 2027. Il souligne que la pression sur les chaînes d'approvisionnement, le changement climatique et les restrictions de la politique migratoire américaine sur l'offre de main-d'œuvre deviennent plus fortes qu'auparavant. L'indice du dollar américain a enregistré une hausse quotidienne maximale de 0,6 %, laissant entrevoir sa meilleure performance quotidienne depuis le 17 juin.
Promouvoir à contre-courant dans la tempête du « ralentissement de l'IA » ? Selon les rumeurs, Kioxia prévoit une introduction en bourse aux États-Unis pour lever au moins 10 milliards de dollars.
Il est rapporté que Kioxia envisage de lever 10 milliards de dollars en s'inscrivant aux États-Unis.
La construction de la puissance de calcul IA passe de la « pénurie d’électricité » à la « pénurie de talents » : la montée de la modularité offre de nouvelles opportunités à Schneider, Vertiv et Eaton
Bernstein a récemment publié un rapport de recherche indiquant que, dans le contexte de l'expansion rapide des capacités de calcul de l’IA, la principale contrainte au développement des centres de données est en train de changer.
Prix des cryptos
Plus
