Le discours de Walsh et les chiffres de l'emploi non agricole font exploser le marché de l'or cette semaine ! Dernière enquête Kitco : Wall Street fortement optimiste sur les perspectives du prix de l'or la semaine prochaine

Le célèbre site d’informations sur l’or Kitco a publié un article jeudi (2 juillet), expliquant qu’au cours d’une semaine écourtée par les jours fériés américains, le prix de l’or a continué d’augmenter grâce à l’assouplissement du marché du travail, à la baisse des attentes hawkish de la Fed et à l’affaiblissement du dollar. L’or a fortement rebondi après avoir cassé le support clé des 4000 $/oz et a repris la barre des 4100 $/oz.

(Source de la capture d’écran : Kitco)

L’or spot a ouvert la semaine à 4079,50 $/oz, mais l’élan haussier s’est rapidement dissipé lundi et mardi, le prix retombant près du support des 4000 $/oz. Les données JOLTS pour mai aux États-Unis montrent peu de changements dans les offres d’emploi et les embauches, respectivement 7,6 millions et 5,2 millions ; l’ISM PMI manufacturier de juin reste en zone d’expansion à 53,3 %, maintenant l’attention du marché sur la possibilité pour la Fed de préserver son attitude hawkish.

Mardi, l’or a touché son plus bas hebdomadaire à 3941,87 $/oz, puis les achats sont revenus faire rebondir les prix.

Mercredi, l’élan se renforce. ADP annonce 98 000 créations d’emplois dans les entreprises privées américaines en juin, tandis que le président de la Fed, Kevin Warsh, déclare que le risque d’inflation s’est atténué, sans indiquer clairement la prochaine politique de taux. Les traders abaissent alors leurs attentes de prochaine hausse, l’or repasse au-dessus des 4100 $/oz et se positionne avant la publication des données non-farm de jeudi.

Les données de l’emploi de jeudi deviennent le catalyseur clé de la semaine : en juin, les non-farm n’ajoutent que 57 000 emplois, bien en dessous des attentes, avec le taux de chômage maintenu autour de 4,2 %. Les données faibles font chuter le dollar et baissent les taux américains, permettant à l’or de poursuivre sa hausse et d’atteindre un nouveau sommet à 4143,60 $/oz.

À la veille de la fête de l’Indépendance, l’or spot se négocie autour de 4120 $/oz, mettant fin à plusieurs semaines de baisse et enregistrant sa meilleure performance hebdomadaire depuis fin mai.

(Source de la capture d’écran : Kitco)

La dernière enquête hebdomadaire Kitco sur l’or montre qu’après avoir repassé la barre des 4100 $/oz, tant Wall Street que les investisseurs individuels sont redevenus haussiers.

Le stratège en chef de SIA Wealth Management, Colin Cieszynski, se montre optimiste sur l’évolution à court terme de l’or. Il estime que même si l’or était sur une tendance baissière depuis trois mois, il est en train de se stabiliser. Bien que l’apaisement de la situation au Moyen-Orient exerce une certaine pression sur les métaux précieux, la baisse des attentes de hausse de taux de la Fed, la diminution des prix de l’énergie et la faiblesse des données d’emploi ont provoqué le repli du dollar, créant des conditions pour la reprise de l’or.

Adrian Day, président d’Adrian Day Asset Management, déclare : « Le prix de l’or va monter. » Il souligne que les derniers chiffres économiques américains, la baisse du prix du pétrole (liée à un cessez-le-feu temporaire en Iran) et les déclarations des responsables de la Fed ont tous affaibli les attentes de hausse des taux, alors que les banques centrales et Tether continuent d’acheter de l’or.

Darin Newsom, analyste principal de marché chez Barchart.com, est aussi haussier. Selon lui, l’or futures accumule de l’élan haussier sur le graphique quotidien, ce qui pourrait attirer davantage d’ordres d’achat liés aux algorithmes. Il note toutefois que la volatilité implicite augmente, autour de 23,7 %, toujours inférieure au sommet de mars à 31,7 %, mais supérieure au creux de début juin à 20,4 %.

Il ajoute qu’aujourd’hui, il devient de plus en plus difficile d’expliquer le marché avec les analyses techniques ou fondamentales traditionnelles, et qu’il est désormais nécessaire de comprendre le comportement des capitaux pilotés par les algorithmes.

Rich Checkan, président d’Asset Strategies International, affirme que l’or, ayant trouvé un soutien psychologique à 4000 $/oz, dispose encore d’un potentiel haussier, et que les investisseurs considèrent cette zone comme un bon point d’entrée.

Kevin Grady, président de Phoenix Futures and Options, adopte une attitude plus prudente. Il estime que la hausse post non-farm est trop « pilotée par les algorithmes », avec des volumes faibles, à peine au-dessus de 100 000 contrats. Il s’attend à ce que l’or recule à court terme, et que les supports à 4000 $/oz voire 3900 $/oz puissent être perdus, avec le prochain support cible autour de 3750 $/oz.

Il relève aussi que, avant les vacances, la liquidité du marché est faible, le risque augmente nettement et de nombreux traders préfèrent rester à l’écart en attendant la fête de l’Indépendance.

Wall Street affiche un fort optimisme quant à l’évolution du prix de l’or la semaine prochaine

Cette semaine, 16 analystes ont participé à l’enquête Kitco sur l’or. Après la fin de quatre semaines consécutives de baisse, la grande majorité des interrogés de Wall Street sont devenus haussiers. Parmi eux, 11 experts (69 %) pensent que le prix de l’or augmentera au cours de la semaine à venir, seulement 2 (13 %) anticipent une baisse, et les 3 autres (19 %) estiment que le prix devrait rester stable.

Pendant ce temps, l’enquête en ligne de Kitco a reçu 183 votes. Portés par la forte performance du prix de l’or, les investisseurs individuels retrouvent également une attitude haussière.

Parmi les traders particuliers ayant participé à l’enquête, 99 (54 %) sont optimistes pour la semaine à venir, 45 (25 %) prévoient une baisse du prix, et 39 (21 %) pensent que le marché entrera en phase de consolidation.

(Source de la capture d’écran : Kitco)