「AI減速」が半導体市場に影響を与える中、ゴールドマン・サックスが強気レポートを発表！ 「韓国メモリ双雄」の目標株価は約90%の上昇余地
ゴールドマン・サックスは、世界で最大規模のメモリチップメーカーであるSamsung ElectronicsとSK Hynixに対して「買い」評価を再度表明しました。Samsung Electronicsは引き続きゴールドマン・サックスの「Conviction List（確信買いリスト）」に入り続けています。
SK hynixの第2四半期DRAM収益は37.9%増加、市場シェアは24.9%に低下
ASICと光インターコネクトが高速成長の地図を支える！バンク・オブ・アメリカが急騰するMarvell（MRVL.US）を強く支持、さらに55％の上昇余地と叫ぶ
バンク・オブ・アメリカはMarvellに対する目標株価を365ドルで維持しており、膨大なAIエージェント推論需要を中心にしたカスタムAIアクセラレータ（AI ASIC/XPU）および関連する光インターコネクトチップを通じて、各AIシステムにおける収益シェアの拡大を評価しています。9月11日の終値236.10 ドルと比較して、この目標価格は約54.6%の上昇余地を示しています。
AIスーパーブル市場にはまだ想像力の余地があるが、ウォール街はひそかに「二つの保険」を準備している：緩やかな下落による収益減少を防ぎ、同時に急落の衝撃も防ぐ。
金利と原油価格の上昇によって株式市場の上昇が停滞しており、投資家の間でも意見が分かれています。株式市場が急速に売られることを懸念する人もいれば、緩やかな下落を心配する人もいます。一部のトレーダーは下落戦略に創意工夫を凝らし、Chicago Board Options Exchangeのボラティリティ指数やS&P500のプットオプションの購入、またはデュアルバイナリーオプションを利用して価格の緩やかな下落に賭けるなどの 手法を用いています。
米国株式市場の半導体株は時間外取引で揃って下落し、Micron TechnologyおよびIntelは3％以上下落しています。
またもやストレージ大手による「天文学的ボーナス」：Micronが最大で68ヶ月分のボーナスを支給
マイクロンテクノロジーは、中国台湾の従業員に35～68か月分の給与に相当する過去最高額の報酬を支給すると発表し、最低現金補償額は170万新台湾ドルとなりました。しかし、中国台湾の従業員の約3分の2を代表する桃園労働組合はこの提案を拒否し、営業利益の15％をボーナス配分に含めることを要求し、ストライキの脅威を維持しています。
ダウ平均が0.98%上昇、ナスダックが0.96%上昇、S&P500が0.86%上昇
資金フローは大きく分化！米国株ファンドの資金流出が今年最高を記録、Astraブームの中でテクノロジー関連テーマファンドが逆風の中でも資金を集める
イラン戦争の影響で、アメリカの株式ファンドは9月9日までの1週間で大規模な売却圧力に直面しました。これにより、原油価格が上昇し、インフレ懸念や高い借入コストの問題がさらに悪化しています。
CFOは、SpaceX(SPCX.US)が年間1000億ドルの収益目標に対する信頼を高めていると述べました。地上の計算能力が大口契約を受け、宇宙AIのビジョンが新しい展開を切り開いています。
最高財務責任者ブレット・ジョンソン氏は、当社が1000億ドルの年間収益規模を達成できるとより確信していると述べました。
日本銀行の利上げ予想が四半期ごとに早まる！「キャリー取引」の巻き戻しによる株式と債券の変動拡大に警戒
日本銀行を観察している全52名の専門家が、9月18日に2日間の会合が終了した時点で日本銀行が借入コストを引き上げると予測しており、そのうち93％は来年1月にも追加措置が取られると見込んでいます。エコノミストは政策正常化のペースが加速すると予想しており、約46％が日本銀行の利上げが四半期ごとに1回程度のペースに加速すると考えています。
米連邦準備制度理事会による利上げが必ずしもブルマーケットの盛り上がりを終わらせるとは限らない！歴史的データが示すのは、市場が本当に恐れているのは「一連の引き締め」だ
ウォール街には株式市場のブルマーケット終了のためのルールがあるが、現在、その２つの条件は揃っていない。利率リスクが静かに戻ってきているにもかかわらず、過去のデータによれば、多頭にとって脅威となるのは単一の利上げではなく、完全な利上げサイクルである。
ダウ平均、ナスダック総合、S&P500はいずれも下落して取引を終えました。Appleは3.56%上昇しました。
フィラデルフィア半導体指数が2%下落して始まりました
米国株式市場の急変 | 市場は10月の利上げを織り込み、ナスダックは0.9%下落、主要テック株の大半が下落
AIボトルネック大討論：2027年ピークボトルネック vs 2028年生産能力大解放と価格崩壊
アナリストのBen Bajarinは、AIの計算能力需要が持続的に増加しており、2027年が業界全体で供給制約が最も深刻な「ボトルネックの年」になると考えています。2028年には供給と需要がややタイトなバランスを維持すると予測しています。一方、Jay Goldbergは、歴史的なサイクルの法則に警鐘を鳴らし、tsmcなどの大量生産能力が価格決定権の崩壊や利益率の平均回帰を引き起こす可能性があると指摘しています。両者の共通認識として、AIサプライチェーンにおける「目をつぶってでも買えば急騰する」時代はすでに終わっており、投資家は景気サイクルを超えて価格決定に強い中核資産を厳選すべきだとされています。
バンク・オブ・アメリカによると、NvidiaとBroadcomの保有比率が最も広く、MicronとAMDはアクティブ型ファンドによって大幅に買い増された。
アメリカ銀行によると、アメリカのアクティブ型ファンドマネージャーの中では、英伟达（NVIDIA）と博通（Broadcom）が半導体分野で最も「幅広い」保有基盤を持っており、さらに美光科技（Micron Technology）とAMDの保有比率も顕著に上昇しているとのことです。
Bank of Americaによると、NvidiaとBroadcomの保有銘柄数が最も多く、MicronとAMDはアクティブ型ファンドによ って大幅に買い増されている。
SKハイニックス米国株が急騰し過去最高を更新、メモリ関連株が全面高！ゴールドマン・サックスが「最悪の日々はもう終わった」と宣言
ゴールドマン・サックスのレポートがストレージ分野を刺激し、SK hynixの米国株が1日で7％急騰し過去最高値を記録、MicronやSanDiskも連動して上昇し、市場平均を上回った。ゴールドマン・サックスは、ストレージ分野のテクニカルブレイクスルーとヘッジファンドの低ポジションが重なり、「苦痛取引」の方向が上昇に転じたと指摘した。しかし同日、KioxiaのCEOは慎重な見解を示し、「NANDの価格はすでに十分に上がった」と発言した。強気と弱気の攻防の中、Micronの9月30日決算が重要な分岐点となる。
SKハイニックス米国株が大幅上昇で最高値を更新、メモリ株が全面高！ゴールドマン・サックスが「最悪の日々はすでに過ぎた」と強調
Meta Platforms株が6.55%上昇し、米国株の取引金額上位となった
米国株式主要3指数は下落して終了、Metaは6％以上上昇
AIの終着点は電力だけでなく、電気料金の請求書も含まれる！データセンターがアメリカ選挙の焦点となり、AIインフラ投資が「選挙票プレッシャーテスト」を迎える
2026年、人工知能産業の柱であるデータセンターへの支出は過去最高を記録しました。しかし、インフラ建設ブームに伴い、今年はデータセンターへの反対の声が急増し、この問題は当初の局地的な議題から、11月の中間選挙における重要な争点へと急速に発展しました。
Michael Burryの最新保有銘柄：Lululemonが17.4%でトップ
米国株式市場の取引終了、BNCは50.43%急騰
円の急騰で裁定取引のクローズ懸念が高まる中、モルガン・スタンレーが安心材料を提供：「依然として強靭さあり、パニック不要！」
モルガン・スタンレーは、裁定取引が円高の影響を相殺できると述べた。
ダウ平均株価は1.18%下落、ナスダックは0.32%下落、S&P500は0.58%下落。
フィラデルフィア半導体指数は寄り付きで2％以上上昇
ストレージチップが真夏のレンジ相場を突破！AGIブームに加え、RSIの新たなトレーニングパラダイムも重なり、ゴールドマン・サックスが次のストレージ強気市場の兆しを感じ取る
ゴールドマン・サックスは、夏の大部分の期間に調整とレンジ相場が続いた後、ストレージチップ株および関連するストレージテーマへのエクスポージャーが最近の下落トレンドを突破し始めていると述べています。
Arm CEO：AIは今世紀中に人類ががんを克服する助けとなるが、チップの供給が最大のボトルネックである
Appleが3〜5年間のNAND長期契約を異例に締結、価格上限を設けず、AIによる生産能力の圧迫でストレージの価格交渉力が変化
