Ang "pinakamalaking biktima ng DeFi crash" ay nawalan ng mahigit 100 million US dollars, at hanggang ngayon ay hindi pa rin ma-withdraw ang pondo.

BlockBeats Balita, Nobyembre 11, dahil sa DeFi protocol na Stream Finance na nagkaroon ng problema, isa sa mga malalaking user ay nagsabi sa BlockBeats na mayroon siyang higit sa 100 millions US dollars na deposito na hindi niya ma-withdraw, at sa kasalukuyan ay wala pang anumang solusyon mula sa platform.

Ayon sa biktima na ito sa BlockBeats, nalaman lamang niya ang tungkol sa Stream Finance na nahulog sa krisis ng insolvency at ang malaking halaga ng pondo ng mga mamumuhunan ay na-freeze, matapos niyang mabasa sa balita noong unang bahagi ng Nobyembre na inihayag ng opisyal na Twitter ng Stream Finance ang pagkawala ng 93 millions US dollars. Agad siyang nagtangkang mag-withdraw, ngunit natuklasan niyang lubos nang naubos ang liquidity ng protocol.

Ang mga asset ng biktima ay pangunahing nakaimbak sa Euler protocol, kung saan sa tatlong address ay may kabuuang humigit-kumulang 82 millions USDT. Mayroon ding 233.3 BTC (humigit-kumulang 24.5 millions US dollars) na nakaimbak sa Silo, na may kabuuang naipit na pondo na higit sa 107 millions US dollars. Ang mga address ay ang mga sumusunod:

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a; Euler: 57 millions USDT;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e; Euler: 3.8 millions USDT;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3; Euler: 22 millions USDT;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3; Silo: 233.3 BTC;

Sa kasalukuyan, ang deposit function ng Stream Finance protocol ay isinara na, at ang mga pondo ng user ay ganap na naka-freeze. Dahil sa disenyo ng protocol, tanging kapag may bagong pondo na pumapasok ay maaaring ma-release ang withdrawal quota, ngunit dahil sarado na ang deposit function, hindi na gumagana ang mekanismong ito. Mula noong Nobyembre 4 na naglabas ng huling opisyal na pahayag sa Twitter, wala nang anumang karagdagang impormasyon o solusyon mula sa opisyal.

Sa maraming group ng mga biktima na nagtatangkang ipaglaban ang kanilang karapatan, may ilang mamumuhunan na nagtangkang gamitin ang teknikal na paraan upang maagaw ang limitadong liquidity, at may mga nagtatangkang gumamit ng "bot frontrunning" at iba pang paraan. Ayon sa impormasyon, may ilang mamumuhunan na naloko matapos maniwala sa iba na nagsasabing makakatulong sila sa teknikal na paraan, at nailipat ang kanilang deposit certificate na nagdulot ng karagdagang pagkalugi, dahilan upang magulo ang komunidad.

Ayon sa independent DeFi analyst na si YieldsAndMore, tinatayang ang Stream Finance crash ay may kinalaman sa cross-protocol debt exposure na aabot sa 285 millions US dollars, kung saan ang TelosC (123.6 millions), Elixir (68 millions), at MEV Capital (25.4 millions) ang may pinakamalaking kaugnayan. Ayon sa team, napakalaki ng pagkalugi at hindi malinaw ang paraan ng paglutas ng problema, at maaaring mas marami pang stablecoin at liquidity pool ang maaapektuhan. Ipinapakita ng pananaliksik na ang pinakamalaking single risk exposure ay ang deUSD ng Elixir, na nagpa-utang ng 68 millions USDC sa Stream, na humigit-kumulang 65% ng kabuuang reserve ng deUSD. Para sa karagdagang detalye, maaaring basahin ang "DeFi潜在80亿美金的雷，现在只爆了1个亿" ("DeFi's Potential 8 Billion Dollar Bomb, Only 1 Billion Has Exploded So Far").

Dahil ang Euler, Morpho, Silo at iba pang mga apektadong protocol ay mga decentralized protocol, kakaunti ang maaaring gawin upang makialam. Maraming panig ang nagsasama-sama ng legal team upang magsampa ng kaso, ngunit hindi pa malinaw ang progreso ng kaso at ang posibilidad na mabawi ang pondo. Para sa mga naipit na mamumuhunan, sa ngayon ay maaari lamang silang maghintay ng update mula sa opisyal na channel ng mga kaugnay na proyekto, at hindi pa rin tiyak kung kailan ma-a-unfreeze ang mga asset.

Muling ibinunyag ng insidenteng ito ang mga sistemikong problema sa DeFi ecosystem tulad ng recursive leverage, inter-protocol contagion, at kakulangan sa risk management. Kahit na iginiit ng Stream team na may "full redemption per dollar" ang kanilang posisyon, sa matinding sitwasyon, ang ganitong pangako ay nakadepende sa liquidity at kalusugan ng underlying asset, at kapag nag-default ang underlying asset, nawawalan ng saysay ang ganitong pangako. Ang mga creditor ay nalaman lamang ang buong risk exposure pagkatapos ng insidente sa pamamagitan ng third-party analysis, na nagpapakita ng malaking kakulangan ng DeFi ecosystem sa risk disclosure at real-time audit.

Ang composability ng DeFi ay parang isang double-edged sword, maaari nitong mapabilis ang capital efficiency at kita kapag maganda ang market, ngunit maaari ring mabilis na magpalaganap ng risk sa maraming protocol layer, na bumubuo ng isang komplikadong risk exposure network.