29 października Poranny Przegląd Finansowy: ceny złota odbijają się na podstawie oceny wypowiedzi Wosha i perspektyw PCE, wojna w Jemenie podnosi ceny ropy, po wyborach śródokresowych w USA możliwy kolejny cios dla Iranu

Huitong Network, 29 października—— 29 października, podczas porannej sesji azjatyckiej, cena spot złota handluje w okolicach 4051 USD za uncję; cena złota wzrosła w środę, Rezerwa Federalna utrzymała stopy procentowe bez zmian, rynek ocenia przemówienie prezesa Fed Wosha, który stwierdził, że Fed jest wyraźnie gotowy i przygotowany do podjęcia działań.

W czwartek (29 października, strefa czasowa UTC+8) podczas porannej sesji azjatyckiej, cena spot złota handlowana jest w okolicach 4051 USD za uncję; złoto wzrosło w środę, Fed utrzymał stopy procentowe bez zmian, rynek analizuje przemówienie prezesa Fed Wosha, który powiedział, że Fed jest wyraźnie gotowy i przygotowany do działania; jednocześnie inwestorzy oczekują na dane o inflacji PCE ze Stanów Zjednoczonych; amerykańska ropa naftowa handlowała w okolicach 101,95 USD za baryłkę, cena ropy wzrosła w środę, walki w Jemenie trwają, rafineria ropy w Arabii Saudyjskiej została zaatakowana, a rynek obawia się, że USA mogą po wyborach śródokresowych w przyszłym tygodniu zaatakować Iran.

Najważniejsze wydarzenia dnia

Giełdy

Amerykańskie giełdy zakończyły środę wzrostami: Dow Jones zyskał 0,19%, zamykając się na poziomie 52 475,10 pkt, S&P 500 wzrósł o 0,28% do 7 743,97 pkt, a Nasdaq zyskał 0,27%, kończąc na 26 549,85 pkt.

Fed zgodnie z oczekiwaniami utrzymał podstawową stopę procentową bez zmian i podniósł ocenę gospodarki, jednocześnie przyznając, że inflacja "nadal utrzymuje się na wysokim poziomie"; prezes Wosh powiedział, że Fed jasno wyraził wolę i przygotowanie do podjęcia działań; CME FedWatch pokazał, że rynek szacuje prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu na 85,0%, więcej niż 78,3% dnia poprzedniego; czwartkowy raport PCE i wstępny odczyt PKB za III kwartał mogą wpłynąć na oczekiwania dotyczące podwyżek stóp.

W sezonie publikacji wyników finansowych 200 spółek z indeksu S&P 500 opublikowało już raporty, z których 84% przekroczyło oczekiwania; analitycy szacują wzrost zysków za III kwartał rok do roku o 31,8%; akcje Micron wzrosły o 5,9% ze względu na duży wzrost zysku kwartalnego SK Hynix, akcje SK Hynix na rynku amerykańskim wzrosły o 13,3%, indeks półprzewodników Filadelfia wzrósł o 1,8%, notując czwarty dzień wzrostów z rzędu; Microsoft po sesji wzrósł o ponad 4%, a Alphabet po sesji spadł o ponad 7%.

Rynek złota

Cena spot złota w środę wzrosła o 0,2%, zamykając się na poziomie 4068,96 USD za uncję; rynek analizował przemówienie prezesa Fed Wosha; wcześniej Fed, zgodnie z oczekiwaniami, pozostawił docelowy zakres stóp procentowych bez zmian (3,75%-4,00%) i odłożył decyzję o ewentualnej korekcie kosztu pożyczek do zakończenia wyborów śródokresowych w USA i pojawienia się nowych danych o inflacji.



Niezależny handlowiec metalami szlachetnymi Tai Wong twierdzi, że długoterminowe rentowności amerykańskich obligacji skarbowych rosną, a wyjaśnienia rynku dotyczące decyzji Wosha o utrzymaniu stóp nie do końca są satysfakcjonujące; wyższe stopy procentowe wywierają presję na złoto, metale szlachetne prawdopodobnie nie będą masowo wyprzedawane, ale potencjał wzrostu może być ograniczony. Fed podniósł ocenę gospodarki i przyznał, że inflacja "nadal utrzymuje się na wysokim poziomie", Wosh powiedział, że Fed jest wyraźnie gotowy i przygotowany do działania, a rentowność 10-letnich obligacji USA wynosi obecnie 5,034%, rosnąc o 4,11 punktu bazowego.

CME FedWatch pokazuje, że traderzy szacują prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu na 86%, nieco mniej niż przed ogłoszeniem (88%); w związku z atakiem na saudyjską rafinerię ceny ropy wzrosły, co zwiększa obawy o inflację, a wzrost inflacji może zmusić banki centralne do podwyżek stóp, przez co atrakcyjność złota bezodsetkowego maleje; traderzy oczekują na czwartkowe dane PCE ze Stanów Zjednoczonych.

Rynek ropy

Ceny ropy w środę były zmienne; ropa Brent spadła o 3,3%, zamykając się na poziomie 110,43 USD za baryłkę, natomiast amerykańska ropa wrosła o 1,74%, kończąc na 101,94 USD za baryłkę; walki w Jemenie trwają, rafineria naftowa w Arabii Saudyjskiej została zaatakowana, a rynek obawia się, że USA mogą po wyborach śródokresowych w przyszłym tygodniu uderzyć w Iran.



Rządowa armia Jemenu poinformowała, że bojownicy Huti zaatakowali w środę lotnisko w Adenie; Huti dzień wcześniej poinformowali, że rakietą trafili największą w Arabii Saudyjskiej rafinerię o zdolności przerobu 550 tys. baryłek ropy dziennie, władze Arabii Saudyjskiej nie potwierdziły tego od razu; Dennis Kissler z BOK Financial powiedział, że wiadomości o możliwym szybkim wznowieniu działań wojskowych przez USA zachęciły rynek kontraktów futures ropy do uwzględnienia krótkoterminowej perspektywy ograniczenia podaży, a ze względu na niedawne ataki na Arabię Saudyjską i innych sojuszników USA w regionie Bliskiego Wschodu, intensywność działań wojskowych może być wyższa niż wcześniej.

Katar pośredniczy i przedstawił Iranowi nowy projekt porozumienia w celu zakończenia trwającego już osiem miesięcy konfliktu, lecz według irańskich urzędników wysokiego szczebla Doha przedstawiła tylko nieakceptowalne rozwiązania, które nie można określić jako oficjalną propozycję; minister spraw zagranicznych Iranu powiedział, że Teheran nadal daje dyplomacji szansę na sukces i że jeśli siedmiodniowy plan zostanie wdrożony, konflikt może zakończyć się w mniej niż tydzień.

EIA podała, że według stanu na tydzień kończący się 23 października zapasy ropy naftowej w USA spadły o 1,9 mln baryłek, co jest zbliżone do danych API (spadek o 2 mln baryłek) z wtorku; według osób zaznajomionych z tematem oczekuje się, że OPEC+ na niedzielnym spotkaniu utrzyma cel produkcji ropy na grudzień na niezmienionym poziomie.

Rynek walutowy

Indeks dolara amerykańskiego spadł w środę o 0,24%, zamykając się na poziomie 102,22; Fed ogłosił decyzję dotyczącą stóp zgodnie z oczekiwaniami rynku, odłożył korektę kosztów pożyczek do zakończenia wyborów śródokresowych w USA i pojawienia się nowych danych o inflacji; dolar na ogłoszenie decyzji zareagował łagodnie, ale po konferencji prasowej prezesa Fed Wosha rozpoczął osłabienie.



Główny strateg rynku walutowego Bannockburn Global Forex, Marc Chandler, powiedział, że stromość krzywej rentowności osłabiła dolara w porównaniu do poziomu sprzed FOMC; po przemówieniu Wosha rentowność dwuletnich amerykańskich obligacji spadła o 1,46 punktu bazowego do 4,722%; CME FedWatch wskazuje, że rynek szacuje prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed w grudniu na około 85%.

Funt brytyjski względem dolara wzrósł o 0,15%, zamykając się na poziomie 1,3325; brytyjski minister finansów Healey ogłosił budżet, podnosząc podatki dla banków, oszczędzających, właścicieli nieruchomości oraz zaostrzając przepisy dotyczące podatku VAT wobec platform takich jak Amazon.

Dolar nowozelandzki względem amerykańskiego spadł o 0,99%, zamykając się na poziomie 0,5624; bank centralny Nowej Zelandii w środę utrzymał stopy procentowe na poziomie 2,75%, co było dużym zaskoczeniem dla ekonomistów oczekujących podwyżki; NZD był najsłabszą walutą wśród krajów G10.

Bank Kanady po raz pierwszy od ponad trzech lat podniósł stopy i zapowiedział dalsze potencjalne podwyżki, by zapobiec wzrostowi inflacji wynikającemu z rosnących kosztów energii; dolar kanadyjski względem amerykańskiego wzrósł o 0,37% do 1,4 CAD; Chandler stwierdził, że podwyżka przez Bank Kanady była oczekiwana, więc reakcja CAD była ograniczona; EBC i Bank Japonii zapowiedziały, że odpowiednio w czwartek i piątek ogłoszą swoje decyzje i pozostawią stopy bez zmian.

Wiadomości międzynarodowe

Z informacji izraelskiej i24NEWS wynika, że Katar oczekuje na odpowiedź Teheranu na nową propozycję; Iran może udzielić odpowiedzi najwcześniej w czwartek. Dwóch dyplomatów z regionu ujawniło, że według obecnej propozycji Iran musi podjąć konkretne działania odnośnie swojego programu nuklearnego, a w zamian Stany Zjednoczone złagodzą część sankcji i odmrożą część środków. Rozważane środki obejmują przywrócenie międzynarodowej kontroli inspektorów MAEA nad obiektami jądrowymi Iranu. Dotychczas największym wyzwaniem w negocjacjach było to, że Iran domaga się najpierw zniesienia blokad i umiarkowanego złagodzenia sankcji, zanim rozpocznie się dyskusja o kwestii nuklearnej, podczas gdy rząd Trumpa żądał, aby Iran podjął działania nuklearne już w pierwszej fazie negocjacji. Jeden z wysokich urzędników USA powiedział i24NEWS: „Stany Zjednoczone w żadnych okolicznościach nie zaatakują Iranu przed wyborami śródokresowymi”.



Przewodniczący Fed Kevin Wosh poinformował, że od przyszłego roku stopniowo wdrażany będzie zmieniony harmonogram spotkań. „Uważamy, że osiem posiedzeń Komitetu Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej (FOMC) rocznie to właściwa liczba”, powiedział w środę Wosh na konferencji prasowej. Mimo utrzymującej się presji na ceny i silnych sygnałach z gospodarki, tego dnia decyzję o utrzymaniu stóp podjęto stosunkiem głosów 10 do 2. Wosh po raz pierwszy zasugerował podczas lipcowego spotkania, aby ograniczyć liczbę corocznych spotkań politycznych Fed z 8 do 6; w protokole zauważono, że rzadsze spotkania pozwolą na zgromadzenie większej ilości informacji i danych.



Członek zarządu Fed Cook niespodziewanie zagłosował za podwyżką stóp o 25 punktów bazowych, wbrew decyzji Fed o utrzymaniu stóp w przedziale 3,75%-4,00%. W głosowaniu stosunkiem 10 do 2, Cook i prezes Fed z Cleveland Hamarck oddali głosy sprzeciwu; Hamarck od dawna opowiada się za zaostrzeniem polityki pieniężnej. To pierwszy raz, odkąd Cook dołączyła do Fed w 2022 roku, gdy zagłosowała przeciwko decyzji dotyczącej stóp. Tymczasem prezydent USA Trump po raz drugi stara się usunąć Cook ze składu zarządu Fed, po tym, jak wcześniejsza próba została zablokowana przez Sąd Najwyższy.



W dniu 28 października tamtejszego czasu, Centralna Komisja Wyborcza Izraela ogłosiła, że liczba specjalnych kart do głosowania tzw. "podwójnych kopert" w tegorocznych wyborach do Knesetu przewidywana jest w przedziale 430 000-480 000, mniej niż wcześniej podawane 600 000. Jak wskazano, tego typu karty do głosowania są głównie oddawane przez żołnierzy, osoby odbywające wyroki więzienia, dyplomatów za granicą i innych wyborców, którzy nie mogą dotrzeć do wyznaczonych lokali wyborczych. Aby zapobiec podwójnemu głosowaniu, urzędnicy wyborczy po weryfikacji tożsamości i upewnieniu się, że dana osoba nie głosowała gdzie indziej, liczą takie głosy oddzielnie. Obecne liczby mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie w trakcie procesu przyjmowania i przeliczania kart. W izraelskiej polityce średnio każde 40 000 głosów decyduje o jednym mandacie w Knesecie, dlatego ta ostatnia grupa "specjalnych kart do głosowania" często decyduje o układzie mandatów, a nawet wpływa na formowanie rządu. (Centralna Telewizja Finansowa)



Unia Europejska przygotowuje się do porzucenia planu nadania Kanadzie statusu „quasi-członka” po tym, jak kraje takie jak Niemcy, Francja, Włochy i Grecja wyraziły sprzeciw. Zamiast tego projekt wspólnego oświadczenia proponuje utworzenie rodzaju „bliższej współpracy” nieosiągającej poziomu formalnego członkostwa; projekt musi zostać jeszcze ostatecznie zatwierdzony.


Według CME „FedWatch”: prawdopodobieństwo pozostawienia stóp Fed bez zmian do grudnia wynosi 21,6%, a prawdopodobieństwo łącznej podwyżki o 25 pb to 78,4%. Prawdopodobieństwo pozostawienia stóp bez zmian do stycznia przyszłego roku to 7,2%, prawdopodobieństwo łącznej podwyżki o 25 pb to 40,6%, o 50 pb to 52,2%.

Wiadomości krajowe

Maszyny przemysłowe to inaczej „maszyny produkujące maszyny” - serce nowoczesnego przemysłu i fundament zaawansowanej produkcji. Od początku tego roku, wraz z rozwojem nowych branż, takich jak sztuczna inteligencja czy energia odnawialna, popyt na zaawansowane maszyny przemysłowe dynamicznie rośnie. W jednej z hal produkcyjnych maszyn przemysłowych w Suzhou w prowincji Jiangsu, sześciosiowa wiertarka PCB jest już gotowa do wysyłki po przejściu ostatnich testów. Przedstawiciel firmy powiedział dziennikarzom, że w ostatnich dwóch latach, wraz ze wzrostem zapotrzebowania w branży AI na zaawansowane PCB, firma zwiększa moce produkcyjne na odpowiednich liniach. „W pierwszej połowie tego roku produkcja głównych urządzeń do PCB (obwodów drukowanych) wzrosła znacznie w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego, a produkcja zaawansowanych serii przekroczyła już dwukrotność wyniku za cały zeszły rok. Zamówienia mamy zapewnione do II kwartału przyszłego roku”. Według danych, w pierwszej połowie 2026 roku krajowy przemysł obrabiarek osiągnął przychody na poziomie 530,9 mld RMB, co stanowi wzrost o 7,6% w porównaniu z rokiem poprzednim; łączny zysk wyniósł 19,6 mld RMB, co oznacza wzrost o 110,8%. (Centralna Telewizja Finansowa)



Na Huaqiangbei w Shenzhen w prowincji Guangdong widoczny jest wzrost handlu używanymi telefonami komórkowymi. Według danych agencji badawczych, urządzenia o średniej cenie powyżej 4000 juanów stanowią ponad 68% rynku. Według przedstawicieli branży, zwykle cena większości używanych telefonów spada z czasem, a popularne modele mogą potanieć o 20% w ciągu roku od premiery, lecz w tym roku ceny utrzymują się na wysokim poziomie ze względu na wzrost kosztów pamięci. W porównaniu z ceną nowych urządzeń, telefony w stanie „prawie nowym” lub tylko rozpakowane są przeważnie tańsze o 500-1000 juanów; ze względu na duży popyt stały się obecnie bardzo poszukiwane na rynku, a sprzedawcy aktywnie je skupują. (Centralna Telewizja Finansowa)