Reunião adiada, preço do ouro cai rapidamente

Notícias FX em 15 de setembro—— O preço do ouro está atualmente próximo da linha do pescoço do padrão ombro-cabeça-ombro, com o preço continuando a cair e devolvendo todos os ganhos de alta acumulados nos dois dias anteriores. Os contratos futuros de ouro precisam fechar o dia quebrando efetivamente a linha do pescoço para que o padrão ombro-cabeça-ombro seja oficialmente confirmado. A linha do pescoço tem uma estrutura inclinada para baixo e o alvo correspondente ao padrão pode ser inferior a US$ 4.000.

No domingo, o Ministro das Relações Exteriores de Omã anunciou o adiamento indefinido do encontro em Salalah, justificando que as partes ainda precisam de tempo para buscar consenso, tornando impossível a realização da negociação diplomática conforme planejado.

No pregão anterior, fontes oficiais da Arábia Saudita confirmaram que, após ataques sucessivos de drones provenientes do Iraque, o país fechou de forma emergencial seu oleoduto leste-oeste. Esta linha de duto tem capacidade de transporte de 4 a 5 milhões de barris por dia, sendo a principal rota alternativa da Arábia Saudita para exportação de petróleo por Yanbu no Mar Vermelho, evitando o Estreito de Ormuz.



No início do pregão, o barril de WTI voltou a ultrapassar os US$ 102. As chances de aumento dos juros pelo Federal Reserve dos EUA nesta quarta-feira chegaram a 90%. O ouro caiu cerca de US$ 77 durante o pregão, sendo negociado próximo de US$ 4.331. O rali anterior, alimentado pela precificação antecipada de alívio diplomático, foi rapidamente revertido quando o cancelamento da reunião foi anunciado. Na sexta-feira, o WTI fechou a US$ 100,05, uma queda de 2,4% impulsionada pelo otimismo com o encontro; com a reversão das notícias no início desta semana, o preço do petróleo recuperou 2,4%, retornando ao patamar anterior ao evento. As bases de alta do ouro e das bolsas, fundamentadas em expectativas diplomáticas favoráveis, desapareceram.

Desde fevereiro deste ano, o oleoduto leste-oeste da Arábia Saudita tem sido a principal rota de exportação de petróleo evitando o Estreito de Ormuz, sem outra linha capaz de absorver tal volume. Após sucessivos ataques de drones e danos à infraestrutura, o Ministério de Energia saudita fechou o duto por questões de segurança, com imagens de satélite mostrando fumaça densa na seção sul de Medina.

De acordo com dados da Agência Internacional de Energia (AIE), o fornecimento de petróleo da Arábia Saudita caiu para o menor nível em mais de 30 anos. As instituições elevaram a perspectiva de redução da oferta global de petróleo de 4% para 6%, equivalente a uma diminuição diária de 5,7 milhões de barris. Até o início do pregão, os navios de refinarias asiáticas ancorados no porto de Yanbu ainda não tinham recebido comunicado oficial do lado saudita.

A origem dos drones deste ataque foi rastreada até o Iraque. Após a confirmação, o gabinete do primeiro-ministro iraquiano demitiu um comandante militar e fechou dois postos fronteiriços adjacentes ao Irã. O risco marítimo aumentou simultaneamente, com os rebeldes Houthis avançando ao longo da costa do Mar Vermelho no Iêmen, ocupando a ilha Perim na entrada do Estreito de Bab el-Mandeb e declarando publicamente a intenção de bloquear o estreito. Pelo lado americano, os Houthis expressaram desejo de diálogo e pediram aos EUA para não intervirem; uma hora antes do anúncio do cancelamento pelo Omã, autoridades americanas afirmaram publicamente que o Irã não seria capaz de controlar o tráfego no Estreito de Ormuz.

Dessa forma, os dois principais canais de exportação de petróleo da Arábia Saudita estão simultaneamente sob pressão: um por tensões geopolíticas e o outro, um duto terrestre alternativo, atacado e paralisado. Com múltiplos fatores negativos, o ouro despencou rapidamente no início do pregão.





O preço do ouro encontra-se próximo à linha do pescoço do padrão ombro-cabeça-ombro, com o preço continuando a cair e devolvendo todos os ganhos recentes de alta dos dois dias anteriores. Os contratos futuros de ouro precisam fechar o dia rompendo efetivamente a linha do pescoço para que o padrão seja oficialmente confirmado. A linha do pescoço possui inclinação descendente, com o alvo do padrão podendo ficar abaixo dos US$ 4.000.



A volatilidade da prata é significativamente maior que a do ouro, tornando-se o ativo líder em queda nesta rodada de movimentação. Desde o fechamento de sexta-feira passada em US$ 65,19, caiu abaixo de US$ 64. Nos últimos seis pregões, essa característica se repetiu diversas vezes: durante as altas, a prata supera o ouro, mas ao iniciar a correção, sua queda é mais acentuada.

Do ponto de vista técnico, o padrão ombro-cabeça-ombro da prata já está formado, com uma fraca reação de alta na última sexta, abrindo mais espaço de queda para o preço. Atualmente, o preço testa a linha de tendência de baixa que forneceu suporte ao mercado no final de agosto. Caso esse suporte seja perdido, a prata pode iniciar uma correção ainda mais profunda. A decisão de juros do Federal Reserve dos EUA na quarta-feira, ou a valorização do índice do dólar, podem ser catalisadores para este movimento.



O índice do dólar dos EUA apresenta um padrão de duplo fundo similar ao anterior, tendo anteriormente impulsionado uma alta notável após sua formação. Agora, há possibilidade de repetição desse movimento. O preço encontra forte resistência na retração de 50% de Fibonacci.



Quarta-feira: O FOMC divulga a decisão de taxa de juros, com o mercado precificando em aproximadamente 90% a probabilidade de alta. Coletiva de imprensa com Waller após a reunião.

Terça-feira: Divulgação das vendas no varejo dos EUA em agosto

Quinta-feira: Decisão de política monetária do Banco da Inglaterra; Conselho de Segurança da ONU vota sanções sobre o Irã

Sexta-feira: Decisão sobre juros do Banco do Japão, com expectativa de possível alta; vencimento simultâneo de quatro tipos de opções


Adiamento das negociações diplomáticas, fechamento do oleoduto alternativo da Arábia Saudita, operações de recompra abaixo do esperado e alta probabilidade de aumento de juros pelo Federal Reserve – múltiplas notícias negativas ocorreram simultaneamente. As formações técnicas dos metais preciosos estão próximas de confirmação de rompimento, com a prata liderando as quedas. Novos riscos de energia e navegação no Oriente Médio elevaram o prêmio de risco do petróleo, enquanto a expectativa de aperto monetário pressiona os preços dos metais preciosos.