Nasdaq repreende TON Strategy por violação de regras em acordo com Toncoin

A Nasdaq repreendeu formalmente a TON Strategy por violar as regras de listagem relacionadas à sua compra de Toncoin no valor de US$ 272,7 milhões e ao financiamento PIPE associado. A empresa, anteriormente conhecida como Verb Technology Company, não obteve a aprovação dos acionistas antes de emitir ações para financiar o acordo, de acordo com um recente arquivamento na SEC.

Negócio de Toncoin da TON Strategy é alvo de escrutínio por violação na emissão de ações

A TON Strategy, que acumula Toncoin vinculado ao blockchain do Telegram, recebeu a repreensão após a Nasdaq determinar que a empresa violou os requisitos relativos à emissão de ações. Segundo as regras da Nasdaq, as empresas devem buscar aprovação dos acionistas ao emitir ações que representem pelo menos 20% do total de ações em circulação.

Em um arquivamento 8-K submetido na quarta-feira, a Nasdaq declarou que a TON Strategy não cumpriu esse requisito ao executar um acordo de investimento privado em empresa pública (PIPE) para adquirir Toncoin. A bolsa descreveu a violação como uma infração das regras, mas observou que as ações não foram deliberadas.

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Em 4 de agosto, a Verb Technology anunciou um financiamento PIPE de US$ 558 milhões para formar uma empresa pública chamada TON Treasury Strategy Company em parceria com a Kingsway Capital. O financiamento foi concluído três dias depois, após a emissão de ações ordinárias e warrants pré-financiados sob um acordo de subscrição de 3 de agosto. 

Aproximadamente 48,78% dos recursos do PIPE foram alocados para a aquisição de Toncoin — um limite que acionou a exigência de consentimento dos acionistas.

Os principais detalhes do arquivamento incluem:

• A TON Strategy alocou quase metade dos fundos do PIPE para compras de Toncoin.
• A Nasdaq determinou que a escala da emissão excedeu os limites de conformidade.
• A empresa realizou uma grande reestruturação durante o período de fechamento da transação.
• O ex-presidente da TON Foundation, Manuel Stotz, foi nomeado presidente executivo.
• A Nasdaq considerou as violações não intencionais, descartando a exclusão da listagem como penalidade.

Em sua carta, a Nasdaq confirmou que não seriam tomadas outras medidas, concluindo que as falhas de conformidade não decorreram de intenção de contornar obrigações regulatórias.

A repreensão chega semanas após a CEO Veronika Kapustina alertar que empresas de tesouraria de ativos digitais, várias das quais lançadas no início deste ano, começaram a mostrar sinais de superaquecimento no mercado no início do mês passado.