Masayoshi Son entra em ação! SoftBank vende todas as ações da Nvidia, arrecada US$ 5,8 bilhões e direciona investimentos para outras áreas de IA

De acordo com a mídia estrangeira, o SoftBank Group já liquidou todas as suas participações na Nvidia (NVDA.O) em outubro. Enquanto o fundador Masayoshi Son planeja grandes investimentos para construir um império de influência centrado em IA, a empresa realizou cerca de US$ 5,8 bilhões em caixa. O SoftBank também anunciou que implementará uma divisão de ações de um para quatro em 1º de janeiro do próximo ano.

Até o final de março, a empresa sediada em Tóquio já havia aumentado suas participações na Nvidia para cerca de US$ 3 bilhões. Esse investimento, juntamente com os consideráveis lucros do Vision Fund, o braço de investimentos do SoftBank, impulsionou o lucro líquido do SoftBank no segundo trimestre do ano fiscal encerrado em setembro para 2,5 trilhões de ienes (aproximadamente US$ 16,2 bilhões), superando amplamente a média das expectativas dos analistas de mercado, que era de 418,2 bilhões de ienes.

Atualmente, o portfólio de investimentos de Masayoshi Son inclui algumas das empresas mais notáveis do setor de IA, incluindo OpenAI e Oracle (ORCL.N). Os ganhos contábeis dessas participações impulsionaram as ações do SoftBank, que subiram 78% nos três meses até o final de setembro, registrando o melhor desempenho trimestral desde o quarto trimestre de 2005.

O analista do Citi, Keiichi Yoneshima, destacou em um relatório anterior à divulgação dos resultados financeiros que o número de projetos em que o SoftBank conseguiu recuperar investimentos está aumentando, “por isso elevamos nossas previsões”. Ele definiu o preço-alvo das ações do SoftBank em 27.100 ienes e vinculou seu modelo de avaliação ao valor da OpenAI, assumindo que a faixa de avaliação futura da operadora do ChatGPT estará entre US$ 500 bilhões e US$ 1 trilhão.

Com 68 anos, Masayoshi Son está apostando ativamente na onda de investimentos em IA e na indústria de chips, ao mesmo tempo em que reduz investimentos em outros setores. Sua ambição impulsionou uma série de planos, incluindo o projeto do data center Stargate e uma proposta de investimento de US$ 30 bilhões na OpenAI.

Masayoshi Son também está em negociações com empresas como TSMC para discutir a participação na construção de um centro de fabricação de IA no Arizona, com um investimento total de até US$ 1 trilhão. Além disso, no início deste ano, o SoftBank também considerou adquirir a fabricante americana de chips Marvell Technology Inc.

O levantamento de fundos para novos investimentos será o principal desafio, incluindo cerca de US$ 20 bilhões para investir na OpenAI e aproximadamente US$ 6,5 bilhões para adquirir a empresa de design de chips Ampere Computing LLC. O mercado também continua preocupado com as altas avaliações das empresas de IA e os enormes gastos de capital, além de quem será o beneficiário final dos grandes data centers e da infraestrutura relacionada que estão sendo construídos.

Segundo um relatório de pesquisa da plataforma financeira Finimize publicado na Smartkarma: “A lógica simples anteriormente era que comprar SoftBank permitia obter ações da Arm e uma exposição mais ampla à IA e tecnologia a um custo relativamente baixo. Essa estratégia superou as expectativas — as ações do SoftBank dobraram de valor, superando em muito o modesto aumento do seu valor patrimonial líquido (NAV).”

O relatório também afirma: “Mas agora esse espaço de desconto basicamente desapareceu, e o SoftBank não é mais uma porta de entrada de baixo custo. Portanto, sob essa perspectiva, talvez agora seja o momento certo para vender e realizar lucros.”