Rendimentos crescentes dos títulos do tesouro dos EUA, guerra no Irã e risco crescente de inflação pressionam o preço do Bitcoin
Principais pontos:
Investidores descartaram ouro e títulos em favor de dinheiro, à medida que picos de petróleo impulsionados pela guerra e a inflação levaram o mercado a adotar uma postura defensiva.
O aumento dos rendimentos e a chance de 20% de aumento da taxa de juros sinalizam uma perspectiva apertada, deixando o Bitcoin vulnerável diante do crescimento da dívida dos EUA.
Bitcoin (BTC) testou novamente o nível de suporte de US$ 67.500 na segunda-feira, movimento que coincidiu com a maior correção do preço do ouro em mais de 50 anos. O temor de uma guerra prolongada no Irã e o impacto inflacionário dos preços do petróleo acima de US$ 85 fizeram com que investidores reduzissem o risco.
Rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 5 anos (à esquerda) vs. Ouro/USD (à direita). Fonte: Os títulos do Tesouro dos EUA também enfrentaram uma forte liquidação durante esse período, sugerindo que os traders construíram posições em dinheiro de forma agressiva. Os rendimentos dos títulos de 5 anos dos EUA saltaram para 4,10%, marcando um recorde de nove meses, à medida que os traders exigiram maiores retornos. Com o S&P 500 atingindo o nível mais baixo em mais de seis meses na segunda-feira, as evidências apontam para uma busca generalizada por liquidez.
O dinheiro é rei em meio à incerteza econômica, enquanto o Bitcoin corre risco de queda adicional
Pareceu que os investidores estavam aumentando sua posição em dinheiro tanto para cobrir perdas recentes quanto para se prepararem para novas quedas de preço nos mercados de risco.
Bitcoin/USD (à esquerda) vs. futuros do S&P 500 (à direita). Fonte: TradingView A guerra em andamento no Irã elevou os preços do petróleo para além de US$ 90, gerando pressão inflacionária. O Wall Street Journal reportou que os EUA planejam enviar cerca de 3.000 tropas ao Oriente Médio para conter a influência do Irã sobre o Estreito de Hormuz. Parte da queda do preço do ouro provavelmente está relacionada à diminuição das expectativas de redução da política monetária dos EUA no curto prazo.
Probabilidades de metas de taxa de juros para a reunião do FOMC em julho. Fonte: CME Os futuros do mercado de títulos mostraram que a probabilidade implícita de o Federal Open Market Committee (FOMC) aumentar as taxas de juros até julho saltou para 20,5%, contra 0% apenas uma semana antes. Os investidores previam um esfriamento do mercado de trabalho à medida que as taxas de juros elevadas continuavam reduzindo os incentivos à expansão corporativa.
Ações de tecnologia caem, inflação prejudica consumidores
Legisladores dos EUA debateram um financiamento adicional de US$ 200 bilhões para apoiar a guerra no Irã, segundo o The Washington Post. Kevin Hassett, diretor do Conselho Econômico Nacional dos EUA, afirmou que US$ 12 bilhões já haviam sido gastos. Os legisladores não autorizaram a guerra e o Congresso está cada vez mais desconfortável com a estratégia militar, conforme reportado pela AP.
Enquanto isso, a dívida nacional dos EUA ultrapassou US$ 39 trilhões, o que agravou ainda mais a crise do custo de vida enfrentada pelos consumidores. O medo de investimento especulativo excessivo no setor de inteligência artificial surgiu após a Reuters reportar que a OpenAI, criadora do ChatGPT, ofereceu aos fundos de private equity um retorno mínimo garantido de 17,5%, embora a empresa ainda não seja lucrativa.
Desempenho das ações de tecnologia. Fonte: TradingView Algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo enfrentaram perdas de 10% ou mais nas últimas seis semanas, incluindo Google (GOOG US), Meta (META US) e IBM (IBM US). Diante da correção acentuada nos preços do ouro, os traders temem cada vez mais os riscos de recessão ou uma disparada da inflação acima dos retornos fixos de 4% da renda.
A combinação de queda dos preços das ações e pressão inflacionária persistente explica por que os investidores buscaram agressivamente a segurança das posições em dinheiro.
Apesar dos méritos favoráveis do Bitcoin onchain, as condições macroeconômicas mais amplas permanecem desfavoráveis para um impulso de alta sustentável. A queda nos preços do ouro enquanto investidores vendiam títulos do Tesouro dos EUA demonstra aversão ao risco. As chances de um novo teste de US$ 66.000 permanecem um risco sério, pelo menos até que a inflação e os gastos com guerra mantenham a política monetária dos EUA rígida por mais tempo.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
Preocupações com IA afetam ações de tecnologia; fundos de seleção de ações como Tiger Global e Lone Pine sofrem grandes perdas em outubro
Devido a preocupações com as perspectivas de investimento em IA e ao impacto das eleições intermediárias nos EUA, vários grandes fundos hedge focados em seleção de ações sofreram perdas significativas: Lone Pine teve uma perda de cerca de 9% e ficou negativo no ano; Tiger Global caiu 8,5%, zerando seus ganhos acumulados; O fundo hedge da Atreides despencou 16%. Coatue teve um aumento contrário de 0,2%, sendo um dos poucos destaques positivos. Fundos multi-estratégia e quantitativos tiveram quedas relativamente moderadas.
Oklo atinge maior alta em mais de um ano! Resultados do terceiro trimestre superam expectativas, primeira usina nuclear comercial entra na fase de construção da estrutura principal｜Relatório de resultados
A receita da Oklo no terceiro trimestre foi de 1,86 milhão de dólares, superando as expectativas, e o prejuízo por ação também foi menor do que o esperado. A primeira usina nuclear Aurora da empresa iniciou a instalação da estrutura principal de aço e concluiu a escavação da área do reator, além de receber a aprovação preliminar da análise de segurança pelo Departamento de Energia dos Estados Unidos. Além disso, na sexta-feira, a Oklo anunciou um acordo com a U.S. Forged Rings para garantir a capacidade de fabricação de 27 módulos de reator Aurora. As ações da Oklo fecharam em alta de 23% na sexta-feira.
SpaceX tem uma grande recuperação de mais de 9%, Musk afirma: Receitas do quarto trimestre devem crescer 70%, mirando 500 bilhões no próximo ano
O preço das ações da SpaceX subiu até 9,1% na sexta-feira. Elon Musk, durante a conferência de investimentos Barron, previu que a receita do quarto trimestre terá um aumento de 70% em relação ao trimestre anterior e reafirmou a meta de atingir US$ 100 bilhões de receita anualizada ainda este ano, projetando que esse valor ultrapassará US$ 500 bilhões até o final de 2027. Além disso, o percentual de contratos governamentais cairá de 16,6% para menos de 10%. Apesar da recuperação de curto prazo, as ações caíram mais de 28% nos últimos meses.
O “novo boom” das ações de IA perdeu força rapidamente após recuperação! CoreWeave chegou a cair após alta, e o ganho da IREN foi cortado pela metade
Na quinta-feira, as ações de IA nos EUA sofreram fortes vendas: CoreWeave, Nebius e IREN caíram cerca de 10%, 15% e 17%, respectivamente. Após o fechamento do mercado, o relatório financeiro da IREN superou as expectativas, com uma grande alta na receita do negócio de AI Cloud. Combinado com o forte repique nas ações de tecnologia na sexta-feira, as ações da CoreWeave subiram 9,3% e as da IREN avançaram 24,6% na abertura dos EUA, enquanto Nebius teve alta de 13,7%. No entanto, durante o pregão da tarde, a mídia americana noticiou que a Microsoft não vai renovar parte do aluguel de computação junto à Oracle, o que voltou a abalar o sentimento do mercado que havia melhorado um pouco e reduziu os ganhos do setor Neocloud.
Preços de criptomoedas
Mais
