A infraestrutura de IA encontra uma "barreira"! Marvell: conexões de cobre e o gargalo de memória são fundamentais para a próxima etapa de expansão do poder computacional

A competição pelo poder de computação em IA está passando de uma simples disputa de chips para um jogo de sistema que abrange interconexão, memória e rede.

Executivos da Marvell destacaram recentemente no Six Five Summit 2026 que, à medida que a demanda por memória impulsionada por modelos de inferência cresce drasticamente e o tamanho dos data centers ultrapassa limites físicos, as conexões de cobre já estão chegando ao limite de desempenho, e as tecnologias de interconexão óptica e expansão de memória estão se tornando variáveis centrais para a próxima fase de expansão de poder de processamento. Will Chu, vice-presidente executivo de soluções Cloud customizadas da Marvell, disse: O mercado se concentrou por muito tempo nos próprios XPUs, mas ignorou a "camada de adjacência" das XPUs — incluindo rede, memória, armazenamento e segurança. "Por trás de cada XPU, há de três a quatro ou até mais oportunidades de adaptação personalizada", disse ele, "A infraestrutura de IA está avançando completamente para a customização."

Dave Lazovsky, vice-presidente executivo da área de negócios de redes de data center, destacou que o aumento do cálculo durante a inferência (inference time compute) fez com que a demanda por cache KV aumentasse cerca de 10 vezes nos últimos nove meses, e a capacidade de memória já não pode mais ser atendida por um único rack, sendo necessário expandir para domínios de interconexão maiores para implantação em escala.

Essas análises têm implicações diretas de investimento para o mercado: os fabricantes de memória, fornecedores de interconexão óptica e empresas de projetos de chips customizados continuarão a se beneficiar dessa demanda estrutural. Institutos de análise preveem que o investimento acumulado em infraestrutura de data centers chegará a 4 a 5 trilhões de dólares globalmente entre 2025 e 2030.

Dave Lazovsky classifica a mudança do "cobre para o óptico" como uma "função obrigatória" da infraestrutura de IA, e não uma atualização opcional. O motor por trás disso está na lógica evolutiva do próprio modelo: modelos fundacionais em megascala estabeleceram a demanda básica por capacidade de memória total, enquanto o surgimento de modelos de inferência, somado ao crescimento explosivo do cache KV, tornou a capacidade de HBM em um único rack insuficiente para suportar modelos de ponta.

"Você não tem outra escolha", diz ele, "é necessário expandir a escala de interconexão de 144 XPUs para uma próxima leva com cerca de 576 XPUs em um Pod, e continuar expandindo." O pressuposto físico para essa expansão é mudar as interconexões baseadas em cobre para ópticas.

Atualmente, a Marvell avança simultaneamente em Óptica On-Board (NPO) e Óptica Co-Encapsulada (CPO), já tendo implementado soluções CPO em switches baseados em Ethernet e protocolo UAL. Will Chu acrescenta que a Marvell pode oferecer aos clientes uma migração completa desde a solução tradicional de cobre até NPO e CPO, podendo personalizar desde a unidade de processamento, interfaces de IO até as portas do switch.

Dave Lazovsky enfatizou o valor diferenciado da tecnologia de SerDes analógica da Marvell: em comparação com os links ópticos SerDes tradicionais de 2,4T, as redes de escala baseada em SerDes analógico podem reduzir o consumo de energia em cerca de quatro vezes, podendo, após a implementação completa, diminuir o consumo total de energia dos data centers em mais de 25%. Diante da grave escassez de infraestrutura elétrica, essa vantagem em eficiência energética ganha rapidamente importância estratégica.

Will Chu descreve o gargalo de memória como o principal desafio de engenharia enfrentado pela infraestrutura de IA atualmente, e detalha a estratégia da Marvell em múltiplos níveis, desde o interior do chip até fora do rack.

No interior do chip, a Marvell está investindo em IP proprietário de SRAM de alta densidade, com design de acoplamento estreito com a unidade de computação para aumentar o desempenho e suportar modelos maiores residindo no chip. Ele afirma que soluções tradicionais de compilação de memória já não atendem mais à demanda dos clientes.

Externamente ao chip, o caminho inclui: integração de HBM personalizada para aumentar largura de banda e capacidade; tecnologia 3D stacking colocando a memória diretamente acima do chip lógico; expansão de memória via CXL ou protocolos proprietários, trocando capacidade por largura de banda; e, através do dispositivo de Photonic Fabric Memory da Marvell anunciado na FMS, fornecendo um pool externo de memória com 32TB em um rack independente.

Dave Lazovsky detalha ainda que este sistema de Photonic Fabric integra as vantagens de capacidade e custo do DDR, além da alta largura de banda e paralelismo multi-canal do HBM, tendo como objetivo possibilitar que os clientes expandam de forma independente tanto capacidade quanto largura de banda de memória, totalmente desacopladas dos recursos de computação.

Will Chu aponta ainda que os altos preços de memória estão forçando os grandes provedores de cloud a repensar toda sua arquitetura. Os produtos CXL da Marvell já conquistaram demanda substancial, inclusive de clientes que querem conectar memória antiga a servidores novos e obter o dobro de capacidade equivalente através de compressão de memória. Soluções de hierarquização em flash para memória, como opção de capacidade mais acessível, também estão ganhando atenção do mercado.

Dave Lazovsky aponta que hoje cerca de quatro empresas detêm mais de 75% do mercado total endereçável de infraestrutura de data centers, o que permite que a Marvell adote um modelo de negócios totalmente distinto do utilizado para clientes pulverizados — inserindo-se profundamente nas equipes de desenvolvimento desses clientes anos antes, para arquitetar em conjunto as necessidades dos próximos switches.

Ele descreve três principais abordagens da atual rede de expansão em escala (Scale Up Network): alguns fornecedores preferem a solução Ethernet; outro grupo adota o protocolo UAL, similar ao NVLink, uma rede de alto desempenho baseada em semântica de memória (carregar-armazenar), sendo, segundo Lazovsky, mais eficiente do que transporte de pacotes Ethernet; e ainda há empresa desenvolvendo uma rede proprietária totalmente customizada.

Will Chu acrescenta que o intenso acoplamento entre XPU e rede de expansão necessariamente leva à customização profunda dos níveis de protocolo e estratégias de otimização, consolidando-se em chips customizados. "Nem toda empresa consegue fazer de ponta a ponta", diz ele, "mas nós conseguimos, atuando como extensão da equipe de desenvolvimento do cliente, participando diretamente do design dos componentes mais centrais da infraestrutura deles."

Dave Lazovsky complementa dizendo que as relações de confiança de longo prazo construídas pela Marvell com grandes provedores e fabricantes de GPU são um dos maiores ativos da empresa. "Isso exige anos de construção, e nós temos essa confiança."

Abaixo, a entrevista na íntegra:

Patrick Moorhead｜00:17

Bem-vindo ao Six Five Summit 2026. O tema deste ano é "Liberando o potencial da IA". Ao meu lado, como co-anfitrião, está Daniel Newman. Amigo, como você está ultimamente?

Daniel Newman｜00:38

Estou muito bem. As mudanças deste ano são impressionantes: o poder de computação continua importante, mas a tecnologia de conexão chegou ao centro do palco, gerando muita discussão.

Estamos constantemente mudando de um gargalo para outro. Como você disse, a tecnologia de conexão hoje é protagonista, mas este ano passamos por quase todos os gargalos possíveis. Primeiro foi a computação, depois as CPUs superaram as GPUs em importância, então a memória ganhou destaque. Mais tarde, o foco avançou para além das conexões tradicionais, chegando à interconexão óptica. Se você quiser, também podemos falar de energia. Pat, os hotspots são constantes — realmente um ano interessante.

Patrick Moorhead｜01:02

Estamos agora na sede da Marvell e vamos discutir chips customizados, memória e tecnologia de interconexão. Apresento Will e Dave, é um prazer ter vocês conosco.

Dave Lazovsky｜01:14

Muito obrigado pelo convite.

Patrick Moorhead｜01:16

Estou muito animado com esta conversa. Já os vi palestrar, fui a dias de analistas e apresentações de produtos de vocês. É ótimo tê-los no Six Five hoje.

Daniel Newman｜01:26

É um prazer receber vocês aqui, parabéns também. Sei que acabaram de concluir uma aquisição, ouvi que foi tudo bem. Naturalmente, restam muitos desafios pela frente.

Pat, você mencionou a tecnologia de conexão. O interessante sobre a Marvell é que ela está presente em todos os estágios: chips, memória, conexões, expansão vertical (scale-up), horizontal (scale-out) e entre domínios (scale-across). Em todas as frentes, estão presentes e fazem o que for necessário.

Daniel Newman｜01:49

Será que muita gente conhece o filme "Mr. Mom"? Acho que sim. Vamos ver.

Will, vou começar por você. Seu setor é um dos que mais cresce no segmento de semicondutores. Eu me lembro do Jensen Huang dizendo que vocês seriam a próxima empresa de US$ 1 trilhão em valor de mercado. Isso cria uma certa pressão, mas vocês realmente estão nesse caminho.

Daniel Newman｜02:12

Podemos dizer que, nos últimos anos, o destaque da Marvell se deveu principalmente à área de chips customizados. Mas vocês também atuam em arquitetura de expansão de memória, redes verticalmente escaláveis, e interconexão entre domínios. Vocês cobrem várias áreas.

Queria seu ponto de vista geral. O mercado tem grande foco em XPUs e chips customizados. Até que ponto esse foco é correto e em que aspecto ele falha? O que está sendo ignorado? Como comentamos antes, os motores dessa onda de IA são múltiplos, não apenas XPUs.

Will Chu｜02:52

Ótima pergunta, Daniel.

Daniel Newman｜02:54

Demorei um pouco preparando o terreno até perguntar.

Will Chu｜02:55

E obrigado por terem vindo à Marvell. O mercado de fato enxerga as XPUs como o principal componente customizável da infraestrutura de IA. Por isso, apresentamos com frequência o conceito de "XPU Attach", que são os diversos componentes ao redor da XPU.

Vendo de forma ampla, percebemos que todos os aspectos da infraestrutura de IA estão sendo customizados. A própria XPU precisa ser adaptada às cargas de trabalho, mas tudo em volta dela também: rede, memória, armazenamento e até segurança. Essas são as principais categorias, todas as áreas tecnológicas nas quais atuamos dando suporte à XPU, tornando a infraestrutura mais eficiente.

Há muitas oportunidades. Só olhando para o volume de oportunidades, para cada XPU existem três, quatro ou mais oportunidades de XPU Attach para dar suporte à próxima geração de produtos. Isso se integra à nossa oferta de tecnologia de conexão e produtos de rede. Ou seja, oferecemos uma solução end-to-end.

Daniel Newman｜04:06

Acho que se o mercado entender vocês só como empresa de XPU, perde uma grande parte do quadro.

Dave Lazovsky｜04:10

Verdade, é interessante. Uma das grandes oportunidades é que o time do Will faz muito em XPU customizado, mas isso inclui também as interfaces de entrada/saída — I/O. A Marvell é uma das líderes globais nessa tecnologia.

Atualmente, mídia e mercado falam muito de interconexão óptica. Eu acredito que temos o melhor time do mundo nesse setor. Complementando, temos nossa tecnologia SerDes — serializador/deserializador — hoje em 224 Gbps, logo em 448 Gbps. Ao integrar essas tecnologias no ponto da XPU, conseguimos otimizar toda a solução de rede, inclusive conexões para expansão vertical.

Dave Lazovsky｜04:55

O interessante do mercado hoje não é só o tamanho — é o maior ciclo de investimento em infraestrutura da história — mas também a concentração. Atualmente quatro empresas controlam mais de 75% do mercado endereçável de infraestrutura de data center.

Isso nos permite adotar um modelo de negócios muito diferente de quando atendíamos 40 empresas. Podemos fornecer produtos feitos precisamente para esses clientes, não apenas XPUs customizados, mas também redes para expansão horizontal e vertical.

É uma oportunidade única, permitindo cooperação profunda com clientes. Na prática, eles nos tratam como uma extensão do time interno deles.

Daniel Newman｜05:43

Muito interessante. Acabamos de publicar uma nova previsão, estimando o Capex acumulado de hoje até 2030. Adivinhem qual o valor agora?

Dave Lazovsky｜05:57

Eu ia dizer, US$ 4,5 trilhões.

Daniel Newman｜05:59

Entre US$ 4 e 5 trilhões, sim. Mas o investimento total em infraestrutura de data center chega a US$ 12 trilhões. Você talvez esteja focando só nos chips, nós incluímos tudo. Olhando só chips, sua estimativa está próxima.

Aliás, há menos de um trimestre nossa previsão era de US$ 10,7 trilhões. É um mercado imenso, com mudanças tão rápidas que mal conseguimos acompanhar — realmente impressionante.

Patrick Moorhead｜06:19

Como mencionei, é sempre fundamental equilibrar redes e partes do sistema, a questão é só saber onde está o gargalo.

Do ponto de vista da arquitetura, seja GPU ou XPU, quando o rack não comporta mais, você expande para o rack vizinho. Quando vários racks não bastam, conecta clusters e até outros data centers para dar conta da carga.

Patrick Moorhead｜06:52

Agora há um debate, no X e em relatórios, sobre quando a interconexão óptica co-encapsulada (CPO) vai realmente decolar. Vamos deixar de lado detalhes de formatos de CPO e perguntar: será que XPU é o motor para levar CPO ao mainstream?

Dave Lazovsky｜07:16

Em essência, o motor está na infraestrutura de IA. Se perguntar por que verticalizar a rede e substituir interconexão de cobre por óptica não é mais opcional, mas essencial, a resposta está nos modelos.

Modelos fundacionais imensos exigem uma quantidade total de memória por domínio de expansão vertical. Nos últimos 24 meses, os modelos de inferência trouxeram inovações — a computação em tempo de inferência expandiu a demanda por memória, inclusive pelo cache de chave-valor (KV cache). Mais inferências, mais cálculos: só nos últimos 9 meses, o tamanho do cache KV aumentou em cerca de 10 vezes, tudo exigindo memória. Daí essas empresas de DRAM, como Micron e SK Hynix, chegam ao valor de mercado de US$ 1 trilhão.

Para viabilizar essas cargas em memória de alta largura de banda (HBM), a única alternativa é expandir para além do rack — não há opção. Você precisa ultrapassar os 144 XPUs conectados; uma próxima leva terá pods com 576 XPUs, e segue crescendo.

Patrick Moorhead｜08:35

Nesse movimento, em que posição está a Marvell? Restringindo a ótica à expansão vertical com CPO.

Dave Lazovsky｜08:45

Estamos implementando CPO de formas diferentes. O mercado discute hoje as diferenças entre Near Package Optics (NPO) e CPO. Para nós, seja qual for, temos portfólio para atender. A forma não importa — temos um conjunto completo de soluções ópticas.

Nos nossos switches, somos confiantes com a tecnologia, já implantando CPO diretamente no encapsulamento, tanto em sistemas de rede baseados em Ethernet quanto de UALink para expansão vertical.

Oferecemos soluções de conexão também para as XPUs. Já temos projetos de parceria em CPO e múltiplos projetos em NPO. Quanto antes o cliente adotar óptica, mais tranquilo se sentirá — cada solução tem suas vantagens e desvantagens.

Will Chu｜09:47

Um complemento sobre o lado XPU: tradicionalmente eram projetadas conexões de cobre, como I/O chiplets, mas ao nos aproximarmos dos limites desta tecnologia, a mesma família de soluções já usada nos switches pode migrar para o lado da XPU, ajudando clientes a transitar do cobre para NPO e depois para CPO.

Podemos personalizar todo o processo, do compute ao I/O até o switch, de acordo com o ritmo e as necessidades do cliente, tanto na ida quanto na volta. Temos um portfólio completo de produtos e tecnologias.

Dave Lazovsky｜10:24

Em toda ligação, usar o mesmo I/O nas duas pontas é valioso, especialmente na interconexão vertical. Confirmar que o link de expansão não falha é essencial.

Seja entre XPU e nosso switch de expansão vertical com SerDes de cobre a 224 Gbps ou com óptico, o princípio é o mesmo.

Nossas soluções ópticas incluem o chamado Fast Pipe, migrando de 200 Gbps para 400 Gbps, e a alternativa Flat Pipe, usando 56 Gbps NRZ, evoluindo para 112 Gbps. O SerDes analógico é muito mais eficiente energeticamente.

Will Chu｜11:05

São poucas empresas no mundo capazes de entregar tudo isso ponta a ponta. Nós, de fato, sentamos com o cliente para desenhar os dois lados do link, criando a infraestrutura que cumpre exatamente os requisitos deles — voltando à questão central: não somos só de XPU.

Daniel Newman｜11:25

De fato, o foco do mercado estava todo em XPU até há pouco tempo.

Patrick Moorhead｜11:27

Foi uma fase intensa. Mas depois de mudanças sucessivas de foco, as pessoas vão percebendo esse quadro.

Daniel Newman｜11:35

Já tivemos entrevistas ótimas com Chris Koopmans, presidente e COO de vocês aqui no Six Five, abordando justamente esse tema. Recomendo que assistam.

Vocês já mencionaram o "muro da memória". O momento é curioso: memória era um commodity homogêneo, chegando até a margens negativas, mas agora entrega as maiores margens do setor.

Daniel Newman｜12:02

Essas empresas merecem reconhecimento, especialmente as que avançaram de NAND e DRAM tradicionais para HBM, viabilizando estes avanços.

Vocês utilizam várias técnicas: SRAM de alta densidade, pooling de memória e arquiteturas criativas. Hoje, todo projetista de chip busca furar o muro da memória. E, mesmo encontrando alívio temporário, mais memória sempre será necessária, beneficiando a indústria por muitos anos — creio que todos concordamos com isso.

Poderiam compartilhar as tecnologias que usam e os trade-offs envolvidos? O mercado está curioso para saber como a Marvell vê o tema.

Will Chu｜12:41

Daniel, vou responder. Como o Dave pontuou, quanto maior o modelo, maior a demanda por memória. Ao mesmo tempo, os preços sobem e as abordagens tradicionais viram gargalo em todo o sistema.

Will Chu｜13:00

Dentro da Marvell e junto aos clientes, estamos testando múltiplos caminhos para superar o muro da memória.

A primeira solução é SRAM de alta densidade, usando IP proprietária dentro do chip para ampliar radicalmente a densidade. Isso normalmente é acoplado de perto às unidades de computação, melhorando a performance e armazenando modelos maiores localmente.

É, de fato, uma customização. As ferramentas tradicionais já não atendem. Temos feito fortes investimentos nisso internamente.

Will Chu｜13:35

No entorno do chip, contamos com HBM e impulsionamos sua customização para ganhar largura de banda e capacidade.

Outra técnica em desenvolvimento é o empilhamento 3D, agregando memória sobre o die lógico, criando acoplamento muito próximo.

Mais externamente, vem a expansão do tipo CXL ou protocolos proprietários, aumentando memória física, aceitando certa perda de largura de banda, mas ganhando capacidade quase infinita. Mais além, há memória desacoplada, fora do tray.

Will Chu｜14:26

Dou um exemplo do Dave: no FMS, anunciamos o Photonic Fabric Memory. Ele oferece 32 TB de memória em um rack econômico, separado do dispositivo de computação — um verdadeiro pool de memória externo, compondo uma solução fim a fim.

Por fim, temos o near-memory compute: aproximar a CPU da memória, delegando às unidades de computação junto a grandes bancos de memória parte do trabalho das CPUs/GPUs. Isso melhora a eficiência global.

Tudo isso já está acontecendo. E, voltando ao ponto do Dave, expandir memória exige mais I/O e conexão, pois os dados precisam circular pelo sistema.

Daniel Newman｜15:19

Elas são interdependentes e atuam em sinergia. Vi gente debatendo nas redes se "acabou o momento da memória, chegou o da óptica", mas, como você disse, não são excludentes, são complementares — ambas são necessárias.

Will Chu｜15:35

Verdade, uma impulsiona a outra.

Patrick Moorhead｜15:36

Se cada uma cumprir bem seu papel, computação, memória e armazenamento vão se impulsionar mutuamente, evoluindo em ciclos sucessivos.

Aliás, nunca vi tanta atenção para CXL. Nosso analista publicou um whitepaper sobre ela três ou quatro anos atrás, quando o padrão estava surgindo. Hoje, a demanda por pooling de memória disparou — e vocês vêm investindo desde então. Parece que agora, finalmente, veremos o pico de adoção.

Dave Lazovsky｜16:07

Já começou a decolar, sobretudo puxado por modelos de inferência e computação de tempo real. Todos querem acesso rápido e de baixíssima latência a memória densa e de alta largura de banda.

Como o Will citou, com o Photonic Fabric Memory procuramos fazer os clientes não precisarem escolher: garantimos recursos de custo e capacidade do DDR junto à largura de banda extrema e paralelismo do HBM. Com vários pseudo-channels por pilha HBM, otimizamos transferência e paralelismo, mascarando latência.

O sistema soma vantagens de ambos. Pela primeira vez, clientes podem escalar memória e largura de banda independente da computação.

Patrick Moorhead｜17:04

É impressionante. Quando lançaram as primeiras CXL specs, não existiam esses LLMs, agentes etc.

Will Chu｜17:14

Um ponto extra: o preço alto das memórias força arquitetos de provedores de cloud a repensar toda a arquitetura, imaginando que os preços vão continuar elevados.

Nossos produtos CXL têm tido muita procura. Alguns querem conectar memória antiga a servidores novos mas não conseguem diretamente — é aí que entramos, fazendo a ponte.

Também apoiamos compressão e deep compression, permitindo ao cliente dobrar a memória lógico-disponível sem aumentar os chips físicos. O pooling também visa esse uso mais eficiente.

Finalmente, vemos a demanda migrando para flash, camadas mais baratas (inclusive High Bandwidth Flash ou flash tradicional). Como o Dave falou, os clientes buscam hierarquização eficiente, explorando o custo menor do flash para ampliar capacidade, o que só reforça as necessidades de conexão.

Daniel Newman｜18:21

O velho ditado se confirma: necessidade é a mãe da invenção. O lucro motiva tudo — toda vez que surge uma tecnologia mais eficiente, o consumo aumenta.

Daniel Newman｜18:37

E o crescimento é exponencial. Numa das discussões do Six Five Summit, o Google disse estar processando 40 quatrilhões de tokens por mês. Só eles, sozinhos.

Will Chu｜18:49

É inacreditável.

Patrick Moorhead｜18:51

Falamos também de customização de redes. Este setor vive ciclos: primeiro escala, padrões e uniformização para facilitar, depois gargalos e a volta à customização.

Cada gigante de cloud tem sua arquitetura atual e busca evoluí-la. Por que, afinal, redes de expansão vertical exigem customização? Quais são os motivos e o valor das soluções ponta a ponta, especialmente quando vêm de um só fornecedor? Dave, queria sua opinião.

Dave Lazovsky｜19:37

Novamente, a concentração do mercado é marcante: poucas gigantes dominam o setor e nenhuma adota, por completo, a mesma arquitetura de IA. Nas redes de expansão vertical, cada uma está desenvolvendo opções customizadas, do físico ao lógico.

Há certa convergência, principalmente de duas (talvez quatro) empresas preferindo o vertical baseado em Ethernet. Outras apostam no UALink, uma rede vertical com semântica load/store, perto do NVLink em performance, basicamente mais eficiente que Ethernet para algumas cargas.

Outra desenvolve sua própria topologia proprietária.

Dave Lazovsky｜20:41

Em qualquer dos casos, entregamos customização total: dos chiplets de suporte à XPU e I/O aos protocolos adaptados conforme a necessidade do cliente.

Analisamos requisitos de canal, ajustamos FEC (Forward Error Correction), equilibrando taxa de erro, confiabilidade, consumo e latência.

O mesmo vale para switches. Não são mais chips padronizados do mercado. Planejamos junto aos grandes de cloud, anos antes, as necessidades dos futuros switches.

Will Chu｜21:29

Um complemento: Dan, você citou investimentos de trilhões de dólares. Com cifras assim, vale customizar ao máximo a infraestrutura base.

Will Chu｜21:41

O acoplamento intenso entre XPU e rede vertical é que permite atingir as metas de performance, o que invariavelmente leva a protocolos e otimizações customizados gravados nos chips.

Will Chu｜22:01

É esse o nosso diferencial — e não é tarefa fácil, mas temos a engenharia, experiência comprovada e confiança do mercado para entregar os componentes mais críticos dessas infraestruturas.

Daniel Newman｜22:22

Quero juntar pontos: Six Five Summit 2026 é sobre "liberar o potencial da IA", e vocês mostram como a colaboração pode liberar potencial de soluções para clientes.

Aliás, para o público: raramente vocês revelam nomes de clientes, ou quase nunca. Mas são os maiores clouds do planeta. A Marvell está desenvolvendo soluções customizadas para eles — há muito a aprender aí.

Daniel Newman｜22:46

Will, pensando no que pode ser compartilhado publicamente — sei que online vocês jamais podem revelar o que ainda não está lançado, mesmo que nós adoraríamos saber —, o que acha que mais tem potencial de trazer avanços reais para a demanda (quase ilimitada) de capacidade e performance da IA? Vocês fazem tanta coisa, sei que não é fácil escolher uma.

Will Chu｜23:15

A pergunta é ampla, difícil de escolher só um aspecto.

Daniel Newman｜23:19

Fique à vontade para citar mais de um, e depois passo para o Dave completar.

Will Chu｜23:27

Basicamente, temos três elementos fundamentais. O primeiro, conexão — tema que o Dave vai detalhar, onde somos muito fortes.

No lado da memória, desenvolvemos soluções densíssimas e otimizadas, chave para ultrapassar o muro da memória.

Computação está mais madura, mais fácil de evoluir por engenharia. O verdadeiro vetor de mudança está na memória.

Com nossas tecnologias de I/O — que o Dave comentará —, conseguimos integrar os três pontos, o que é um diferencial raro no setor.

Dave Lazovsky｜24:15

Não comentamos muito sobre expansão horizontal e interdomínios, mas são áreas de crescimento estratégico para nós. Os parques de data centers estão crescendo rapidamente.

Dave Lazovsky｜24:27

O Zuckerberg comentou certa vez que o mais novo data center da Meta é quase do tamanho de Manhattan. Imagine a demanda por interconexão... Isso impulsiona a adesão a novas ópticas, para até 10 km, como a Coherent-lite, que cresce muito rápido.

O time de óptica coerente da Marvell é espetacular. Fomos pioneiros com tecnologia óptica de 1,6 Tbps. A procura por expansão entre domínios dispara, e a horizontal também cresce rapidamente.

Mesmo assim, achamos que tem um projeto com potencial de revolucionar o setor.

Dave Lazovsky｜25:17

Na vertical, cerca de 85% do tráfego do data center está entre processadores da rede vertical; apenas 15% são de tráfego horizontal.

Melhorando a eficiência, sobretudo energética, o impacto global nos consumos dos data centers é imenso. Energia é um desafio agora e será ainda maior nos próximos anos. Só nos EUA, não há energia suficiente para a próxima onda de data centers.

Por isso, lançamos redes ópticas verticais com SerDes analógico. Em vez de apenas colocar óptica em links SerDes convencionais de 224 Gbps, cortamos o consumo para um quarto.

Acreditamos que o impacto será enorme: depois do rollout, os data centers podem economizar mais de 25% de energia total.

Daniel Newman｜26:34

Eu ia perguntar quanto exatamente pode economizar. Vamos precisar de centenas de GW extras de energia; células a combustível e alternativas são limitadas, nuclear permanece promessa e conectar à rede pode levar 7 anos ou mais.

Cada GW deve ser usado ao máximo — é uma enorme oportunidade.

Aliás, o Terafab não é data center, mas já que citou a Meta, lembro do exemplo com o Central Park — chegaram a sobrepor as plantas dos dois!

Will Chu｜27:02

Correto, é isso mesmo.

Daniel Newman｜27:03

De qualquer forma, esses edifícios estão ficando gigantes — todos concordam. Algum ponto extra?

Will Chu｜27:10

Só para completar: nosso diferencial, no fim, é ter todas essas bases tecnológicas e saber integrá-las.

Muitas empresas têm algumas dessas IPs, mas juntar tudo exige um leque completo de tecnologias de memória, I/O e rede, com competência para combinar e distribuir nos chips certos, fazendo-os trabalhar juntos.

Will Chu｜27:39

É trabalho duro garantir integração ponta a ponta. Nosso real core é o portfólio IP completo e a capacidade de orquestrá-lo em escala de IA — um desafio renovado a cada dia.

Daniel Newman｜27:55

Expandir além do core, ganhar espaço em componentes complementares — é um caminho comprovado de sucesso.

Dave Lazovsky｜27:59

Junto à profundidade técnica e amplitude de portfólio, um fator muitas vezes esquecido é a relação profunda com os clientes.

Dave Lazovsky｜28:12

Como alguém que chegou há pouco à Marvell, considero isso um dos principais ativos da companhia — leva anos de construção de confiança.

Posso afirmar: hoje temos parcerias baseadas em confiança de longuíssimo prazo com os quatro maiores clouds e fabricantes de GPU parceiros. Trabalhar como extensão dos maiores times do planeta é um privilégio.

Patrick Moorhead｜28:42

Esses clientes confirmam isso pessoalmente, já falaram comigo e com o Daniel, embora quase nunca possam divulgar publicamente. Cheguei a ver press releases inesperados apoiando vocês — parabéns, esse grau de colaboração é impressionante.

Daniel Newman｜29:03

Will, Dave, obrigado pela discussão profunda e pelo excelente conteúdo que trouxeram ao público do Six Five Summit. Parabéns pelo progresso, aquisições e integração. Seguiremos acompanhando e noticiando a trajetória da Marvell.

Dave Lazovsky｜29:20

Muito obrigado pelo convite.

Daniel Newman｜29:22

Obrigado também a todos que participaram do painel "Foco em semicondutores" do Six Five Summit 2026. Continuem acompanhando, assinem e assistam as outras sessões do evento. Obrigado pela companhia, até a próxima.