Lucro líquido da Intel (INTC.US) no terceiro trimestre cai 18% em relação ao ano anterior, segmento de PCs continua fraco e ações despencam mais de 21% após o fechamento

De acordo com o aplicativo de notícias financeiras Zhihui Caijing, após o fechamento do mercado americano na quinta-feira, a Intel (INTC.US) divulgou o relatório financeiro do terceiro trimestre de 2026, com as ações caindo mais de 21% no pós-mercado. Segundo os dados, a receita da empresa no trimestre foi de US$ 16,513 bilhões, um aumento de 21% em relação aos US$ 13,653 bilhões do mesmo período do ano anterior; o lucro líquido GAAP foi de US$ 3,32 bilhões, uma queda de 18% em relação aos US$ 4,063 bilhões do ano anterior; o lucro diluído por ação foi de US$ 0,6, abaixo dos US$ 0,9 do ano anterior.

Ajustando os números, o lucro líquido não-GAAP do terceiro trimestre da Intel atingiu US$ 2,756 bilhões, um aumento de 169% em relação aos US$ 1,023 bilhão do período anterior; o lucro diluído por ação não-GAAP foi de US$ 0,52, um aumento de 126% em comparação com os US$ 0,23 do ano anterior.

Em termos de rentabilidade, a margem bruta GAAP do terceiro trimestre da Intel foi de 43%, superior aos 38,2% do ano anterior, um aumento de 4,8 pontos percentuais; a margem bruta não-GAAP foi de 44,1%, acima dos 40% do ano anterior.

Nesse meio tempo, o lucro operacional GAAP da empresa chegou a US$ 2,522 bilhões, um crescimento de aproximadamente 269% em relação aos US$ 683 milhões do ano anterior; a margem operacional saltou dos 5% do mesmo período do ano anterior para 15,3%.

O Diretor Financeiro da Intel, David Zinsner, afirmou que a receita, a margem bruta e o lucro por ação do terceiro trimestre superaram as orientações anteriores da empresa, e que a divisão de data centers alcançou o maior crescimento de receita em 15 anos.

Receita de Data Center e IA cresce 78% com forte demanda por processadores de servidores

Olhando por divisão, o segmento de Data Center e Inteligência Artificial (DCAI) foi o maior motor de crescimento no terceiro trimestre da Intel. O relatório mostra que a receita do DCAI foi de US$ 7,318 bilhões, um aumento de 78% em relação aos US$ 4,117 bilhões do ano anterior, estabelecendo o crescimento mais forte dos últimos 15 anos.

Ao mesmo tempo, o lucro operacional do DCAI foi de US$ 3,039 bilhões, crescimento de cerca de 215% em relação aos US$ 964 milhões do ano anterior, mostrando que a crescente demanda por processadores de servidores impulsionou significativamente a lucratividade do negócio.

O CEO da Intel, Pat Gelsinger, afirmou que, apesar dos desafios de curto prazo no setor de PCs, a demanda do mercado por CPUs da Intel permanece forte, aumentando ainda mais a confiança da empresa em oportunidades de crescimento de longo prazo.

Ele destacou que a principal prioridade da Intel no momento é expandir a capacidade de fornecimento para atender a forte demanda do mercado por processadores de servidores da linha Xeon, ao mesmo tempo em que continua aprimorando o portfólio de produtos e o roadmap tecnológico.

No segmento de computação corporativa, a Intel anunciou uma parceria plurianual com a Oracle para expandir as capacidades computacionais baseadas em processadores Xeon no Oracle (ORCL.US) Cloud Infrastructure (OCI). A colaboração abrangerá plataformas Xeon existentes e futuras, incluindo o produto OCI X14, que planeja adotar o processador de servidores Diamond Rapids de próxima geração.

Além disso, a Intel revelou detalhes técnicos da nova GPU série D. Antes conhecida como Crescent Island, essa linha é projetada principalmente para aplicações eficientes de inferência em IA.

Receita de PCs cai 5% e gerência prevê fraqueza até o primeiro semestre do ano que vem

Em contraste com o segmento de data centers, o negócio relacionado a PCs da Intel ainda enfrenta pressão de demanda. No terceiro trimestre, a receita da divisão de Computação para Clientes e Inteligência Artificial Física (CCPG) da Intel foi de US$ 8,097 bilhões, uma queda de 5% em relação aos US$ 8,535 bilhões do ano anterior. O lucro operacional da divisão foi de US$ 2,285 bilhões, abaixo dos US$ 2,694 bilhões do ano anterior, uma queda de cerca de 15%.

O CFO Zinsner afirmou que espera que a desaceleração do mercado de PCs persista pelo menos até o primeiro semestre de 2027. No entanto, a empresa vê oportunidades de crescimento trazendo um portfólio de produtos mais amplo e planeja aumentar a capacidade de fornecimento por meio de investimentos disciplinados em operações e capital, apoiando assim o crescimento futuro.

No segmento de produtos para clientes, a Intel anunciou o lançamento dos primeiros dispositivos Googlebook equipados com processadores Core Ultra Series 3, com produtos premium a serem lançados por Acer, Asus e Lenovo.

A empresa ainda firmou parceria com a AMD para integrar otimizações do PyTorch para CPUs x86 ao oneDNN, simplificando o desenvolvimento e a implantação de aplicações de IA tanto em processadores Intel quanto AMD.

Receita de foundry cresce 58%, mas ainda registra prejuízo de US$ 1,853 bilhão

No segmento de foundry, a receita da divisão de fundição da Intel no terceiro trimestre chegou a US$ 6,697 bilhões, aumento de 58% em relação aos US$ 4,235 bilhões do ano anterior. Entretanto, essa divisão permanece no vermelho, com prejuízo operacional de US$ 1,853 bilhão no terceiro trimestre, menor do que o prejuízo de US$ 2,321 bilhões do ano anterior.

É importante observar que a receita reportada pela divisão de Foundry da Intel inclui transações internas do grupo e não deve ser diretamente considerada como receita de vendas de fundição para clientes externos.

No avanço tecnológico, a Intel informou que lançou em outubro o kit de design de processo (PDK) versão 0.9 para o processo Intel 14A, avançando no desenvolvimento de tecnologia de processo de próxima geração.

Além disso, a Intel anunciou uma colaboração com a ASML (ASML.US) para acelerar os preparativos de industrialização para a litografia ultravioleta extrema de alta abertura numérica (High-NA EUV). A empresa também está trabalhando com a Lens Technology para combinar a avançada tecnologia de empacotamento da Intel com competências de processamento preciso de vidro, impulsionando o avanço de tecnologias de empacotamento de semicondutores para a era da IA.

Lucro operacional cresce cerca de 269% ano a ano, mas lucro líquido recua 18%

Vale destacar que, apesar da significativa melhora na lucratividade do negócio principal da Intel no terceiro trimestre, o lucro líquido GAAP caiu ano a ano. Os dados do relatório mostram que o lucro operacional GAAP do terceiro trimestre aumentou de US$ 683 milhões para US$ 2,522 bilhões, um aumento de cerca de 269%. No entanto, o lucro líquido GAAP atribuído à Intel caiu de US$ 4,063 bilhões para US$ 3,320 bilhões, uma queda de 18% ano a ano.

Essa diferença está relacionada principalmente às variações ano a ano nos resultados não-operacionais.

No terceiro trimestre, a Intel registrou receita líquida de juros e outros de US$ 1,13 bilhão, bem abaixo dos US$ 3,67 bilhões do ano anterior. Além disso, o desempenho GAAP do mesmo período de 2025 foi impactado por receitas associadas a desinvestimentos de ativos, elevando a base de comparação.

Em contraste, após excluir itens não-operacionais e outros ajustes, o lucro líquido não-GAAP do terceiro trimestre da Intel cresceu 169% ano a ano, refletindo a melhoria da lucratividade do negócio principal.

Fluxo de caixa operacional atinge US$ 5,1 bilhões e emissão de ações alcança US$ 23 bilhões

No terceiro trimestre, o fluxo de caixa operacional da Intel foi de US$ 5,082 bilhões, acima dos US$ 2,546 bilhões do ano anterior, um aumento de cerca de 100% ano a ano. Os investimentos em capital totalizaram US$ 4,219 bilhões, também acima dos US$ 2,956 bilhões do mesmo período anterior.

De acordo com o critério de fluxo de caixa livre ajustado divulgado pela Intel, o fluxo de caixa livre ajustado do terceiro trimestre foi de US$ 1,639 bilhão, representando um crescimento de aproximadamente 83% em comparação com os US$ 896 milhões do mesmo período do ano passado.

No balanço patrimonial, em 26 de setembro de 2026, a Intel detinha US$ 21,846 bilhões em caixa e equivalentes de caixa, e US$ 32,159 bilhões em investimentos de curto prazo, totalizando cerca de US$ 54,005 bilhões.

Adicionalmente, a empresa anunciou a conclusão de uma emissão pública de ações no valor de US$ 23 bilhões, apoiando as oportunidades de crescimento futuro e mantendo um balanço sólido e rating de crédito grau de investimento.

Perspectiva para o quarto trimestre: receita entre US$ 15 e US$ 16 bilhões e margem bruta deve cair

Para o quarto trimestre de 2026, a Intel projeta receitas entre US$ 15 bilhões e US$ 16 bilhões. A expectativa é que a margem bruta GAAP seja de cerca de 37,1% e a margem bruta não-GAAP de cerca de 38,0%, ambas abaixo dos 43,0% e 44,1% registrados no terceiro trimestre.

Em termos de lucratividade, a Intel espera um lucro diluído por ação GAAP de US$ 0,10 para o quarto trimestre, e um lucro diluído por ação não-GAAP de US$ 0,25. Com base na mediana do guidance de receitas, estima-se que a receita do quarto trimestre será cerca de US$ 15,5 bilhões, abaixo dos US$ 16,513 bilhões do terceiro trimestre.

A empresa também prevê para o quarto trimestre despesas operacionais GAAP de cerca de US$ 4,9 bilhões e despesas operacionais não-GAAP de cerca de US$ 4,4 bilhões.

Pat Gelsinger explicou que a Intel está aprimorando a eficiência de execução, expandindo a capacidade de fornecimento e avançando continuamente no desenvolvimento de tecnologia de processos. A empresa continuará fortalecendo seu roadmap de produtos para aproveitar oportunidades de crescimento de longo prazo e gerar valor sustentável aos acionistas.