Relatório Diário Bitget UEX｜Bitcoin perde suporte em US$ 77.000; Nasdaq cai 5,52%; Relatório de emprego testa expectativas de taxa de juros (6 de novembro de 2026)

I. Seleção de Notícias em Destaque

Tecnologia e Política｜Intensifica-se a venda na cadeia de IA, mercado reavalia expectativas de construção

Em 5 de novembro, as ações americanas caíram acentuadamente, com o Nasdaq recuando 5,52%. Nvidia caiu 9,26%, AMD desvalorizou 17,26% e Micron recuou 17,46%, pressionando também as empresas que atendem aos data centers.

O mercado está cada vez mais preocupado com o ritmo da regulação e construção da infraestrutura de IA após as eleições, mas a queda dos preços das ações não significa que os pedidos já foram cancelados. A seguir, deve-se diferenciar compressão de valor, mudanças nas condições de financiamento e revisões do CAPEX dos clientes para julgar se o impacto será transmitido aos lucros.

Política monetária no Reino Unido｜BC eleva juros em 25 pontos-base para 4%, inflação energética ainda é restrição

O Banco Central inglês aumentou a taxa de política monetária em 25 bps para 4%, com votação de 8 a 1, e um membro apoiando 50 bps. O BC indicou inflação de 3,5% em setembro e espera subir para cerca de 5% na metade do próximo ano.

As recentes oscilações do petróleo ainda não eliminaram o impacto retardado do aumento dos custos energéticos. Para o mercado global, isso serve de lembrete: queda de ativos de risco e virada imediata do BC para afrouxamento não estão necessariamente correlacionadas.

Emprego nos EUA｜Pedidos inicias caem para 189 mil, payroll de hoje é teste chave

Na semana encerrada em 31 de outubro, os pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA somaram 189 mil, redução de 6 mil em relação à semana anterior; até 24 de outubro, os pedidos continuados aumentaram para 1,718 milhão.

Pedidos baixos indicam que demissões ainda não se disseminaram, e o aumento continuado merece atenção sobre a recolocação de quem já saiu. O payroll, taxa de desemprego e dados de salário desta noite decidirão como o mercado pondera a resiliência do emprego, inflação e trajetória de juros.

II. Revisão de Mercado

Desempenho de Commodities e Forex

Petróleo e queda dos yields dos Treasuries coincidindo, o mercado não está guiado apenas pelo “crescimento mais forte ou mais fraco”. Reelevação do petróleo eleva expectativas inflacionárias, queda de techs amplifica a sensibilidade a financiamento, lucros e valorizações; o ouro precisa de confirmação de taxas reais e demanda de proteção para seguir reagindo.

Desempenho das Criptomoedas

BTC cotado a 76.152,06 USDT, queda de 5,47% nas 24h; ETH a 2.241,20 USDT, baixa de 7,53% nas 24h. O valor de mercado total das criptos em cerca de US$ 2,57 tri, retraindo 7,84% nas 24h, com atualização independente às 07:59 (horário de Pequim).

Zona de liquidação BTC/ETH： Não há dados verificáveis recentes sobre as principais zonas potenciais de liquidação de ambos hoje, não listando faixas, distâncias ou critérios próximos.

Custo de posição institucional｜BTC： O Strategy divulgou, em 2 de novembro, preço médio da posição total de US$ 75.451, com 849.327 BTC. O preço de mercado está 0,83% acima, indicando lucro flutuante. A estimativa da Glassnode para custo médio dos ETFs spot BTC americanos era de US$ 81.500 em 28 de outubro, 6,66% acima do valor atual, ou seja, prejuízo flutuante; a data original é referência e não custo do dia.

Resumo de mercado: BTC está próximo do custo institucional do Strategy, com foco em suportar a faixa dos US$ 75.451 e possível retomada acima de US$ 77mil; ETH com queda maior, apetite ao risco ainda fraco no curto prazo, vale monitorar reação do dólar e juros após o payroll de hoje. O custo institucional não garante suporte nem sinaliza entrada de novos compradores.

Desempenho dos Principais Índices das Ações dos EUA

A correção geral do pregão anterior transformou-se rapidamente em recuo total, com o Nasdaq registrando a maior queda. Techs, cíclicas e ações relacionadas a cripto caíram juntas, indicando compressão de risco além de poucos casos individuais. Resultados positivos isolados não compensam pressões de valorizações gerais.

Desempenho das Sete Gigantes da Tecnologia

As sete gigantes caíram, com Tesla e Nvidia puxando as maiores perdas, Apple caindo menos. O distanciamento recente entre empresas de plataforma e hardware não conseguiu conter o risco geral, demandando acompanhamento sobre estabilização da pressão de venda e expectativas de lucro.

Observação de Movimentos Setoriais

Chips e Data Centers: AMD caiu 17,26%, Micron 17,46%, Vertiv 14,02%, GE Vernova desvalorizou 7,48%. As preocupações concentram-se na construção e CAPEX de IA; é necessário apurar pedidos, andamento de projetos e arranjos de financiamento, não apenas julgar a demanda pela intensidade da queda.

Ações relacionadas a cripto: Coinbase caiu 9,69%, Strategy 9,29%, Robinhood 10,32%. A retração coincide com pressão nos preços de cripto, e volatilidade relacionada ao negócio, ao financiamento e exposição aos ativos deve ser avaliada separadamente.

Destaque na aplicação: AppLovin subiu 31,04%, demonstrando que, mesmo em mercado em queda, receita, lucro e fluxo de caixa realizados podem gerar outperformance individual; este resultado não deve ser generalizado a todo o setor de software.

III. Análise em Profundidade de Ações-Chave dos EUA

AppLovin APP｜Receita e fluxo de caixa entregues, ação dispara contra tendência

Resumo do evento: Após o fechamento de 4 de novembro, a empresa divulgou receita de US$ 2,185 bi no terceiro trimestre, alta de 55% a/a; lucro líquido de US$ 1,439 bi, aumentando 72% a/a e fluxo de caixa livre de cerca de US$ 1,4 bi. Em 5 de novembro, fechou a US$ 356,10, alta de 31,04%.

Interpretação do mercado: Comparada à narrativa de hardware dependente de futura expansão, a receita e caixa dos serviços de anúncios já realizados servem como prova direta de desempenho, mas o crescimento acelerado ainda exige validação futura.

Lição para investidores: Monitorar ROI dos anúncios, expansão de clientes e sustentabilidade dos fluxos de caixa. A projeção de receita do 4º tri é de US$ 2,365 bi–2,395 bi; salto diário não elimina riscos de valuation.

Airbnb ABNB｜Aceleração no crescimento de receita e nova autorização de recompra de US$ 12 bi

Resumo do evento: Após o fechamento de 5 de novembro, a Airbnb divulgou receita de cerca de US$ 4,9 bi no terceiro trimestre, alta de 19% a/a; valor das reservas de US$ 27,7 bi, aumento de 21% a/a; lucro líquido de cerca de US$ 1,9 bi. Nova autorização de recompra de até US$ 12 bi. Fechou o pregão regular a US$ 170,13, queda de 3,54%, antes do resultado.

Interpretação do mercado: Crescimento de reservas e receita evidenciam demanda por viagens, e recompra sinaliza intenção no uso de capital, mas não implica execução imediata.

Lição para investidores: Acompanhar crescimento das reservas, preço médio das diárias e equilíbrio dos novos investimentos, distinguindo contribuição de demanda real, preço e margens.

Qualcomm QCOM｜Preocupações com segmento de celulares refletem após resultado

Resumo do evento: Qualcomm fechou em 5 de novembro a US$ 156,75, queda de 9,49%. No pós-mercado, revelou receita GAAP de US$ 10,322 bi no 4T fiscal/2026, queda de 8% a/a, e lucro por ação não-GAAP de US$ 2,17, retraindo 28% a/a.

Interpretação do mercado: Pressão no negócio de celulares, aliada à correção do segmento de IA/hardware, exige evidências mais claras de receita além de celulares para avaliar se a transformação de negócios compensa nos lucros.

Lição para investidores: Monitorar demanda por celulares, negócios de automotivo e projetos em data centers; guidance de receita em data centers para 2027 ainda é indicação, não receita já realizada.

IV. Dinâmica de Mercado e Projetos

Hadron fecha parceria com RedStone, ampliando precificação e liquidação de ativos tokenizados. Tether anunciou a colaboração em 5 de novembro, para fornecer dados de preço, NAV e liquidez T+0 para ativos elegíveis emitidos por Hadron. O efeito real depende das regras de ativos, provedores de liquidez e do mecanismo de resgate, e não significa que todos os tokens possam ser resgatados a qualquer momento sem perdas.

Atualização de divulgação de ouro tokenizado, atenção ao conceito de reserva e venda. Tether Gold divulgou em 4 de novembro que, até 30 de setembro, as reservas de ouro para XAU₮ somavam cerca de 25,7 toneladas, com valor de mercado de US$ 3,44 bi, incluindo ouro de tokens vendidos e disponíveis para venda. O número reflete a reserva de fim de trimestre, não influxos do dia.

V. Calendário de Mercado de Hoje

Agenda de Destaques: O payroll foca em se emprego, desemprego e salários se corroboram. Mercado de trabalho e salários fortes podem manter pressão nos juros; se enfraquecer, avaliar se a expectativa de juros mais baixos compensa preocupações com lucros. A expectativa de inflação do consumidor vai suplementar o impacto percebido das oscilações recentes da energia.

Opinião institucional: A analista sênior do Swissquote Bank, Ipek Ozkardeskaya, comentou em 5 de novembro que a aceleração da construção de IA após as eleições pode passar por maior escrutínio. Essa visão explica parte da reavaliação de risco, mas o impacto real ainda depende de políticas, aprovações e planos de investimento corporativos.

Este artigo é apenas para troca de informações de mercado e não constitui recomendação de investimento.