Notícias de Oraclyst (ORCL)

O colapso dos títulos da CoreWeave soa o alarme, e o Federal Reserve pode precisar revisar o ritmo de aumento das taxas de juros

Os rendimentos dos títulos da CoreWeave chegaram a 15%, com os rendimentos de títulos de grau especulativo e de grau de investimento atingindo os níveis mais altos desde 2025 e 2023, respectivamente. Uma coluna da Bloomberg destacou que o pico de vencimento dos títulos de alto rendimento em 2028 está se aproximando; se o spread de crédito se expandir desordenadamente, pode desencadear uma onda de inadimplência e aumento do desemprego. O Federal Reserve deve manter a taxa entre 3,75% e 4% na reunião de outubro, sendo cauteloso na decisão de dezembro.

A crise de crédito da CoreWeave se assemelha mais ao pânico do SVB em 2023 do que à crise das hipotecas subprime de 2008?

O ponto chave atualmente não é se a CoreWeave vai falir, mas sim se a precificação da potência de computação consegue sustentar a lógica de financiamento deste ciclo. A resposta para essa questão determinará o destino final deste pânico.

Queda acentuada do índice Nasdaq desencadeia crise de dívida de IA: trilhões de capital migram para títulos do Tesouro dos EUA

Em outubro de 2026, o índice Nasdaq sofreu uma queda acentuada, enquanto a dívida altamente alavancada de gigantes da IA como CoreWeave desencadeou pânico de inadimplência. O capital migrou em grande escala da infraestrutura de IA de alto risco para títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos, revelando uma disputa intensa de poder de precificação entre o setor privado e governos soberanos pela poupança de longo prazo.

CoreWeave (CRWV.US) despenca 15%: Citi (C.US) aponta que taxas de juros pressionam Neocloud, destaque para vantagem de fluxo de caixa da Microsoft (MSFT.US)

A queda de 15% da CoreWeave em um único dia provocou turbulência no mercado. Tyler Radke, analista do Citi, destacou que os altos custos de empréstimo estão impactando de forma significativa as empresas Neocloud que dependem de financiamento por dívida. Em contraste, a Microsoft demonstra uma resiliência notável durante o ciclo de restrição de capitais para IA, devido ao seu fluxo de caixa livre robusto e ausência de dívidas.

AstraZeneca e Oracle colaboram em projetos abrangendo várias áreas de doenças essenciais

Oracle faz parceria com AstraZeneca para explorar aplicações de IA em saúde e otimizar ensaios clínicos

BNP Paribas: Pesquisa com revendedores de software mostra sinais positivos, Oracle (ORCL.US) está entrando em um "ponto de virada impressionante"

A mais recente pesquisa com distribuidores de software realizada pelo BNP Paribas revela que, com o auxílio parcial da inteligência artificial generativa (GenAI), a Oracle está em um "ponto de inflexão impressionante".

Wall Street se une para “apagar o incêndio” do pânico com a CoreWeave: Não use uma única empresa para negar todo o ciclo de IA!

O Barclays destacou que os cerca de US$ 1,5 bilhão em títulos sem garantia da CoreWeave representam apenas uma pequena fração de sua dívida total de US$ 35 bilhões, mas o mercado está usando esse valor como um termômetro para todo o ciclo de investimentos em capital da IA. Isso lembra a crise do Silicon Valley Bank em 2023, quando os mercados usaram o ETF de bancos regionais de US$ 4 bilhões para prever uma recessão nos Estados Unidos. O Goldman Sachs acredita que o mercado escolheu a referência errada, já que títulos sem garantia não representam o verdadeiro custo adicional de financiamento; o JPMorgan afirma que a exposição dos bancos é garantida e que os riscos são controláveis.

S&P Global alerta: passivos relacionados à IA das big techs americanas podem ultrapassar o valor conhecido

Mark Habib, diretor de Infraestrutura Digital da S&P Global, afirmou que os provedores de nuvem de grande escala nos Estados Unidos podem ter uma quantidade significativa de dívidas relacionadas à IA não reveladas, principalmente devido aos seus acordos de garantia implícita para a construção de centros de dados ou para empresas de IA de médio e pequeno porte. O maior risco para a classificação desses provedores de nuvem de grande escala é se os lucros previstos serão realmente alcançados. No momento, não há pressão para ajustar as classificações, mas caso os atuais níveis de despesas sejam considerados insustentáveis, a postura sobre as classificações pode mudar.

Fitch aponta risco de rebaixamento da classificação soberana dos EUA, enquanto juros da dívida dos mercados desenvolvidos superam US$ 3,3 trilhões

O déficit fiscal federal dos EUA para o ano fiscal de 2026 atingiu US$ 1,99 trilhão, um aumento de 12% em relação ao ano anterior. Os gastos líquidos com juros bateram recorde e ultrapassaram US$ 1,05 trilhão. A Fitch Ratings alertou que, se o déficit fiscal, a proporção dos gastos com juros em relação à receita e a relação da dívida do governo com o PIB continuarem a deteriorar-se, sem um plano de ajuste fiscal credível, o rating soberano dos EUA estará sob pressão para rebaixamento. França e Reino Unido também enfrentam pressão semelhante.

A Bolsa de Valores de Nova Iorque estende o horário de negociação de algumas opções; Nvidia, Alibaba e outros são os primeiros selecionados.

A NYSE American, uma bolsa de opções afiliada à Bolsa de Valores de Nova York, iniciou oficialmente nesta segunda-feira a extensão do horário de negociação: o pré-mercado ocorre das 7h30 às 9h25 (horário do leste dos EUA) e o pós-mercado das 16h00 às 16h15. A primeira rodada inclui opções de ETFs que acompanham ativos como o S&P 500, o Russell 2000 e o ouro, além de opções relacionadas a empresas como Apple, Microsoft, Nvidia, Alibaba, TSMC, Alphabet, Amazon e Oracle. A NYSE também planeja expandir arranjos semelhantes para o mercado de ações em dezembro.

Oracle: O progresso na construção do parque de data centers Jupiter está avançando rapidamente

A S&P Global alertou que a dívida relacionada à inteligência artificial dos principais provedores de serviços em nuvem de grande escala pode ser ainda maior do que se sabe atualmente.

Goldman Sachs eleva CoreWeave para “compra”: o mercado superestima o custo de financiamento e subestima a capacidade de cobrar pelo processamento computacional

A Goldman Sachs elevou a classificação da CoreWeave de "neutra" para "compra", com preço-alvo de US$ 106, oferecendo uma potencial valorização de cerca de 73% em relação ao último preço de fechamento de US$ 61,39. Segundo a Goldman Sachs, o mercado está excessivamente preocupado com os custos de financiamento da empresa, mas subestima o potencial de cobrança pela capacidade computacional: o financiamento de ativos apoiados por GPU e contratos com clientes não é totalmente determinado pelo rendimento das debêntures corporativas, e a receita anual por megawatt pode aumentar dos atuais US$ 10 milhões para US$ 13 milhões, melhorando o retorno sobre o investimento.

Pressão dos empréstimos de IA vem à tona: títulos da CoreWeave tornam-se novo termômetro do mercado de ações dos EUA

Os títulos sem garantia da CoreWeave substituíram a Nvidia como o “termômetro beta” do mercado para negociações de IA. O rendimento dos títulos ultrapassou 16% e o spread de CDS disparou, destacando a alta dependência de empresas emergentes de computação em nuvem em relação ao financiamento por dívida e o risco de déficit de capital. A pressão de crédito está se espalhando da infraestrutura para o mercado de ações, e o foco das negociações em IA mudou da demanda por poder computacional para o custo de financiamento e sustentabilidade.

Após a queda acentuada do índice de semicondutores da Filadélfia e do Nasdaq, Morgan Stanley faz um chamado para "preparar-se para aumentar a posição".

Michael Wilson, da Morgan Stanley, afirmou que, à medida que a trajetória de correção significativa dos mercados de ações chega ao fim após vários meses, os investidores devem se preparar para aumentar sua exposição ao risco em seus portfólios.

O vazamento de dados do Oracle Health afetou quase 20 milhões de pacientes.

Gráfico do fluxo de capital em IA: Nvidia recebe 690 bilhões, enquanto as outras 499 empresas dividem 340 bilhões

A Morgan Stanley desenhou pela primeira vez o panorama do investimento em IA: em 2027, os provedores de nuvem em larga escala gastarão 1,58 trilhão de dólares, com a Nvidia ficando com 67% desse montante, enquanto os outros 499 componentes do índice S&P juntos receberão apenas 339 bilhões de dólares. Um risco mais oculto reside no fato de que mais de 1,1 trilhão de dólares em “arrendamentos off-balance” são na verdade dívidas disfarçadas. O ano de 2027 será aquele com o maior déficit de fluxo de caixa livre, e o mercado está subestimando seriamente o risco de queda simultânea em volume e preço.

Hartnett do Bank of America, que previu com precisão a grande queda: "O sinal de venda já terminou, investidores retornarão às ações de tecnologia em meados de novembro, tudo depende do preço dos chips."

O "sinal de venda" do Bank of America já terminou, mas isso está longe de ser um chamado para comprar na baixa. Atualmente, o gap de financiamento para inteligência artificial está aumentando e as ações de tecnologia estão extremamente saturadas. Estrategistas alertam: a possibilidade de retornar às ações de tecnologia em novembro depende totalmente do fator decisivo dos "preços dos semicondutores". No curto prazo, recomenda-se evitar temporariamente o setor de tecnologia, manter uma postura defensiva e buscar oportunidades em small caps e REITs.

Coreweave pode desencadear uma crise no mercado de títulos lixo dos EUA? O próximo será Oracle?

O rendimento dos títulos da CoreWeave disparou para 16%, com a probabilidade de inadimplência implícita em CDS de cinco anos atingindo 63%, nível comparável ao período anterior à falência do Lehman, ameaçando diretamente os US$ 14,1 bilhões em títulos “junk” de data centers sustentados por seus aluguéis. De acordo com o Deutsche Bank, ainda mais perigosa é a situação da Oracle — com classificação BBB, está no limite inferior do grau de investimento; o CDS saltou 36 pontos-base em dois dias e, caso haja um rebaixamento, desencadeará vendas forçadas por instituições, levando a crise do mercado de títulos “junk” para o núcleo do mercado de grau de investimento.

Probabilidade de inadimplência da CoreWeave ultrapassa 60%! Jensen Huang tranquiliza: custo de financiamento está caindo, não é necessário que a Nvidia ofereça garantia

Após o discurso de Jensen Huang, as ações da CoreWeave, que chegaram a cair 9,5% no início do pregão, passaram a ter alta. O CDS de cinco anos da empresa ultrapassou 1190 pontos-base durante o pregão desta quinta-feira, atingindo um recorde histórico no indicador de custo de proteção contra inadimplência de dívida; parte dos yields dos bonds corporativos chegou a 15%-16% ou mais. Os spreads dos CDS de cinco anos da Oracle, Amazon, Alphabet (controladora do Google) e Meta também estão em níveis historicamente altos. De acordo com analistas do Deutsche Bank, à medida que o ciclo de gastos de capital em IA é cada vez mais financiado por dívida em vez de fluxo de caixa livre, os investidores devem dar mais atenção ao sinal de preços do mercado de crédito. No geral, o custo de financiamento relacionado à IA ainda não é considerado alto, mas já há sinais preocupantes.

O sentimento de aversão ao risco supera preocupações com a inflação, títulos soberanos da Europa e EUA sobem amplamente, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA despencam mais de 10 pontos base durante o pregão.

Investidores preocupados com a alta inflação estão passando a focar mais no impacto potencial dos elevados custos de empréstimos sobre o crescimento econômico. Alguns comentários relacionam a recente queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA ao aumento dos custos de financiamento para empresas relacionadas à IA, sugerindo que a pressão sobre ações de tecnologia e o setor de infraestrutura de IA está impulsionando a migração de capitais para ativos de refúgio, como títulos do governo.

BUZZ - As ações da Caterpillar caem após uma alta impulsionada pela inteligência artificial

O "grande urso" Burry emite novo alerta sobre ações americanas: Se os "Sete Gigantes" caírem junto com a queda dos rendimentos de títulos, Wall Street pode enfrentar um "Outubro Sangrento".

Burry alertou que as negociações dolorosas do mercado podem continuar. Ele apresentou um cenário pessimista de “Outubro Sangrento”: se as “sete gigantes das ações americanas” seguirem as ações de semicondutores em queda e os rendimentos dos títulos também caírem simultaneamente, sua convicção sobre esse cenário ficará ainda mais forte.

O spread do swap de crédito de 5 anos da Oracle se expandiu para 288 pontos-base, atingindo um recorde histórico.

CoreWeave cai 15%, negócio de computação de IA enfrenta desafio de financiamento

Os títulos da CoreWeave caíram abaixo de 80% do valor de face, com rendimento superando 15%, e a probabilidade de inadimplência em cinco anos ultrapassando 50%. O CEO da empresa tentou acalmar o mercado citando uma carteira de pedidos superior a cem bilhões de dólares, mas analistas destacam que pedidos não equivalem a dinheiro em caixa: "Se o custo do empréstimo é de 9%, mas o retorno do projeto é apenas 5%, quanto maior a escala, maior a destruição de valor". Ações relacionadas à infraestrutura de IA, como Oracle, também despencaram, e a preocupação se espalhou por todo o mercado de títulos de alto rendimento. Elon Musk comentou: Ai, ai!

AirTrunk da Blackstone adia IPO de REIT de US$1,5 bilhão: rendimento de 6% ainda não atrai compradores, financiamento de infraestrutura de IA enfrenta taxa dos títulos do Tesouro dos EUA a 5,2%

A operadora de data centers AirTrunk, controlada pela Blackstone, decidiu adiar o lançamento de seu fundo imobiliário (REIT) de 1,5 bilhão de dólares em Cingapura para o primeiro ou segundo trimestre de 2027. O aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e a intensificação da volatilidade do mercado tornaram os investidores mais cautelosos; mesmo elevando o rendimento de 5,5% para cerca de 6%, a demanda não aumentou. O alto custo de capital está se tornando uma restrição importante para a expansão da infraestrutura de IA.

CoreWeave sofre forte queda em ações e dívidas! Preço das ações despenca 15% e títulos entram em dificuldades, Musk exclama: “Assustador”

Analistas apontam que a empresa pegou empréstimos a uma taxa de juros de cerca de 9%, mas o retorno sobre investimento é inferior a 5%. As obrigações totais de dívida e arrendamento somam US$ 52 bilhões, o que coloca o valor do patrimônio da empresa em risco de ir a zero. O aumento da inflação impulsionou os rendimentos dos títulos de longo prazo dos EUA, levando a questionamentos sistêmicos sobre a lógica de financiamento para empresas de IA intensivas em capital. Plataformas de previsão indicam que a probabilidade de falência até 2027 já atinge 17%.

Com o aumento das expectativas de elevação das taxas de juros nos Estados Unidos, as ações de infraestrutura de inteligência artificial sofreram uma queda significativa.

Oracle pede aprovação urgente do gasoduto Green Chile para garantir o fornecimento de energia ao projeto Jupiter