Ціни на золото та срібло знижуються, ризик підвищення ставок стримує попит на захисні активи

UITI.ua, 28 липня—— У вівторок (28 липня) під час американської торгової сесії ціни на спотове золото та спотове срібло знизилися. Посилення долара США, утримання дохідності американських облігацій на високому рівні та обережність на ринку перед рішенням Федеральної резервної системи США цього тижня чинять тиск на дорогоцінні метали. Спотове золото торгується поблизу 4023.35 доларів США за унцію, денне падіння становить 1.3%; спотове срібло коштує близько 56.859 доларів, денне зниження на 2.60%.

У вівторок (28 липня) під час американської торгової сесії ціни на спотове золото та спотове срібло знизилися. Посилення долара США, утримання дохідності американських облігацій на високому рівні та обережність на ринку перед рішенням Федеральної резервної системи США цього тижня чинять тиск на дорогоцінні метали. Спотове золото торгується поблизу 4023.35 доларів США за унцію, денне падіння становить 1.3%; спотове срібло коштує близько 56.859 доларів, денне зниження на 2.60%.



Ранкова волатильність золота коливалася в межах 4016.20 доларів (UTC+8) — 4082.90 доларів (UTC+8). Ціна золота втримала рівень підтримки 4000 доларів, проте не змогла прорватися вище короткострокового технічного діапазону 4150–4200 доларів. Ранковий діапазон срібла становив 56.60 доларів (UTC+8) — 58.70 доларів (UTC+8), ціна срібла впевнено тримається вище підтримки 55.00 доларів, проте не має сили повернутися до ключового торгового діапазону 58.53–59.44 доларів.

Після публікації найостанніших важливих економічних даних США настрої на ринку стали менш оптимістичними порівняно з очікуваннями після виходу даних CPI та PPI. Слабка інфляція й зниження замовлень на товари тривалого користування тимчасово зумовили спад дохідності облігацій; проте зростання роздрібних продажів, низька кількість первинних заяв на допомогу з безробіття, пожвавлення бізнесу та покращення споживчої впевненості не дозволяють трейдерам робити ставки на повний перехід Federal Reserve до м’якої політики. Більшість ринку очікує, що Federal Reserve цього тижня залишить ставки незмінними, проте інфляційний тиск енергетичного сектору ще не зник повністю, і підвищення ставок залишається потенційною загрозою. Дохідність 10-річних облігацій США близько 4.62%, 2-річних — майже 4.31%; індекс долара США досяг місячного максимуму. Золото отримало підтримку на рівні 4000 доларів, проте залишається під подвійним тиском сильних ставок та долара.

Ситуація у Ормузькій протоці характеризується як тимчасове припинення вогню між США та Іраном, обмежене судноплавство, далеко до нормальних умов. Зупинка прямих атак сприяла суттєвому падінню світових цін на нафту з максимумів минулого тижня, однак фактичний обсяг судноплавства у Ормузькій протоці залишається низьким; протока Мандеб стала областю підвищених ризиків для перевезень. Brent після значного падіння у понеділок, минулого тижня ціна перевищила 100 доларів; West Texas Intermediate (WTI) також відкорегувався, ринок робить ставки на зростання ймовірності відновлення переговорів.

Зниження цін на нафту має двосторонній вплив на золото: падіння нафти зменшує інфляційний тиск, що штовхає дохідність угору і негативно впливає на золото; однак постійний ризик геополітичних заторів у ключових маршрутах підтримує потенційний попит на золото як захисний актив. Загальна картина великих активів: падіння цін на нафту, дохідність відкотилася з останніх максимумів, долар залишається сильним — ціни на дорогоцінні метали продовжують тісно залежати від сигналів щодо ставок Federal Reserve.

Трейдери зосереджені на: офіційному старті дводенного засідання Federal Reserve щодо ставок, політичних орієнтирах голови Federal Reserve Кевіна Ваша, четвергових даних щодо ВВП США та інфляції PCE, а також на можливості повторних порушень судноплавства у Ормузькому та Червоному морях. Якщо ціна золота утримається вище 4016.20 доларів (UTC+8), структура підтримки на 4000 доларах залишиться актуальною; у разі пробою цієї позначки, ціль зниження зміститься до 3950 доларів.

Основні тенденції зовнішніх ринків: Нью-Йоркський WTI знизився і торгується близько 82.00 доларів (UTC+8); Brent після значної корекції у понеділок коштує близько 86.00 доларів (UTC+8). Індекс долара США зміцнюється; базова дохідність 10-річних казначейських облігацій США залишається на рівні 4.62%.

(Денний графік спотового золота, Джерело: EasyUITI.ua)

Короткостроково перевага на боці ведмедів. Золото залишається нижче верхньої межі коливань 4150 доларів, далеко від прориву позначки 4200 доларів.

Основна ціль для биків: повернутися вище 4082.90 доларів (UTC+8); після закріплення далі орієнтир — 4150 доларів, наступна ціль — 4200 доларів.

Ціль ведмедів у короткостроковій перспективі: пробити рівень 4016.20 доларів (UTC+8); після прориву послідовно — 3950 доларів, 3900 доларів.

Перший рівень опору: 4082.90 доларів (UTC+8); другий рівень опору: 4150 доларів.

Перший рівень підтримки: 4016.20 доларів (UTC+8); другий рівень підтримки: 3950 доларів.

Короткостроково ведмеді також мають технічну перевагу. Срібло продовжує торгуватися нижче ключового торгового діапазону 58.53–59.44 доларів, не прориваючи рівень 60 доларів.

Головна ціль для биків по сріблу: закріпитись вище 58.53 доларів (UTC+8); після прориву спрямованість — 59.44 доларів (UTC+8), наступна ціль — 63.28 доларів.

Ціль ведмедів: пробити позначку 56.60 доларів (UTC+8); після прориву підтримка на рівні 55.00 доларів (UTC+8), далі — 54.69 доларів (UTC+8).

Перший рівень опору: 58.53 доларів (UTC+8); другий рівень опору: 59.44 доларів.

Перший рівень підтримки: 56.60 доларів (UTC+8); другий рівень підтримки: 55.00 доларів (UTC+8).