Порт Червоного моря під загрозою з боку хуситів, Саудівська Аравія змушена знову змінити маршрут експорту нафти

Тривала загроза з боку бойовиків Хусі для судноплавства в Червоному морі змушує Саудівську Аравію знову перебудовувати глобальну систему експорту сирої нафти, що ще більше ускладнює і без того заплутаний ланцюжок постачання енергоресурсів у світі.

За повідомленням CCTV Міжнародне часове мовлення, 5 серпня бойовики Хусі в Ємені заявили, що з моменту оголошення морської блокади проти Саудівської Аравії 22 липня вони вже атакували 8 саудівських нафтових танкерів; ще 29 саудівських танкерів були змушені змінити маршрут або повернутися до порту. Заява також зазначає, що з посиленням морської блокади Хусі на Баб-ель-Мандебській протоці Саудівська Аравія змінила маршрути танкерів до північної частини Червоного моря.

Із часу блокування Ормузької протоки порт Янбу на західному узбережжі Саудівської Аравії був ключовим резервним каналом постачання нафти у світі. Проте за даними Bloomberg, після оголошення Хусі про блокаду саудівських портів у липні безпека в порту Янбу різко погіршилася, і багато танкерів вже почали обходити Африку чи йти на північ через Суецький канал, долаючи понад 17 000 миль, що у два рази більше за звичайний маршрут. Тим часом Саудівська Аравія почала пропонувати деяким покупцям завантаження нафти в Оманській затоці — тобто за межами Ормузької протоки — і активізувала вантажні операції на стороні Перської затоки.

Ці зміни значно підвищили витрати на доставку нафти, викликавши ланцюгову реакцію серед азійських покупців: принаймні один нафтопереробний завод у Східній Азії розглядає можливість відмовитися від отримання саудівської нафти наступного місяця через додаткові витрати, а декілька азійських заводів вже відхилили прохання Saudi Aramco про завантаження в Янбу на користь завантаження в середземноморському порту Сіді Керір (Sidi Kerir) в Єгипті. Для порівняння, європейські нафтопереробники несподівано виграли — багато підприємств вже отримали повну квоту саудівської нафти на вересень.

Загроза Хусі розповсюджується, порт Янбу в скруті

У центрі цього логістичного кризи — постійна загроза з боку бойовиків Хусі на Баб-ель-Мандебській протоці, вузькому проході на південному виході з Червоного моря.

За повідомленнями, після оголошення Хусі про блокаду саудівських портів у липні багато танкерів, які раніше завантажували нафту в Янбу, почали рухатися на північ через Суецький канал до єгипетського порту Сіді Керір у Середземному морі, а вже звідти — до Азії чи інших місць призначення. Для суден, які прямують до Азії, це означає необхідність обходу навколо Африки, з пройденою відстанню понад 17 000 миль — удвічі більше за звичайний маршрут.

Однак цей альтернативний маршрут має явні обмеження. Глибина Суецького каналу недостатня для проходу повністю завантажених дуже великих нафтових танкерів (VLCC); і хоча суходільний нафтопровід SUMED в Єгипті може допомогти, його пропускна здатність не впорається з нормальною кількістю саудівської нафти для азійського ринку, формуючи подвійне логістичне вузьке місце.

За даними Bloomberg із аналізу даних суднового трекінгу, протягом минулого місяця танкери компаній Sinokor (Південна Корея), Dynacom Tankers Management Ltd. (Греція) та DHT Management AS (Норвегія) часто перевозили нафту між Янбу та південним входом у нафтопровід SUMED — портом Айн Сухна (Ain Sukhna). Крім того, шість порожніх дуже великих саудівських танкерів наприкінці місяця обійшли Баб-ель-Мандебську протоку та рухаються західним узбережжям Африки до західного входу в Середземне море.

Активність на стороні Перської затоки пришвидшилась, Оманська затока стала новою точкою здачі товару

У той час як західний логістичний маршрут заблоковано, Саудівська Аравія потай активує інший аварійний варіант — переносить частину точок здачі нафти у Оманську затоку, тобто за межі Ормузької протоки.

Супутникові знімки та судновий трекінг показують, що багато саудівських танкерів зараз очікують в Оманській затоці, а вантажні операції на стороні портів Перської затоки також значно активізувалися. За цими ознаками Саудівська Аравія, імовірно, відправляє нафту з портів Перської затоки, транспортує її через протоки біля Оману або ОАЕ у відкритий океан для здачі покупцям.

Така схема стала критично важливою для ОАЕ та деяких країн Перської затоки, а Sinokor знову відіграє тут ключову роль. За даними Bloomberg, із 11 серпня з саудівських портів Перської затоки відправлено близько 8 мільйонів барелів нафти на чотирьох дуже великих танкерах, три з яких належать Sinokor.

Азійські покупці під тиском, європейські заводи несподівано виграють

Вартість логістики, що зросла внаслідок переструктуризації, змусила азійських покупців серйозно розділитися.

Як повідомляють трейдери, для ключових азійських ринків обсяг розподіленої Саудівською Аравією нафти залишається значно меншим порівняно з довоєнними часами (до спалаху конфлікту з Іраном), загальний експорт також нижчий від довоєнного рівня. Високі транспортні витрати змусили частину покупців переоцінити свої закупівлі — принаймні один східноазійський нафтопереробний завод навіть розглядає відмову від завантаження саудівської нафти наступного місяця через додаткові витрати.

Однак у певній мірі питання енергетичної безпеки переважає фінансові міркування. За повідомленнями трейдерів, японські та корейські нафтопереробники вже вирішили у наступному місяці завантажити саудівську нафту в Сіді Керір, надаючи пріоритет безпеці над ціною.

Європейські заводи, навпаки, несподівано отримали перевагу у цій логістичній перебудові: за минулий тиждень багато європейських виробників отримали повну розподільчу квоту саудівської нафти на вересень, тож хвилювання через затримку номінації постачання на тиждень повністю зникли.