86% складових акцій перевершили очікування прибутку! AI-бум спровокував зростання прибутку S&P 500, річний прогноз зростання піднявся до 32%

Ukrainian розмітка фінансова APP зауважує, що річні прогнози прибутків індексу S&P 500 зростають завдяки ажіотажу навколо штучного інтелекту та сильним результатам прибутків у першій половині року.

Згідно з даними BI, майже всі компанії, що входять до S&P 500, вже опублікували фінансові звіти, причому 86% перевищили прогноз аналітиків — це найбільший показник з 2021 року.

За даними Wall Street, завдяки підвищенню очікувань щодо прибутків у секторі не обов'язкових споживчих товарів і телекомунікацій, прогнозована річна ставка зростання прибутків індексу в цьому році сягнула 32%, що вище, ніж 24% перед другим кварталом.

BI аналітик Натанаїл Вейргофер зазначив: "Велика інвестиція в AI — очевидний каталізатор для сильного зростання прибутків у 2026 році, яке ми бачимо". Він додав, що приріст у другому кварталі навіть перевищив темпи першого кварталу, "і перший квартал вже був рекордним".

Прогноз зростання прибутків S&P 500 на 2026 рік

Результати другого кварталу особливо вражаючі, адже раніше аналітики сумнівалися, чи зможуть компанії підтримати вищі очікування після сильного старту року.

Суттєве перевищення прогнозів зосереджено у компаніях, пов’язаних з AI, таких як Amazon та Alphabet.

У секторі телекомунікацій відбулося найбільше підвищення прогнозів — очікується зростання прибутків на 51% цього року, порівняно з 26% на початку другого кварталу.

Всередині цього сектору EchoStar Corp., Alphabet та Warner Bros. Discovery є компаніями з найбільшими підвищеннями прогнозів за останні три місяці. Alphabet, одна з індексних акцій з найбільшою вагою у секторі телекомунікацій, виграла завдяки швидкому зростанню доходів від реклами та монетизації, керованій AI; EchoStar мав найбільше перевищення прогнозів завдяки одноразовим подіям.

BI аналітик Рахул Джейн зазначає, що навіть якщо виключити "надзвичайно великі" прибутки від одноразових проєктів широкого S&P 500, це все одно один із найсильніших кварталів за всю історію.

Після публікації фінансових звітів за другий квартал сектор не обов'язкових споживчих товарів став третім за розміром підвищення прогнозів прибутків. Усі підсектори, окрім автомобільного, перевищили прогнози — Amazon показав прибутки втричі більші за очікувані. Тепер прогнозують зростання прибутків цього сектору на 32% цього року, порівняно з попереднім прогнозом близько 12%.

BI аналітик Венді Сун заявила: "Серед роздрібних компаній, таких як Target, Walmart, TJX, Ross Stores і Estée Lauder, завдяки здоровим витратам споживачів, прибуток на акцію (EPS) перевищив прогнози і компанії скоригували свої інструкції щодо прибутків."

Технології

Технологічний сектор продовжує отримувати вигоду від збільшення капітальних витрат через посилення AI, хоча з'являються деякі зустрічні вітри.

Вейргофер заявив: "AI компанії залишаються головним драйвером прибутків S&P 500". Він додав, що хоча ця група могла досягти піку у цьому кварталі, розширення маржі сповільнюється, підвищуючи поріг монетизації, проте фундаментальна сила залишилась.

Зростання витрат стає дедалі більшим обтяжуючим фактором. Прогноз продажів Apple розчарував, адже ціни на пам'ять зросли, а обмеження поставок збільшили термін очікування продуктів; Nvidia попередила, що через стрибок цін на пам'ять, її маржа скоротиться. Nvidia, Apple та Microsoft мають найбільшу вагу в індексі.

Енергетика

Зростання прибутків енергетичних компаній обумовлено попитом на стабільне електропостачання та менш значним впливом конфлікту на Близькому Сході порівняно з очікуваннями.

Оцінки прибутків ExxonMobil і Chevron були переглянуті в бік підвищення. Chevron показав рекордний прибуток, а підвищення цін на нафту через війну в Ірані включили ExxonMobil додатково близько $3,7 млрд прибутку.

Baker Hughes найбільше здивував серед компаній з енергетичного обладнання та послуг — вплив близькосхідної війни був м’якший, ніж очікувалось, а кількість замовлень зросла. Завдяки подвоєнню річних замовлень на промислову та енергетичну техніку, компанія переглянула річний прогноз до рекордних $7,1 млрд.

Фінанси

Прогнози прибутків фінансових компаній за другий квартал дещо підвищились, оскільки catalysts, ймовірно, збережуться до третього кварталу.

Keefe Bruyette & Woods аналітик Шреянк Ганді зазначив: "Сильні ринки капіталу, стійке зростання кредитного портфеля та чистий кредитний профіль разом підтримують результати другого кварталу 2026 року."

За даними BI, доходи від торгівлі фіксованими доходами, акціями, валютою та сировиною, плюс комісії за угоди, мають зростати у третьому кварталі. BI аналітик Ніл Сайпас каже, що кредитна торгівля отримала підтримку від активної торгівлі облігаціями та сек’юритизованими продуктами, а комісійні мають зростати за рахунок крупних угод.

Сайпас додає, що доходи від торгівлі акціями можуть дещо зменшитись після "яскравого" другого кварталу, але ця м’яка корекція відображає нормальну сезонність, а не загальне зниження активності.

BI аналітик Ерік Бедер зазначає, що прогнозоване зростання прибутків середніх банків на наступний рік вищий, ніж у крупних регіональних банках, і додає, що цей сегмент менш вразливий до підвищення вартості депозитів.